5月15日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　体操作策略如下： 1)《欢乐颂 2》 5 月 11 日播出，当天收视率、市占率即排名榜首，引爆话题榜。看好具备制作头部、现象级内容能力的优质影视公司，推荐关注：唐德影视、慈文传媒； 2)五月多部高口碑海外大片来袭，《摔跤吧！爸爸》《银河护卫队 2》票房口碑双收，系列大片《加勒比海盗 5》即将于5 月 26 日上映，推荐前期回调较多、受益海外片爆发个股：中国电影、万达院线； 3)游戏板块同比高增速，全年龙头公司业绩确定性较高，在估值合理情况下可大胆参与，推荐关注完美世界、恺英网络、三七互娱、中文传媒； 4)估值合理的营销龙头股，推荐关注分众传媒； 5)关注前期超跌标的：美盛文化、鹿港文化、游族网络钢铁行业周报：本周钢价先涨后跌，预计下周钢价震荡运行……

　　钢铁行业：本周钢价先涨后跌 关注5股

　　海外矿山发货量持续上升， 5月5日港口铁矿石库存达1.36亿吨，再创新高，成本端将对钢价带来一定程度的拖累。预计下周市场恐供需两面均偏紧，预计下周钢价震荡运行。 广发钢铁组合： 大冶特钢、抚顺特钢、新兴铸管、宝钢股份、河钢股份……

　　生物医药：创新的行业发展趋势显著 关注4股

　　从 2016 年至今的政策延续，医药行业鼓励优质企业创新，强化药品生产质量和有效性，明显有助于净化我国医药工业领域，利好具备研发能力和优质生产能力的龙头企业。我们建议关注 CRO 以及以及具备药品研发创新实力的龙头企业泰格医药、博济医药、 恒瑞医药、 华海药业、 复星医药等标的……

　　电力设备：看好工控和一带一路 关注5股

　　本周建议关注十个标的： 汇川技术(通用变频/伺服今年将进一步大超预期、电动车电控及布局好于预期)、 诺德股份(锂电铜箔旺季时有望提价、龙头弹性标的)、 华友钴业(钴价看涨、一季度业绩超预期盈利反转、有矿龙头标的)、 天齐锂业(碳酸锂价格稳定、优质锂矿资源和布局良好)、 宏发股份(通用和汽车继电器超预期增长、 Tesla 和汽车电子新龙头) 、 特变电工(一带一路龙头、海外工程项目进展超预期)、 国轩高科(三元电池稳健龙头、价格见底签订大单、估值低) 、 亿纬锂能(三元电池龙头、签订大单) 、 金风科技(风电行业逐步恢复增长、中报预告增长、估值低)、 隆基股份(单晶需求旺盛、公司产能扩张份额提升、估值低) .……

　　有色金属：环保助力供给侧 关注4股

　　第三批中央环保督察 7 省市已问责 1278 人， 助力供给侧改革； 需求拉动、供给瓶颈， 碳酸锂维持 13.2 万/吨高位； 银漫矿业投产，量价齐升， 兴业矿业业绩或超预期； 氧化镨钕和钨精矿突破 29.75 万/吨和 8.25 万/吨， 环保督查推动锑价涨至 6.15 万/吨， 涨价仍将持续； 关注锌板块业绩超预期行情。核心关注：铝(云铝股份、中国铝业)；电池材料(天齐锂业、 赣锋锂业)；铅锌(西藏珠峰、 驰宏锌锗、中金岭南、 兴业矿业)；锑(湖南黄金)……

　　煤炭行业：板块估值有望提升 关注3股

　　近期官方态度表明，供给端的监管仍处于较严的状态，短期虽然煤价仍有下跌预期，但中长期来看煤价有望维持中高位。公司方面，我们仍看好低估值及国企改革龙头，包括动力煤公司充州煤业，陕西煤业、及部分央企龙头，炼焦煤公司西山煤电、潞安环能等，同时建议关注煤层气及供应链管理低估值公司ST煤气、易见股份和瑞茂通……

　　工程机械：前4月挖机销量翻倍 关注4股

　　投资建议： 重点推荐恒立液压( 美国新设工厂即将投入运营，为美国多个工程机械龙头供货)， 柳工(挖掘机业务占比较高，现金流明显改善)， 中联重科(工程机械+环卫设备+农机+金融的新业务格局)； 重点关注三一重工( 出口实力强，受益中美基建合作预期)……

　　通信行业：光纤光缆和高速光模块维持高景气度 关注2股

　　我们认为光纤光缆的景气度至少可以持续至 2018 年，建议关注中天科技、 亨通光电、 烽火通信、 长飞光纤光缆(港股)。光器件方面， 100G 光模块产品高速增长带动海外光器件厂商业绩继续快速增长， LightCounting 预测2022 年光器件市场规模将增长至 115 亿美元，其中 100G 产品的增长最为强劲。我们继续推荐高速光模块领域的相关厂商中际装备、 博创科技……

　　汽车行业：关注持续性的成长 看好4股

　　投资建议： 我们预计 2017 年汽车销量增长 4.6%，分季度看增速前低后高，维持行业“增持”评级。 关注两类投资机会： 1) 优秀的汽车零部件龙头，关注华域汽车、福耀玻璃、星宇股份、精锻科技、东睦股份、万里扬等； 2) 业绩确定增长的低估值龙头享受估值溢价，推荐长安汽车、广汇汽车，关注国机汽车、 上汽集团……

　　农林牧渔：推荐持续成长标的 关注4股

　　我们持续草根调研发现，不论是自繁自养规模的高速扩张，还是结合家庭农场方式的合作养殖，都会带动规模化中防疫高端化、饲料结构升级、规模占比提升这三大趋势。因此我们依然坚定推荐高端疫苗厂商生物股份、高速扩张的饲料企业海大集团、高速扩张以量补价的养殖龙头牧原股份……

　　计算机行业：网络安全战引发全球重视 关注6股

　　重点推荐： 网络安全领域：启明星辰、卫士通、南洋股份、美亚柏科、绿盟科技。 自主可控国产替代领域：中国长城、中国软件、太极股份、东方通。 产业链受益标的还包括北信源、任子行、蓝盾股份、天玑科技、同有科技…… ：