9月18日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　建材行业：水泥行业PB估值有支撑 关注4股

　　估值规律对当下而言，考虑到未来 2-3 个季度行业供需关系仍然偏紧，行业景气度有保障，预计水泥行业 PB 估值有支撑，海螺水泥(600585) 、华新水泥(600801) 、祁连山(600720) 、宁夏建材(600449) 仍值得重点关注；和海外龙头公司相比，海螺水泥和中国建材中期 PB 估值仍有提升空间……

　　环保行业：多省细化秋冬大气治理方案 关注5股

　　2017年环保督察高压下，上游如钢铁、电解铝、水泥、造纸等行业停产限产较多，预期未来环保督察将实现常态化，在常态化的环保督察下，工业企业中一定比例产能或将永久性关停淘汰，剩下的大比例可能通过节能环保改造的形式进行升级，因此建议工业环保治理需求的改善，关注工业废气治理如龙净环保(600388) 、清新环境(002573)；工业水处理如上海洗霸(603200)、久吾高科(300631)等；危废处置领域如雪浪环境(300385) ……

　　计算机行业：板块持续反弹 关注6股

　　长期建议关注三条主线： 长期建议关注三条主线：人工智能、消费金融、云计算。相关标的： 科大讯飞(002230) 、 四维图新(002405) 、 新大陆(000997) 等。 1)人工智能及相关领域，重点标的：科大讯飞、 海康威视(002415) 、 四维图新等； 2)消费金融及相关领域，重点标的：新大陆、二三四五(002195)等； 3)云计算及相关领域，重点标的： 中科曙光(603019) 、绿盟科技(300369) ……

　　证券行业：券商反弹动力再加码 关注3股

　　当前券商估值确信处于折价状态，理应修复至中枢状态！强烈推荐：( 1)商业模式领先、公司诉求强烈、业绩支撑有力、争先进位盼龙头的标的；( 2)估值最低、业绩良好标的：广发( PE 最低)、中信( PB 最低)；( 3)弹性券商、业绩良好标的：兴业(员工持股)、国元(员工持股)……

　　文化传媒：寻找结构性机会 关注5股

　　建议关注国企改革预期的优质龙头【中南传媒(601098) 、浙数文化(600633)、凤凰传媒(601928) 】。继续着眼三季报和全年业绩，根据重点公司项目和作品的上线时间深挖预期差个股，依旧坚定看好龙头内容公司【华策影视(300133) 】、【唐德影视(300426)】、【慈文传媒(002343)】；游戏板块【三七互娱(002555)】、【迅游科技(300467)】、【凯撒文化】；电影板块，国产片市场回暖，建议关注【中国电影(600977)、光线传媒(300251) 、上海电影(601595)】……

　　通信行业：关注通信子行业龙头 看好2股

　　从中外比较的视角，分析通信子行业专网通信、通信设备、数据中心光模块的国内龙头海能达(002583) 、中兴通讯(000063) 、中际装备(300308) 与国外龙头的差异。总体而言，不管是在专网市场、通信设备市场，还是数据中心光模块市场，国内龙头的发展趋势向好，具有较大的发展空间。我们看好海能达、中兴通讯、中际装备的长期发展……

　　银行行业：站在估值修复的起点看银行 关注4股

　　判断国内银行股行业 PB( LF) 估值在中长期将从当前的 1.0 倍，提升到1.2-1.3 倍，相当于 20%到 30%的空间。当前正是估值拐点确立的初始阶段，我们坚定看好银行业估值长期修复。 上半年上市银行归母净利润已经实现超预期增长。 行业的盈利提速只是刚刚开始。个股投资上，继续抓龙头看转型。龙头角度推荐工商银行(601398) 、建设银行(601939) 。从零售优势+转型力度推荐招商银行(600036) 、平安银行(000001) 。低估角度推荐中国银行(601988) 、农业银行(601288) ……

　　机械设备：电子集中度提升受益者 关注6股

　　光韵达(300227) ( 领先 FPC 激光成型服务商， 自动检测领域不断拓展)、 大族激光(002008) ( 国内激光设备龙头， 业务多点开花，市占率不断提高)、 劲胜智能(300083)( 颜值时代下，杰出的结构件及其智能装备综合服务商)、 联得装备(300545)( 国内模组组装企业龙头)、 正业科技(300410)( 3C 设备集大成者，锂电检测双轮驱动)、 劲拓股份(300400) ( 电子焊接设备龙头，显示设备新星)、 精测电子(300567)( “光-机-电”一体化智能检测，进入苹果供应商体系)、 田中精机(300461)( 拟整体收购远洋翔瑞，业绩弹性将大幅提升)、 智云股份(300097) ( 3C 自动化高增长，布局新能源增长点)、 华东重机(002685) ( 外延并购润星科技，高档 CNC 加工提升业绩弹性)……

　　有色金属：坚定看好供需紧张的锌、铝 关注5股

　　环保及供给侧改革冲击将进一步推升价格波动。推荐电解铝供给侧改革系统性机会以及稀土供给短缺带来的价格弹性。长期看好铜矿供应增速下降带来的拐点机会以及政策推动下的钴、锂等新能源汽车投资机会。核心组合：神火股份(000933) 、盛和资源(600392) 、锡业股份(000960) 、中色股份(000758) 、东睦股份(600114) ……

　　电气设备：新能源车产销量持续向好 关注5股

　　投资建议：维持行业“推荐”评级。本周重点推荐个股及逻辑：赣锋锂业(002460) (破除资源端瓶颈，产能持续扩张)，杉杉股份(600884) (盈利增长确定、低估值的锂电材料龙头、最受益负极涨价)，先导智能(300450)(锂电设备龙头，受益行业高景气) 、金智科技(002090) (模块化变电站及配网业务步入成长快车道，今年是两大板块利润与营收规模同比增长的起点)……

　　机械设备：关注天然气投资机会 看好6股

　　本周重点推荐标的组合：【厚普股份(300471)】——国内加气站设备龙头，分布式能源 EPC项目打开成长空间；【富瑞特装(300228) 】——LNG 气瓶龙头，多举措布局氢能装备领域；【徐工机械(000425) 】——龙头效应日益凸显，上半年出口翻番助力业绩腾飞；【日机密封(300470)】——中国高端密封市场的绝对龙头； 【杭锅股份(002534) 】——余热锅炉龙头，天然气发电带来成长新逻辑； 【京山轻机(000821) 】——人工智能技术引领工业领域深刻变革，且有望充分受益光伏组件装机量的持续超预期； 【景嘉微(300474)】——图形显控模块产品占领先机，小型专用化雷达逐步定型； 【弘亚数控(002833)】 ——公司是国内板式家具机械领域为数不多的优质标的……

　　电子行业：新iphone后发先至 关注7股

　　重点推荐个股及逻辑：我们的重点推荐组合：行业成长格局确定的天通股份(600330) 、风华高科(000636) 、深天马、胜宏科技(300476)、力源信息(300184) 、闻泰科技与乾照光电(300102) ，建议关注江粉磁材(002600) …… ：