中小盘周报:回避“老故事”,聚焦“真成长”

　　核心观点。

　　(一)下周投资观点。

　　上证指数上周五创下7年内新高,中小板、创业板分别上涨13%和12%。资金继续推动市场,上周五两市成交额接近2万亿。机构对于风格切换的争论明显增加,周末证监会发布,内地与香港基金开启互认和万亿养老金即将入市等消息,为市场继续带来资金支持,或导致大盘蓝筹企稳回升。周末证监会例会宣布重点打击六类操作市场行为,23号央视新闻点名编题材讲故事等上市公司,继续对市场过热情况提示风险,中小板、创业板在经过前期的连续大涨后预计上行节奏将明显放缓。短期资金或将逐步向“真成长”聚集,建议关注启动较晚的二线中小市值成长股的补涨机会。中长期来看我们认为以“互联网+”为代表的科技类成长股依然是市场持续关注的对象,特别看好低估值的传统行业通过互联网转型升级的企业或者在技术有重大突破实现技术卡位的企业。(一)成长股方面,看好互联网与传统行业的结合,信息化、高端装备制造、生物医药、新能源等代表新经济方向的板块,维持长荣股份、千方科技,四维图新、当升科技、尔康制药、汉森制药、双环传动的投资组合推荐。(二)国企改革上,关注大集团小市值公司。

　　(二)新能源公交获政策扶持,产业链拉动效果巨大。

　　本月财政部、工信部、科技部三部委联合发布了《关于完善城市公交车成品油补助政策,加快新能源汽车推广应用的通知》。该通知提出:通过逐年降低城市公交车成品油价格补助和增加新能源公交车运营补助两个方面措施,来加大对新能源公交车的支持力度。政策推出立即得到各级城市的积极响应,可以预见未来几年新能源公交车需求将大幅上升,市场发展不断向好。新能源公交产业链涉及锂资源、锂电池、整车、电子电控和充电桩5个板块。新能源公交的推广将对产业链产生巨大的拉动效果,可重点关注相关板块上司企业。我们本周对其进行了梳理。

　　(三)个股推荐:新能源汽车锂电池材料龙头,当升科技。

　　我们看好公司新多元产品所带来的业绩推动,公司将利用率先开发出的高镍NCM多元材料的优势,率先进入国际、国内动力电池主流厂商配套体系,未来电动车全面启动带来的锂电池正极材料需求大幅增长,公司作为国内锂电池正极材料龙头企业,业绩弹性将明显放大。本次收购中鼎高科,切入高端智能装备制造领域。公司掌握运动控制件的核心技术,凡是需要多电机高精度同时控制的设备,都需要这个运动控制件,目前专注于模切行业,未来有望利用上市公司的平台,不断拓展到更大市场,机器人等其他高精度自动化生产的领域。目前市值41.6亿,仍有较大的提升空间。维持公司“推荐”评级。