方正中期:江苏省钢厂停产影响较大 螺纹钢或延续强势
摘要: 期货:螺纹钢1705周一夜盘下探后回升,收3344(涨12),总增仓1.1万余手,成交量降低。前十名资金流向:昨日多头多集中增仓、部分集中减仓,持仓量增加,集中度增加;空头部分集中增仓,持仓量增加,集
期货:螺纹钢1705周一夜盘下探后回升,收3344(涨12),总增仓1.1万余手,成交量降低。前十名资金流向:昨日多头多集中增仓、部分集中减仓,持仓量增加,集中度增加;空头部分集中增仓,持仓量增加,集中度增加。短期受江苏省中频炉停产、华北环保限产等影响,盘面减仓回调后多头延续主动增仓支撑拉涨,空头抛压极弱,市场做多气氛高涨,盘面延续涨势。短期或延续强势,注意3280-3400区多头主动性及矿石影响,防范资金拉涨后集中减仓回调大洗盘。
现货:昨日唐山钢坯2730(涨30)成交尚可,铁矿石延续上调、焦炭维持强势;受期货涨势影响全国主要城市螺纹钢延续上调,上海3160(涨190)受江苏省中频炉停产影响大幅拉涨,北京2960(涨40)成交一般。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持相对高位,焦炭供应仍紧张、高品位矿价较高,钢厂成本高位,维持挺价,雾霾导致环保限产、停产影响大增,市场支撑较强。需求相对弱势形势下,市场情绪受期货波动影响加大,跟随调价。
宏观及外盘因素:上海天津楼市调控升级,上海首套房首付不低于35%,二套房认房也认贷。上期所对螺纹钢实施交易限额制度。大商所调整铁矿石最低交易保证金标准至10%。铁路货运连续3月正增长,多指标印证中国经济持续改善。资金荒越发明显,中国同业存单利率和Shibor飙涨。沙特变强硬,要求伊朗和非OPEC主要产油国参加;后消息称两伊有意冻产,俄与伊朗愿联手稳市场。昨夜:欧美股市跌,美元指数调整,原油反弹承压,美铜承压调整,黄金震荡微涨,今日钢铁产业品种或大幅震荡。
简要策略:螺纹钢1705或延续强势,注意3280-3400区多头主动性及矿石影响,防范资金拉涨后集中减仓回调大洗盘;波段操作:持多15%资金仓位,跌破3320平仓,若3350-3450区承压弱势回落则平多试空,若3200-3250区支撑较强可做多。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:持多20%资金仓位,跌破3330平仓,若3350-3450区承压弱势回落则平多试空,若3200-3280区支撑较强可做多。
策略分析:当前资金开始加速移仓至1705合约,受江苏中频炉停产、华北环保限产停产影响及成本较高导致市场支撑较强,盘面延续涨势,高位区需提防冲高升水后减仓回落风险。操作上,强支撑区止跌企稳后可做多为主,高位压力区承压弱势回落时试探做空,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:上期所对螺纹钢实施交易限额制度(日内开仓交易的最大数量为8000手),大商所调整铁矿石最低交易保证金标准至10%。国务院调查组赴河北、江苏、湖北等地查处去产能违法违规行为,江苏省部分中频炉钢厂已停产,淘汰中频炉预期较重,利多螺纹钢。冬季环保限产将常态化,注意限产预期对市场波动影响。联系方式:方正中期钢铁产业部王永良13672097663 022-23523291建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。本报告版权仅为我公司所有,未经许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布。如引用、刊发,须注明出处,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。)
(: HN666)
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