期指贴水幅度 仍处高位

　　【深圳商报讯 】周三，期指小幅收跌。主力合约跌14点，跌幅0.65%。从期现价差看，if1307合约贴水近58点，由于反向套利的操作难度，短期价差或仍难收窄。从持仓排名看，if1307合约多空主力双方大幅加码，空方加仓幅度明显，但期指总持仓仍处于相对低位，多空呈现胶着状态。市场人士认为，期指短期或维持弱势震荡。

　　昨日，股指期货if1307合约再度呈现先弱后强的v型走势，最高上攀至2162.6点，最低下探至2109.6点，最终报收于2146点，下跌14点，跌幅0.65%。下月合约if1308最终收报2132点，下跌23.4点，跌幅1.09%；季月合约if1309收报2131.4点，下跌24.4点，跌幅1.13%；隔季合约if1312收盘报2151点，下跌25.2点，跌幅1.16%。

　　从期现溢价来看，截至收盘，if1307和现货沪深300指数间负溢价为57.8点，“从近几个交易日期指跨期价差不断扩大的现象来推测，近期跨期套利盘介入较为积极。而期现高价差由于反向套利的操作难度，短期或将维持在较高水平”，上海中期分析师陶勤英称。

　　中金所盘后持仓排名显示，if1307合约前20名多头席位增持2466手至4.20万手，前20名空头席位增持3278手至4.56万手。多空主力双方大幅加码，空方加仓幅度明显，但期指总持仓仍处于相对低位，多空呈现胶着状态。

　　陶勤英认为，从期指日内持仓变化来看，持仓峰值依然对应着日内的最低点，反映出盘面仍由空头主导，虽然空头逢低离场的意愿较强，但是多头并没有表现出相应的做多积极性，从而导致股指走势表现得较为弱势。从技术上看，主力合约的5日均线即将与10日均线交叉，期指主力能否站上这两根均线对短期走势非常关键，投资者不妨暂时观望。(董铮铮)              责任编辑：lss