持仓分析：期指多空均无明显优势

　　周二，三大期指走势略有差异，从盘面走势分析，上证50指数最强，沪深300指数次之，中证500指数最弱，其加权指数涨跌分别为1.0%、-6.6%、-11.4%。从不同合约分析，沪深300指数和上证50指数远月合约偏强，而中证500指数期货合约相反，表明投资者对不同板块走势预期不同，对权重股后市看好，看空中小板和创业板。

　　据统计，IF1705全天较前一交易日结算价下挫6.6点或0.20%，报3342.2点，四份合约持仓量合计为47323手，比前一交易日减少390手，成交量环比减少358手。IF1705持仓量减少621手至25514手，成交量环比减少161手。

　　主力持仓方面，前20名席位在IF1605合约上共持买单20005手、卖单19557手。主力净多持仓量448手，环比略微减少，表明多头力量减弱，市场对沪深300指数走势偏悲观。从前十名席位净空单量最大，为1935手，但是前20名席位净多单为237手，表明市场分歧较大。具体席位方面，主力合约持买单前20名中，增持多单公司比例仅为35%，超过100手的仅有浙商期货席位，更多公司选择减持，其中中信期货、鲁证期货、招商期货等席位减持多单均超过100手，其余期货公司持仓变化都在100手之内。持卖单前20名中，增持空单的仅有20%，增持数量全部在70手之内。同样，减持空单数量普遍较低，除上海东证席位减持127手外，其他公司减持数量都在90手之内。由于IF1706合约存续期较长，目前前20名席位持仓量之和超过10000手，持多单、持空单分别为12234手、12549手，较上一交易日分别增持278手、357手。在持买单排行榜上，65%会员选择增持多单，但数量均在80手之内；持卖单前20名的会员中，增持的比例为80%，除华信万达期货席位增加94手之外，其他公司增持数量都在50手之内。前20名席位在IF1605上头寸持有上是净多，IF1606合约上是净空，表明市场对沪深300指数走势持5月偏多，6月偏空的思路。

　　从持仓变化的角度分析，投资者观望情绪增加，入场积极性降低。多空减持，成交量降低，市场缺乏驱动力，料未来振荡的可能较大。综合分析，近期国内股市不同板块延续分化，主板股票要强于中纤板和创业板，多空均没有明显优势，大盘或将围绕3100点振荡。

　　（作者单位：金石期货）

　　本频资料文载转载自互联网"版权归原网站所有"，如有需要联系我们

　　《期货日报》社有限公司版权声明