沪指周二守住3100点，回踩5日均线后获得支撑

　　消息面

　　1.国务院建立降杠杆新制度。

　　2.新华社：GDP数据，没必要玩数字游戏。

　　3.2016年全球做大IPO破发。

　　4.9月A股IPO金额为年内第二高。

　　消息面分析：

　　国外：美股周三涨跌互现，道指小幅上涨0.17%，纳指跌幅达0.63%；欧洲主要指数则全线下跌。周三企业的财报不及市场预期，加之10月PMI数据改善，使得美联储加息再添砝码，同时美国总统大选进入冲刺阶段，一定程度上影响了市场情绪。美元指数则小幅下跌，非美货币发弹。

　　国内：周三晚间消息面较为平淡。国务院统一建立降低企业杠杆率工作部际联席会制度，该会将组织市场化银行债转股试点，并研究降杠杆的具体政策。在国家的推动下，债转股落地加速和实际规模有望超过市场预期。

　　三大股指期货仓位、资金动态

　　周三三大股指主力合约全线下跌，持仓量仅现小幅回升。前20席位方面，主力合约空头持仓量再度占据上风。IF1611合约，空方增持174手，其中国泰君安增仓114手，且仅有6家机构选择减仓，而多头则减仓1手，有半数机构出现减持。IC1611合约，空头持仓量增幅较多头明显加快，其中中信期货空方增仓165手，多头机构表现较为平淡。IH1611合约多方减持56手，空头则增仓101手。总体而言，空方优势扩大，多头在连涨之后，信心不足，而空头则显示出有所发力的迹象。

　　[量化技术分析]

　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

　　IF合约运行区间研判(95%置信区间）

　　合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑

　　IF主力合约 [3425 3313] [3392 3285]

　　IH主力合约 [2313 2223] [2264 2242]

　　IC主力合约 [6568 6379] [6549 6430]

　　综合来看：

　　资金面，沪股通周三净流入3.01亿元，连续六个交易日净流入。沪市两融余额则继续上升至5142亿元，连续10天上涨，融资客对于市场仍抱较为积极的态度。沪深两市成交量呈现沪缩深放的局面，也反映出多头内部存有分歧。

　　技术面，沪指周二守住3100点，回踩5日均线后获得支撑，但是从目前的格局来看，指数尚不存在上攻的条件。KDJ即将高位死叉，短期技术指标有待修复；而近期的获利抛压盘以及3140点的前期高位，也使得大盘承载一定的压力；此外在权重股拉升过后，调整较为明显，板块轮动效应并未显现，未能进一步推升指数。不过目前均线形态仍保持完好，下破5日均线后，仍有年线及10日线支撑。对于股指而言，中线行情依旧向好发展，但短期仍将保持调整格局。

　　策略上，短线建议高抛低吸，中长期可持仓观望。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。

　　来源：瑞达期货

　　以上内容仅供参考，据此入市风险自负