大盘选择在60日与5日均线间窄幅震荡，继续保持较为稳健的姿态

　　消息面

　　1.国海证券：设施债权金额不超过165亿元

　　2.浙商保险找广发银行反担保，广发称保函为假。

　　3.央行连续6天公开市场净投放5100亿元。

　　消息面分析：

　　国外：周四欧美主要股市继续双双收跌，圣诞假期临近，美股"特朗普"行情暂时休整，美国第三季度GDP增长3.5%，好于预期。意大利西雅那银行未能在最后时刻筹集到资金，拖累欧市金融股走低，不过意大利政府通过法令援助银行业。美元指数则在加息过后维持高位震荡。

　　国内：央行公开市场净投放5100亿元，暂时缓解了年末的钱荒压力，不过由于年末将至加之2017年春节早于往年，预计整体资金面仍将保持较为紧张的状态。

　　三大股指期货仓位、资金动态

　　周四三大股指期货主力合约全线回落，IF主力合约持仓小幅回落，IC以及IH增仓幅度也有所下滑。前20席位方面，IF1701多空分别减仓38手和93手，大部分机构均出现减仓动作，仅有国投安信增仓130手；IH1701虽然空头增仓量小幅领先于多头，银河期货以及五矿经易买单增持122手和113手，不过空方减仓机构达到九家。IC1701多头增仓幅度明显大于空头，多头仅有国投安心增仓134手但减仓机构仅有五家，而空头则有半数机构减持。总体来看，多头信心有所恢复迹象，短线或有望延续反弹。

　　[量化技术分析]

　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

　　IF合约运行区间研判(95%置信区间）

　　合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑

　　IF主力合约 [3432 3257] [3368 3266]

　　IH主力合约 [2349 2253] [2323 2267]

　　IC主力合约 [6361 6207] [6342 6232]

　　综合来看：

　　资金面，周四沪股通资金净流出8.49亿元，连续四个交易日净流出，深股通则保持净流入态势，流入3.9亿元，随着海外假期临近，外资不排除进一步离场。沪市两融余额则再度小幅回落至5516亿元。

　　技术面，虽然周四沪指有进一步突破60日均线的可能，但大盘选择在60日与5日均线间窄幅震荡，继续保持较为稳健的姿态。随着10日均线的下压，沪指上方的压力也将逐渐缓和，仅剩60日均线这一阻力。目前下方3100点支撑仍然较为可靠，再次跌破的可能性较低，窄幅震荡中的小幅反弹仍可期待。不过中期线形来看尚未走出偏空格局。

　　策略上，短线建议逢高逐步减仓，中期观望为主。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。

　　来源：瑞达期货

　　以上内容仅供参考，据此入市风险自负