6月14日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　推荐关注：动漫行业龙头奥飞娱乐，游戏行业龙头完美世界，影视行业龙头华谊兄弟、院线龙头万达院线，以及细分图片平台公司视觉中国……

　　海运港口：港口区域一体化是未来大趋势 关注2股

　　此次辽宁省港口整合体现在现阶段港口产能过剩、需求下降的情况下，区域一体化是未来发展大趋势；招商局主导将有效利用集团资源及优势提升港口竞争力。长期来看，港口基本面依旧呈现下降趋势，估值处于较高位置，未来仍建议持续关注主题性投资机会。关注雄安相关唐山港、天津港及 “一带一路”相关宁波港、广州港……

　　建筑材料：继续坐稳白马 关注6股

　　从中期角度仍然维持 2016 年以来对建材产业趋势的两个判断：供给侧推动带来的周期相关行业盈利大幅回升；以及产业资源、资金向龙头集聚带来的细分行业龙头市占率持续提高、竞争力进一步增强。中长期继续看好海螺水泥、 中国巨石、 伟星新材、 东方雨虹、 友邦吊顶、 三棵树、 兔宝宝等行业龙头……

　　电子行业：白马之路渐行渐明 关注4股

　　未来汽车电子将呈现4 个明显特点：1)70%的汽车应用创新是汽车电子或与之相结合的产物；2)汽车电子成本占整车比例不断上升；3)高端电子设备逐步向中低端普及；4)汽车电子行业政策频出。技术创新、兼并收购、合资合营的方式是汽车电子国产化的路径，我们认为显示屏、摄像头和PCB 是先发突破领域，关注长信科技、欧菲光、得润电子、超声电子……

　　通信行业：工信部明确5G部署初始频段 关注5股

　　为在全球 5G 发展中领先于人， 尤其在当前各国均发布了各自的 5G 频谱规划的背景下， 我国也开始了 5G 频谱路线版图布局，这对于整个产业链起到了极大的推动作用。6月投资组合： 中兴通讯、中际装备、宜通世纪、 紫光股份、 海能达……

　　建材行业：玻纤家装延续成长 关注5股

　　投资策略：把握玻纤、家装确定性成长，水泥布局供需两旺区域：1)玻纤板块：建议关注中材科技、中国巨石；2)家装板块：推荐东方雨虹、兔宝宝、伟星新材，建议关注友邦吊顶；3)水泥板块：推荐华新水泥，建议关注海螺水泥、塔牌集团；4)中报高增长：建议关注旗滨集团、塔牌集团、中材科技、兔宝宝、海螺水泥……

　　交运设备：产业新阶段来临 关注4股

　　经过前期底部调整，新能源产业链不少优质个股(包括上游材料、电池、电机电控、整车)已经处于20X-30X 的合理P/E 估值区间。从政策受益性和产业竞争力维度考虑，建议关注下游整车领域优质龙头：江淮汽车(与大众正式合资，新能源车型占比高)、比亚迪(新能源汽车+电池龙头)；新海宜(参股陕西通家，受益电动专用车增长)、东风汽车(电动物流车龙头)……

　　新能源汽车：新能源汽车增长最确定 关注6股

　　我们认为新能源汽车行业拐点已现，机会大于风险，看好新能源汽车及产业链的投资机会，尤其是在上游材料环节。推荐：创新股份、亿纬锂能、国轩高科、当升科技、诺德股份、东方精工、蓝海华腾和正海磁材……

　　军工行业：军工投资大机遇 关注6股

　　军机产业链具有“垄断+批产拐点+改革受益+地缘冲突可能超预期”特点，具有高端装备成长和制度改革红利的双重投资价值， 建议中长期投资军机产业链板块，相关公司整机类： 中航飞机、中直股份、中航黑豹、洪都航空； 核心配套企业： 中航重机、中航机电、 航发动力、中航电子、中航电测； 以及配套民参军企业：日发精机、航新科技和新研股份…… ：