节后两日补涨所带来的，获利盘抛压在周四仍在延续

　　消息面

　　1.中国9月贸易顺差2783.5亿元，远逊预期。

　　2.财政部：第三批PPP项目共516个，总投资11708万亿元。

　　3.深港通预计11月中旬全系统准备就绪。

　　消息面分析：

　　外盘:周四欧美股市双双收跌，道指盘中一度跌破18000点，先前美联储公布的会议纪要并未如市场预期强硬，美元指数涨势放缓。周四亚太股市整体表现低迷，近期外围市场较为疲弱，对我国股指市场产生了一定的负面影响。这一影响预计周五仍将延续。

　　内盘：周四公布的贸易数据，远不及预期，出口同比下降5.6%，结束六月连涨，在一定程度上影响隔夜欧美股市的走势。近期人民币贬值、全球需求疲弱以及去年同期基数走高，我国经济下行压力仍然较大，对进出形成拖累。随着第三批PPP项目的公布，此次投资规模庞大，将给交通、市政建设等多个行业带来积极相应，相关题材板块或有望受益。

　　三大股指期货仓位、资金动态

　　周四三大股指期货主力合约涨跌互现，持仓量继续明显减少。前20席位方面，多空双方十月合约继续大幅减持，IF1610与IC1610净多持仓有所扩大，而IH1610净多持仓则为-8手。IF1610多头增仓机构升至10家，其中国投安信连续两个交易日增仓超百手，而次月合约空头增仓速度小幅领先于多头。IH1610多头五矿易经以及华泰期货分别减仓134手和278手。总体而言，多头对于中小盘后市更为乐观，但对于上证50信心较为不足。

　　[量化技术分析]

　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

　　IF合约运行区间研判(95%置信区间）

　　合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑

　　IF主力合约 [3359 3229] [3310 3268]

　　IH主力合约 [2222 2189] [2205 2195]

　　IC主力合约 [6486 6318] [6455 6355]

　　综合来看：

　　资金面，沪港通周四净流出4.65亿元，外围市场的疲弱以及沪指不改缩量震荡的局面，对境外投资者信心有所影响。沪市两融余额时隔九个交易日后重回5000亿元，近期融资余额的回升，也反映出国内融资客的对后市仍持较为积极的态度。周五杭州银行新股申购，融资规模为37.66亿元。

　　技术面，节后两日补涨所带来的，获利盘抛压在周四仍在延续。虽然MACD日线继续飘红，但是60分钟级别已有死叉走势，同时KDJ继续高位钝化，短期技术性震荡整理或将延续，待下方均线修复，后市仍将有望试探上方缺口。此外年线附近压力较重，指数在目前的量能背景下，或不会选择贸然上攻。

　　策略上，建议IF1610以及IH1610高抛低吸。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。

　　来源：瑞达期货

　　以上内容仅供参考据此入市风险自负