资金继续流入上证50期指

　　周三大盘在分化中略微收涨，收盘沪深300、上证50和中证500指数涨跌幅分别为0.36%、0.32%和-0.22%，对应期指当月合约涨跌幅分别为0.04%、0.35%和-0.72%。期指三品种当月合约贴水分别为10.9点、6.1点和51.5点。相比节前的基差情况，端午节后第一个交易日IH略微收敛贴水，IF和IC贴水明显扩大，说明当前上证50仍然是大盘主要支撑。

　　资金层面同样继续青睐上证50期指。节后资金回流也是常态，IF增仓379手，IH增仓860手，IC增仓42手，资金明显重新回流仍然以IH为主。虽然IH当月合约大幅波动中收出上下影线十字星，显示多空分歧较大，但是资金继续留在IH中，多头没有持续撤离的意愿。因此，预计IH多空的博弈恐难言结束，但多空博弈形成的增仓中线似乎还是对期指上行有利。

　　净持仓数据对主板有利。中金所数据显示，IF净持仓从252手扩大到523手净多单，IH净持仓从净空195手变化为149手净多单，但IC净空持仓却从638手扩大到691手。从净持仓变动数据看，IF和IH多方优势略微扩大，但IC的压力犹存。

　　分析主力席位，IF和IH的净持仓偏多受益于主力空头减仓推动，其中IF多头减仓416手，空头减仓685手，IH多头增仓58手，空头减仓305手，IH多头有一定主动性。不过，IC多头减仓408手，空头减仓319手，多头离场意愿更强烈。

　　综合分析，期指总持仓显示资金回流主板明显，IH仍受到资金青睐。从净持仓看，IF和IH多方占优。整体来看，期指近期振荡加大，方向仍未明朗。

　　（作者单位：中信期货）

　　本频资料文载转载自互联网"版权归原网站所有"，如有需要联系我们

　　《期货日报》社有限公司版权声明