10月30日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　交通运输：上海自由港概念持续催化 关注3股

　　我们认为自由港主题存在预期差，对多数行业有促进作用：(1)自由港效应带来分子改善。自贸区和自由港的催化下，估计到2020年我国服务贸易出口额可比目前增长约万亿，从结构看，运输、旅游或是最受益行业；(2)政策传导的时差会产生预期差。自由港建设方案是上海自贸区重点工作之一，仍将进一步深化；(3)自贸区政策的各阶段会产生预期差。(4)自由港效应对PE的改善或被低估。上港集团(600018) 、上海临港(600848)、上海机场(600009) 、华贸物流(603128) 等多数公司的业务多是在划定的自由贸易港区范围内经营，带动相关公司业务量增加，带动公司利润增加……

　　传媒行业：三四线院线贡献约4成票房 关注4股

　　IMAXCorporation发布三季报显示大中华区7-9月收入为3656.3万美元，较上年同期的2973.6万美元增加22.96%，其前三季度总收入为8813.5万美元。可关注IMAXChina(1970.HK)、横店影视(603103)、金逸影视(002905)、上海电影(601595)。可关注“大而美”的华策影视(300133) 、慈文传媒(002343)，“小而美”的鹿港文化、骅威文化(002502)、北京文化(000802)……

　　钢铁行业：吨钢毛利继续上行 关注3股

　　随着吨钢毛利扩大，市场后期的注意力可能从钢价转移到吨钢毛利上。京津冀及山东部分建筑工地恢复施工，需求端或有恢复。前期关于四季度板材吨钢毛利季环比改善观点不变，可继续关注限产影响小、估值相对较低的*ST华菱(000932)(00932)、新钢股份(600782) 、南钢股份(600282)……

　　轻工制造：建议关注低估值绩优个股 看好5股

　　造纸板块：由于前期国废价格上涨带动纸价大幅上涨，造纸板块近期震荡调整，建议关注生活用纸龙头中顺洁柔(002511) 。长期来看，环保督查仍在继续，板块供给持续挤出，整体景气度回升，龙头企业盈利改善持续时间有望延长，继续看好造纸龙头，相关标的有山鹰纸业(600567) 、晨鸣纸业(000488) 。家居板块：受地产调控影响，家居行业短期受到一定冲击，但是在消费升级的背景下，三四线城市市场空间较大，二次装修对定制家居的需求也在扩大，行业龙头凭借渠道优势和品类扩大能力，具有较强的抗风险能力，相关标的有索菲亚(002572) 、欧派家居(603833)。包装印刷板块：受原材料价格上涨和下游议价能力有限双重影响，行业整体利润被压缩，基本面改善仍然需要一定时日，拥有高端大客户资源的行业龙头存在投资机会，相关标的有裕同科技(002831)……

　　家用电器：看好一线白马估值切换行情 关注4股

　　建议把握一线白马的估值切换机会，推荐白电龙头格力电器(000651) 、美的集团(000333) 、青岛海尔(600690) ，推荐小家电龙头苏泊尔(002032)推荐厨电龙头老板电器(002508) ……

　　机械设备：未来主看“从量到质”的升华 关注6股

　　投资建议及推荐标的：先进制造看好国产替代最为迫切、空间最大的新能源设备、面板设备、半导体设备：持续推荐先导智能(300450)、晶盛机电(300316) 、精测电子(300567)、科恒股份(300340) ，推荐受益轨交国产化率提升的中国中车(601766)、康尼机电(603111) ，受益高空作业国产化率提升的浙江鼎力(603338)，受益家具消费升级的龙头设备公司弘亚数控(002833)……

　　计算机行业：三季报基金持股集中度提升 关注5股

　　目前看，计算机行业较多优质成长明年估值仍在30倍上下，具有估值切换空间，我们尤其看好央企混改、军工信息、信息安全、企业信息化、云计算、人工智能等方向，个股方面重点推荐启明星辰(002439) 、用友网络(600588)、汉得信息(300170) 、今天国际(300532)、卫士通(002268) 、中电广通(600764) ……

　　电子行业：半导体行业高景气有望持续 关注5股

　　此前半导体行业协会(SIA)发布的8月份全球半导体销售额达到350亿美元，较今年7月增长4%，创月度销售额的历史新高，高于业内普遍预期，从数据上也验证了这一观点。半导体行业的高景气有望持续，相关标的有长电科技(600584) 、华天科技(002185) 、通富微电(002156) 等。此外，我们认为随着iPhone8销量不看好以及iPhoneX出货延期等问题逐渐被消化，苹果产业链再度迎来一个不错的中长期布局时点。相关标的包括立讯精密(002475) 、歌尔股份(002241)、蓝思科技(300433)……

　　通信行业：5G商用有望加速坚定看好龙头 关注2股

　　继续重点推荐估值便宜的龙头白马标的：中兴通讯(000063) (18年PE25x，增速14%)、亨通光电(600487) (18年PE13x，增速43%)、烽火通信(600498) (18年PE27x，增速29%)，关注中天科技(600522) 。物联网方面建议关注金卡智能(据华泰机械团队的预测，预计公司2017~2019年分别实现净利润2.0/3.1/4.0亿元，对应PE为39/25/20x)，推荐高新兴(300098) (预计公司2017~2019年净利润为4.13/5.16/6.68亿元，对应PE为38/30/23x)……

　　电力设备：电动车上游资源业绩靓丽 关注6股

　　本周建议关注十个标的： 天齐锂业(002466) (碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好、三季报超预期) 、 隆基股份(601012) (单晶需求超预期旺盛、超预期扩产、电站储备利润、 三季报增长值期待)、 华友钴业(603799)(钴价重启涨势钴龙头、 锂电新材料全方位布局， 三季报超预期)、 汇川技术(300124) (通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远) 、 阳光电源(300274) (光伏行业超预期、户用分布式龙头、三季报超预期) 、 宏发股份(600885) (通用和汽车继电器超预期增长、Tesla 和汽车电子新龙头) 、 赣锋锂业(002460) (碳酸锂价格上涨受益、锂矿资源布局进入收获期) 、 长园集团(600525) (收购中锂大幅增厚、自动化和电池材料旺季来临、估值低) 、 杉杉股份(600884) (正极和负极龙头、电动车产业全方位布局) 、 金风科技(002202) (风电行业下半年恢复增长且明年增长较好、优质低估值龙头标的) ， 另外建议关注： 正泰电器(601877) 、 林洋能源(601222)、 涪陵电力(600452) 、 天赐材料(002709) 、 创新股份(002812)、 国轩高科(002074)、 星源材质(300568)、 国电南瑞(600406)…… ：