三大期指先跌后涨 周期股上涨乏力
摘要: 期货当月合约的期现负价差缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-6.67,价差与现货价格比-0.19 %;IH主力与上证50指数的期现价差为-1.9,价差与现货价格比为-0.08 %; IC主力与中证500指数的期现价差为-38.7,价差与现货价格比为-0.59 %。
1、股指期货行情
11月15日,三大期指先跌后涨,呈浅V走势,最终IF、IC录得小涨,IH微跌。主力IF1612合约收3399.00 ,上涨4.40 点(0.13%),成交量为5983手,持仓量为24040手;主力IH1612合约2300.40 ,下跌1.40 点(0.06%),成交量为2800手,持仓量为13867手;主力IC1612合约收6519.20 ,上涨30.20 点(0.47%),成交量3372手,持仓16205手。IF总成交量为16249手,总成持仓量为44114手,成交持仓比为0.37 ;IH总成交量为6934手,总成持仓量为25122手,成交持仓比为0.28 ;IC总成交量为10764手,总成持仓量为33787手,成交持仓比为0.00 。
2、股指期货价差分析
股指期货当月合约的期现负价差缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-6.67,价差与现货价格比-0.19 %;IH主力与上证50指数的期现价差为-1.9,价差与现货价格比为-0.08 %; IC主力与中证500指数的期现价差为-38.7,价差与现货价格比为-0.59 %。
3、主力持仓分析
主力持仓方面,主力合约已完成换月,以增仓为主,主力多头增仓幅度大于主力空头,表现为净多。具体看,IF1612合约前二十大多头增仓3460手,前二十大空头增仓3392手,新增多单与新增空单之差为68手;IH1612合约前二十大多头手增仓1431,前二十大空头手增仓1258,新增多单与新增空单之差为173手;IC1612合约前二十大多头增仓1148手,前二十大空头增仓1374手,新增多单与新增空单之差为-226手。
结论及投资建议
欧美股市多数小幅上涨,对股指影响利好;三大期指先跌后涨,呈浅V走势,最终IF、IC录得小涨,IH微跌,期现负价差缩窄,主力合约已完成换月,主力多头增仓为主;周二股指向下小幅回调,主要是受周期股拖累,但上证仍收于3200点之上,做空意愿较弱,昨夜夜盘有色、黑色等商品价格继续走低,近期周期股仍对股指有一定拖累;IPO扩容速度接近牛市情况,资金需求有所放量,考虑到后期定增解禁,以及定增规模的扩大,我们建议近期单边投资操作以保存前期收益为主,逢高减仓,消息面上,深港通预计在本月21日开通,整体投资市场流动性自楼市限购以来愈发充裕,商品价格下跌后,部分资金很有可能寻找新的市场热点,券商、基建等板块大概率受益,股市或将出现结构性行情,多IH空IC套利策略滚动操作。
期指,周期股