中国棉花形势月报（2020年12月）

　　2020年，国内棉花市场受到新冠疫情冲击，棉花生产保持稳定，储备棉轮换有序进行，进口量继续增加，市场供给充裕，纺织需求逐渐回暖，棉花价格波动上涨，内外棉价差加大。据统计局数据显示，2020年全国棉花总产量591万吨，同比增长0.4%。纺织企业年末产销两旺，纱布产量呈上升趋势，纺织品服装出口在防疫物资的带动下，全年总金额同比增长9.58%，行业趋势向好。

　　12月，全国采收基本结束，收购加工量均超去年，新棉大量上市，纺织订单增加，棉花需求恢复，棉价创年度新高，商业库存达年度内峰值。由于内外棉价差高于800元/吨，储备棉轮入暂未启动。12月，中国棉花协会对2021年全国棉花植棉意向进行了调查。结果显示，全国植棉面积为4483.6万亩，同比减少2.17%。

　　一、新棉交售进度略慢于去年同期

　　全国棉花采摘全部结束，交售进度略慢于去年。其中，新疆交售已结束，内地仍有部分存棉未出售，截至12月底全国棉花交售进度为98.2%，同比下降0.35个百分点，环比增加2.78个百分点。平均交售价格为6.52元/公斤，同比上涨19.63%，环比下跌0.15%。

　　二、加工量同比增长质量指标下降

　　12月，新疆棉加工进入尾声，内地籽棉收购、加工仍在继续，新棉质量指标低于去年。截至12月31日，全国400型棉花加工企业3128级籽棉平均收购价格为6.58元/公斤，同比上涨16.46%，环比下跌1.64%。加工量504.72万吨，同比增长5.16%，环比增加129.6万吨。

　　据公检数据显示，新棉各项质量指标低于去年。截至12月31日，全国棉花检验量474.08万吨，同比增加4.14%；白棉3级及以上占比84.5%，同比下降0.1个百分点；纤维长度28毫米及以上占比79.12%，同比下降13.85个百分点；马克隆值A+B(3.5～4.9)档占比67.06%，同比下降15.89个百分点；断裂比强度S2(29.0～30.9)及以上档占比22.14%，同比低15.59个百分点。

　　三、国内棉价延续性上涨，创年度新高

　　12月，国内纺织市场转好，春夏订单增加，企业原料采购热情升温，助推国内棉价延续性上涨；国际棉价震荡上涨，涨幅低于国内。12月末，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）14963元/吨，较上月末上涨312元，同比上涨1594元；月均价为14793元/吨，环比上涨260元，同比上涨1639元。中国进口棉价格指数FC Index M月均为83.12美分/磅，环比涨3.81美分，同比上涨6.17美分。月末为86.02美分/磅，高于前一月末4.26美分/磅，同比上涨6.55美分，1%关税下折人民币13894元/吨，低于同期国内现货1044元/吨，内外棉价差较上月末缩小155元。

　　四、商业库存总量达年度峰值

　　12月，新棉大量上市，国内商业库存持续增加，并达到年度内峰值。12月底，全国棉花商业库存总量约529.27万吨，环比增长15.8%，同比增长2.05%。新疆棉发运量环比继续增加，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为48.31万吨，环比增加16.15万吨，高于去年同期3.08万吨。

　　五、纺织企业产销两旺

　　纺织市场订单增加，企业走货顺畅，纺纱厂开工率维持高位，棉花需求增加。12月，纱线产量环比增长1.3%，同比增长0.8%；布产量环比增长1.5%，同比增长0.9%。棉花价格虽然上涨，但企业需求增加，月底纺织企业棉花工业库存量为80.23万吨，较上月底增加7.46万吨，同比增加6.98万吨。

　　海关数据显示：12月我国纺织服装出口262亿美元，同比增长5%；2020年我国纺织服装累计出口2912.2亿美元，同比增长9.5%，其中纺织品出口1538.4亿美元，同比增长29.2%，服装出口1373.8亿美元，同比下降6.4%。

　　六、内外棉价差较高储备棉轮入仍未启动

　　根据《2020年度新疆棉轮入竞价交易办法》规定，2020年12月1日到2021年3月31日期间，内外棉价差低于800元/吨则启动轮入，但本月内外棉价差在1400-2100元/吨之间，储备棉轮入仍未启动。

　　七、2021年全国植棉意向下降2.17%

　　12月，中国棉花协会进行了首次2021年植棉意向调查，调查结果显示：全国植棉意向面积为4483.6万亩，同比下降2.17%，其中新疆棉农植棉意向下降0.85%，黄河流域和长江流域意向分别下降7.12%和6%。意向下降的主要原因是各棉区2020年的棉花补贴尚未落实及来年补贴政策不明朗，导致棉农植棉积极性不高。内地2020年棉花减产幅度较大，特别是长江流域，棉花受灾较重，总体收益不高，近三成的监测户植棉意向不明，仍在徘徊观望。