决策分析：中美贸易传来最新消息！美元十年升势恐终结？黄金失守1800、大多头：这一泡沫将助黄金飙升至3000美元

　　(北美)讯 周四(7月16日)，受好于预期的零售销售数据以及市场避险情绪所提振，美元上涨。

　　美元指数收盘上涨0.26%，报96.30，盘中最低触及95.89，最高触及96.41。

　　不过，有分析指出，德意志银行的贸易加权美元指数——通常用来衡量美元对美国最重要贸易伙伴货币的走势，近期正向下试探自2011年以来就存在的一条趋势线；若跌破，对美元空头而言将是一个重要信号。

　　由于避险需求减弱，风险资产持续上涨，以及市场情绪转向欧元和人民币等货币，该指数本月迄今已下跌逾1%。

　　美元走强一直是过去10年的一个特点。贸易加权货币篮子从2011年的低点攀升逾40%，至今年3月冠状病毒恐慌最严重时的近期高点。然而，随着全球经济试图从疫情的影响中复苏，越来越多的评论人士预计美元将贬值。

　　据彭博社进行的一项分析师调查，另一项衡量美元的指标—洲际交易所(ICE)美元指数到明年第二季度预计将下跌约2%，至94.1。周四该指数在96关口附近交易。

　　高盛集团策略师Zach Pandl本周写道：“欧元区和中国国内经济趋势的改善，以及我们对美元结构性走软的信心不断增强，强化了我们的观点，即美元兑这些主要货币将走软。”

　　美国股市下跌，主要科技公司的股票再次陷入困境，交易员们消化了一批好坏参半的企业财报和经济数据。

　　道琼斯指数下跌135.39点，至26,734.71点，跌幅0.5%，结束了连续四天的上涨势头。标准普尔500指数下跌0.3%，至3,215.57点，纳斯达克综合指数下跌0.7%，收于10,473.83点。

　　Strategic Wealth Partners首席投资策略师Nate Fischer表示：“我们尚未脱离险境，离恢复新冠肺炎前的经济水平还有很长的路要走。市场需要一个医疗保健解决方案，因为经济被迫因为医疗保健问题而关闭。到目前为止，我们已经有了财政和货币援助来解决这个问题。在找到真正的治疗方法之前，市场将继续震荡。”

　　美市盘中，现货黄金跌破1800美元/盎司关口关口，原因是美元走强，而欧洲央行维持货币政策不变，促使一些投资者锁定利润。

　　国际现货黄金周四最低下探1794.68美元/盎司，收于1796.76美元/盎司，下跌13.19美元或0.73%。

　　欧洲央行行长拉加德指出，尽管欧元区经济显示出从大流行引发的衰退中反弹的一些迹象，欧洲央行仍将充分利用其刺激措施的火力。

　　经纪商OANDA的高级市场分析师Edward Moya表示：“关键的说法是，央行在一段时间内按兵不动，更多的刺激措施即将出台，但时间要晚得多。这令黄金最近的看涨趋势有点受损。”

　　“一些投资者锁定获利，但中长期投资者坚守仓位，希望在任何大幅下跌时买入，”Moya补充道。

　　MarketWatch专栏作家Mark Hulbert撰文称，他从2000年开始跟踪这类计时器的平均推荐敞口水平，自那以来，比眼下对黄金持更乐观态度的时段只有0.7%。根据反向分析，这对黄金的短期前景来说是个坏兆头。从历史上看，当投资者对黄金持怀疑态度时，黄金和黄金相关投资的平均表现要好得多。

　　不过，一位对冲基金经理表示，金价可能在三到五年内上涨近一倍。他认为，在充斥着资产泡沫和通胀失控的环境中，黄金是一种抗泡沫的工具。

　　管理4.5亿美元的Quadriga Igneo基金的Diego Parrilla本周对彭博社表示，极度宽松的货币政策和无限制的印钞将赶上市场，未来三到五年内金价将突破3000美元/盎司。

　　Parrilla的基金由跨资产对冲基金组成，今年的回报率为47%。在2月和3月出现冠状病毒相关担忧后，2018年成立的Quadriga Igneo基金实现了最大涨幅。该基金的投资包括约50%的黄金和其他贵金属，25%的美国国债，其余为期权策略。“(后者)使我们具有超强的爆炸性，”Parrilla说。

　　今年，Parrilla在黄金和美国国债上押下重注，最终获得了回报。这位基金经理说，通货膨胀将是未来10年的一个主要问题。他指出，鉴于维持全球经济刺激计划所需的大量印钞，法定货币必然会贬值。

　　他表示：“一个关键泡沫是法定货币，而这个体系中一个明显的反泡沫因素是黄金。”

　　消息面上，美国农业部周四表示，中国已签订购买52.2万吨大豆的协议。美国农业部表示，另有35.1万吨大豆被卖给了未具名目的地的买家。交易员和分析师表示，这些大豆也可能运往中国。

　　美国农业部在周四公布的另一份报告中指出，截至7月9日当周，美国对中国的玉米出口总计137万吨，为有记录以来最大单周出口量。中国当周还购买了323,739吨小麦，为3月以来最大单周购买量。

　　但该周美国对中国大豆仅出口了383,216吨，为截至4月16日当周以来的最小规模。

　　自上周五以来，美国农业部已公布中国购买了325.9万吨美国玉米、104万吨大豆和32万吨硬麦。

　　中国周四表示，将坚持履行今年早些时候达成的中美第一阶段贸易协议，但警告称，随着关系继续恶化，中国将对美国政府的“霸凌”策略做出回应。

　　但中国需要在未来数月大幅增加对美国农产品的购买，以履行1月签署的第一阶段协议的第一年进口365亿美元的承诺。

　　美国政府数据显示，从1月到5月，中国进口了价值略高于60亿美元的美国农产品。

　　未来一个交易日焦点、风向标：

　　17:00 欧元区6月CPI月率及年率终值

　　18:00 英国央行行长贝利发表讲话

　　20:30 加拿大5月批发销售月率

　　20:30 美国6月营建许可总数和新屋开工总数年化

　　22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值

　　主要货币走势分析：

　　欧元：欧元/美元五日以来首次下跌，收于1.1383，跌幅0.23%。技术面上，该货币的枢轴点位于1.1398，汇价上行的初步阻力位于1.1426，进一步阻力位于1.1469，关键阻力位于1.1497；汇价下行的初步支撑位于1.1355，进一步支撑位于1.1327，更关键支撑位于1.1285。

　　英镑：英镑/美元三日以来首次下跌，收报1.2540，跌幅0.33%。技术面上，该货币的枢轴点位于1.2565，汇价上行的初步阻力位于1.2611，进一步阻力位于1.2670，关键阻力位于1.2716；汇价下行的初步支撑位于1.2507，进一步支撑位于1.2460，更关键支撑位于1.2402。

　　日元：美元/日元三日以来首次上涨，收报107.27，涨幅0.33%。技术面上，该货币的枢轴点位于107.16，汇价上行的初步阻力位于107.49，进一步阻力位于107.73，关键阻力位于108.07；汇价下行的初步支撑位于106.92，进一步支撑位于106.59，更关键支撑位于106.35。