股指节前交投谨慎 适量持仓过节
摘要: 季节性淡季因素下,期价反弹高度有限,短线承压5500点或展开震荡整理。美联储鹰派政策预期已被市场反复消化,黄金迎来超跌反弹,趋势反转之前仍会反复震荡,中长期来看,黄金震荡筑底的可能性依然较大,维持逢低建多的思路。
最新国际财经信息
1. 央行在公开市场进行700亿7天期和300亿14天期逆回购操作,中标利率分别持平于2.25%和2.4%,当日净回笼650亿。
2. 美国当周初请失业金人数降至26.5万,符合预期,连续第95周低于30万人,表明美国就业市场表现良好。
3. 周四美股收跌,投资者正在权衡就业与贸易赤字等经济数据。道指跌0.07%,标普500指数跌0.03%;纽约黄金收涨1.5%,报1157.70美元/盎司;WTI原油收跌0.54%,报53.77美元/桶。
4. 周四,沪深两市整体呈现低位震荡的走势,市场热点依然稀缺,盘面上西安自贸区、钢铁、黄金、人工智能等板块涨幅居前。截至收盘,沪指报3096.10点,跌0.2%,深成指报10159.45点,跌0.27%;创业板报1959.24点,涨0.11%。
5. 今日关注:22:45美国12月芝加哥PMI。
期市早评
金融期货
【股指:节前交投谨慎,适量持仓过节】
政策消息。1.人民币兑美元即期汇率与上日收平报6.9547元;2.央行开展1000亿逆回购操作,当日净回笼650亿;深股通16个交易日累计净流入149.72亿。
市场分析。周四,期指维持低位震荡,市场情绪低迷、交投清淡。现货市场方面,受国际金价反弹提振,黄金板块走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水14.76、9.31、36.81点,基差继续收窄。IF加权反弹再次受阻于10日线,波动日渐收窄,呈现多空均衡的状态。上证指数受到120日线的支撑,报收十字星,成交量继续萎缩,创近三个月新低。表明下跌动能日益衰竭,反弹蓄势待发。
操作建议。节前市场交投清淡,上证指数受120日线支撑报收十字星,成交量缩至三个月新低。表明下跌动能日益衰竭,不宜过度悲观,适量持仓过节。
农产品
【油脂:年末反弹遇阻,将延续下跌】
29日,美国大豆期货周四连跌第二日,受技术性卖盘及南美产量前景改善的预期拖累。CBOT交投最活跃的3月大豆合约收跌3-3/4美分,报每蒲式耳10.12-3/4美元。本周对南美部分地区干旱状况的担忧得到缓解,提振大豆丰产预期。3月豆粕合约收跌1.3美元,报每短吨319美元,3月豆油合约下滑0.33美分,报每磅34.79美分。年末收官,豆油7050上方、棕榈油6300上方、菜籽油7300上方,测得阻力,将再次追随商品大势调整下跌;豆粕2850-2880区域呈强压状态,价格震荡偏弱运行,形成突破性上涨的条件尚未具备。年末资金面和情绪面波动较大,可延续空头思路偏短交易。
【鸡蛋:沽空动能积聚,逢反弹沽空策略】
29日,全国鸡蛋价格稳定为主,产区红蛋多守稳,粉蛋行情略有回升,目前各个地区继续清库为主,淘汰老鸡为价格上涨提供利好,但年前备货热潮尚未来临,加上销区终端需求无明显增加,短期内价格或难有突破性上涨。主产区价格介于2.86-3.32。笔者强调,近期鸡蛋期货,3450-3470为强阻力区,沽空动能积聚过程,据此停损延续沽空交易。
【白糖:空单继续持有】
周四郑糖期货小幅反弹,主力合约SR1705止跌企稳,夜盘小幅高开。ICE原糖市场周四延续圣诞节后反弹走势,升至两周高位,对印度产量可能不及预期的担忧加剧。消息方面,商务部公告称,将在12月30日投放9.2万吨储备糖。综合而言,减产周期叠加进口管控,郑糖中期牛市基调不改。短期来看,今日将投放9.2万吨储备糖,新糖进入集中开榨期,市场供应压力不断增加,近期郑糖易跌难涨,空单继续持有。
【棉花:空单逢低可部分止盈】
周四郑棉期货延续横盘震荡,主力合约CF1705下方14650支撑有效。ICE期棉周四跳升1%,触及两周高点,受美元走软支撑,且投资者在今年最后一个交易日钱进行空头回补。现货方面,新疆各地皮棉价格下跌,销售意愿不强。综合而言,新棉采摘基本结束,市场供应压力呈现不断增加态势,而下游采购进入尾声,年前郑棉易跌难涨;但目前盘面已期现倒挂,棉价继续下跌空间亦有限,关注14600一线争夺,空单逢低可部分止盈。
工业品
【铜:关注44000一线,不跌破则多单适量持有】
周四伦铜冲高回落,至收盘下跌0.37%。库存上,LME铜库存328350吨,减产2750吨;29日上期所铜仓单45901吨,持仓增加500吨。美国上周初请失业金人数小幅回落,创出连续95周低于30万人,继续显示美国就业市场良好。国家统计局此前发布的数据显示,11月份规模以上工业企业实现利润总额人民币7745.7亿元,同比增长14.5%。国内前期公布的宏观数据稳中向好,但市场对国内货币政策能否宽松存在疑虑。供给方面,随着预期的较大型新增产能投产,后期增长的动力仅仅来自于达产速度,铜精矿供应的压力已经开始舒缓。消息面,今日重点关注美国12月芝加哥PMI。周四伦铜冲回落,国内夜盘小幅走低。预计国内短线震荡走势,不跌破44000一线,前多可适量持有。
【PTA:承压5500点逢高短空】
PTA1705合约周四小幅高开于5454元/吨,夜盘跳水一度探至5400点之下,回踩粘合的短期均线族后震荡回升,收长下影小阳线,仍显著承压5500点,成交量能收缩,技术指标MACD绿柱收缩,原油拉升有效突破55美元,稳站短期均线族之上震荡走高。但PTA产业链格局不佳,PTA工厂开工回升,而下游聚酯工厂和织机开工率则出现下滑。季节性淡季因素下,期价反弹高度有限,短线承压5500点或展开震荡整理。夜盘期价低开低走,预期将再次步入下行节奏,操作上建议短线多单离场,逢高抛空思路。
【黑色:反弹遇阻重回下行走势】
黑色系中线调整格局已经确立。四季度末和一季度初是黑色系供需两弱的季节性淡季,理论上应当较前期有一定下挫。螺纹1705合约周一、周二连续两个交易日都在回踩60日线后暂获支撑,同时持仓大幅缩减,期价短线似有小幅反弹,周三期价上探40日线后回落,收小阴线重回5日均线附近,显著承压3100点,周四期价再度下挫跌落5日均线,夜盘更低开低走回踩60日线附近。铁矿石1705合约反弹更为显著,本周连收四根阳线,重回568一线震荡,减仓放量支撑期价短线回升,但周四夜盘期价长阴线暴跌,几乎回吐前四个交易日涨幅,短线目标指向60日线。焦炭在1500点关口激烈震荡,随后维持弱势震荡,连收阴线承压5日均线,显示出较为悲观的格局,焦煤回到1200点之下,中线空头格局仍在延续。整体来看,黑色系反弹遇阻,重回下行走势,操作上维持偏空思路。
【LLDPE:前多可适量持有】
EIA原油库存意外增加但影响有限,周四美原油价格走高。现货面,PE市场价格窄幅整理,仅华北个别线性小幅涨跌50-100元/吨,临近月底,商家基本完成销售计划,市场交易热情不高,多随行就市。周四塑料1705合约走势震荡,下方5、10日均线支撑较强,MACD指标绿色柱缩短,短线震荡走势。EIA数据显示,截至12月23日当周,美国原油库存增加61.4万桶,至4.86063亿桶,市场原先预期为减少210万桶,不过原油库存增幅有限,市场对产油国减产充满期待,油价小幅走高。近期石化库存稍有回升,至60万吨之上。装置上,装置检修仍较少,损失产量有限,而神华新疆、中天合创新增产能投产后,产品流入市场,供给端压力有所增大。需求上,前期受环保督查影响,下游需求有所减弱,但随着节日的到来,节前备货需求有所增加。连塑周四走势震荡,不跌破10000一线,前多可适量持有。
【天胶:短线17500颈线支撑较强,胶价或有震荡反复,多看少动为宜】
周四沪胶期货低位反弹,主力合约RU1705下方17500颈线支撑较强,期价重新站上18000上方,夜盘窄幅震荡。日胶指数窄幅震荡。消息方面,商务部称,明年汽车销售增速或将放缓,汽车工业协会预计明年销售增速在2-6%之间。综合而言,东南亚天胶供应未能如期增加,而国内进入停割期;与此同时,国内重卡销售爆发式增长,需求端支撑强劲。基本面利多市场,沪胶期价中期反弹趋势未改。短线17500颈线支撑较强,胶价或有震荡反复,多看少动为宜。
【黄金:维持逢低建多的思路】
周四,国际黄金大幅反弹,突破1150关口,站上20日线。美元指数则跌破103关口,首次下破10日线,短期出现调整的迹象。昨晚公布的美国当周初请失业金人数降至26.5万,连续第95周低于30万人,表明美国劳动力市场依然强劲。美联储鹰派政策预期已被市场反复消化,黄金迎来超跌反弹,趋势反转之前仍会反复震荡,中长期来看,黄金震荡筑底的可能性依然较大,维持逢低建多的思路。
股指,交投,持仓