周期股狂飙环保风暴真正利好 哪些上市公司或搭顺风车(附股)

　　受益于去产能进程的加快及价格上涨，煤炭、有色等周期板块今天延续近期的强劲表现，全日都维持着高涨的上攻节奏，豫光金铅、盛达矿业、云铝股份、焦作万方、云煤能源、恒源煤电等多股掀起涨停潮，承包了今日A股涨停榜中的半壁江山。

　　今年以来，环保风暴不同程度地对有色冶炼加工行业造成影响。在这场风暴之下，哪些行业与公司能搭上顺风车？今日证券君深入工厂，为您带来一线消息与视频。

　　深山环保企业闷声收割双重红利

　　红土青山环抱之中，工厂高耸的烟囱吐出白烟，很快融进了周围低压的云层。

　　这是证券君在云南鑫联环保科技有限公司看到的景象。这是一家以处理钢铁烟尘等重金属废物的环保企业。而它的终端产品是锌锭和锌铝合金等，因此也具备有色行业的特征。

　　今年以来，环保风暴不同程度地对有色冶炼加工行业造成影响。再加上锌等价格上行，令这家公司收获了双重红利。

　　“现在环保检查特别严格，近期还有红河州领导过来工厂视察。能够生产的企业必须符合环保要求。”鑫联环保副总裁栗博告诉证券君，环保要求越严格，对该公司越有利。

　　“由于锌合金产量增多，电极板(制铝)材料甚至都不够用，我们还采购了部分铝锭作为生产合金的原料。”元阳基地厂长陈有亮表示。

　　中国钢材价格网显示，7月19日，0号锌现货价格在2.25-2.29万元/吨。锌合金价格则在2.37万元/吨左右。这一价格已经令锌精矿行业普遍大幅盈利。由于生产成本更低，意味着重金属固废处理企业的利润空间更大。

　　“基本金属中，锌资源可能是最先枯竭的，因此我们公司做的事情不仅仅是帮助钢厂处理烟尘灰，在资源循环利用方面的意义也是不容忽视的。”栗博告诉证券君，公司已和邯郸钢铁进行深度合作。

　　安泰科咨询研究中心副主任俞中华认为，再生铅锌产品，其生产环节比原生产品更环保。美国、日本等国，铅的再生率已很高，看好正规的再生铅锌工艺技术。

　　在上海有色网铅分析师王兰看来，2016年再生铅替代原生铅的替代比例已在40%左右，今年预计可达到50%。与原生铅相比，再生铅冶炼成本更低，原料供给更充足，因此从长远来看，再生铅替代原生铅必然是一大趋势。

　　环保风暴影响多个有色品种

　　研究员看好锌、铝价格

　　“上半年，四川、湖南、内蒙古等地矿山安全环保检查，抑制了部分新增产量投放。较年初预期的20万吨的增量，修正后预计年内锌精矿产量增量为15万吨左右。”上海有色网锌资深分析师孙寒冰告诉证券君，今年4月华北地区镀锌厂、氧化锌厂也进行了集中环保整顿。

　　从供应端来看，6月全国锌精矿产量37.8万吨，环比下降1%，同比下降1.4%。7月，孙寒冰预计全国精炼锌产量36万吨，环比下降4.6%，1-7月锌精矿产量228.7万吨，较去年同比增加1.6%。锌精矿产量增速缓慢，不如预期，抑制了精炼锌产量释放。1-6月全国精炼锌产量259万吨，同比下滑2.5%，预计1-7月累计产量仍呈下滑趋势，较去年同期降幅1.9%左右。

　　从需求端来看，上半年耗锌量同比增长2.5%。精炼锌供应萎缩，需求稳中有增，锌锭缺口扩大，去库存化状态支撑锌价上扬。

　　事实上，环保风暴不仅令锌价向荣，对其他有色金属品种也带来了不同程度的影响。

　　部分有色板块半年报预喜较高的个股

　　卓创资讯有色行业分析师赵飞接受证券君采访时表示，以中央环保督查为主的各类环保检查对有色领域影响甚大，除原生金属冶炼受到不同程度的减产、限产要求外，再生铅金属冶炼更是备受关注，尤其是一些重金属污染物，例如铅。根据卓创调研了解，环保风暴导致山东、河北、河南、山西等地区近9成左右的中小炼厂全部停产，多地区听闻部分厂商因污染环境罪被罚款、拘留甚至判刑。

　　“常规的环保督查对于铝产业链的影响主要是下游加工企业，该影响是地方性及阶段性的，由于加工产能的过剩，订单可分流至仍在开启的大中型企业。”上海有色网铝分析师王芮认为，近期铝价上涨主因供给侧改革工作的逐步落地，先后有新疆、山东两省涉及违规运行产能的电解铝企业落实减产要求，其次宏观方面美元走弱，中国经济数据向好，周边金属例如螺纹、沪锌稳步上行等因素综合推动铝价上行，但主力合约在14500元/吨一线明显遭受较强阻力，在合规产能积极新建投产和需求淡季的背景下，预计7、8月份沪铝主力合约价格或将宽幅震荡运行于13800~14800元/吨之间。进入9月份之后需持续关注取暖季“2+26”环保文件工作方案的具体实施力度，若严格按照30%(大概率包含供改要求停产产能)对电解铝及相关行业(氧化铝和碳素)进行限产要求，铝价或将在四季度仍有一波上涨行情。

　　截至7月19日收盘，有色金属板块(中信)普涨4.36%，也折射出市场对有色行业的信心。 ：