4月5日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　优选综合型矿业巨头。 雄安事件将对行业未来盈利和当前估值产生重要积极意义。 在市场整体对有色金属行业关注度较低的情况下，细分行业龙头短期受益更为明显，可重点关注：铜(江西铜业、云南铜业、铜陵有色)；铝(南山铝业、 中孚实业)，锌(驰宏锌锗、中金岭南等)。在过去有色行业缺乏系统机会的情况下，综合性矿业巨头被严重低估，长期角度，我们优先推荐。对应标的：紫金矿业(15 倍 P/E)、洛阳钼业(20 倍 P/E).……

　　建筑材料：雄安新区设立继续看好京津冀水泥 关注2股

　　综合来看，京津冀市场是未来 2-3 年供需趋势向上的地区：一来区域中线需求空间大，雄安新区的设立意义重大，京津冀协同发展战略升级，前期项目已逐步落地，未来 2-3 年需求释放有保障；二来区域内龙头企业对熟料产能与石灰石资源拥有突出优势份额，区域集中度很高；三来京津冀地区无论是从政策落地还是产能去化空间，有望成为供给侧改革最受益地区。继续重点推荐有中线机会的冀东水泥、金隅股份……

　　计算机行业：还有哪些一季报靓丽个股值得期待 关注6股

　　消费金融业绩加速兑现：消费金融目前处于起量阶段，增速迅猛，容易得到财报和流水的验证，我们建议关注在场景、风控领域具备独特优势的公司，重点推荐具有补涨机会的【新大陆】、【海立美达】。网络安全有望迎来加速拐点：我们认为网络安全行业在 2017 年有望迎来加速拐点。目前行业白马如启明星辰估值仅 37 倍左右，我们重申对网络安全的推荐，首选【启明星辰】、【卫士通】。自主可控： 自主可控在技术和外在环境方面均已具备大规模替代的基础，我们认为自主可控板块将在 2017 年开始放量。重点推荐：【长城电脑】、【中国软件】、【用友网络】、【太极股份】、【启明星辰】，【东方通】……

　　汽车行业：新能源回暖可期 关注4股

　　我们认为，第三批新能源汽车推广目录如期发布， 特斯拉市值超越福特汽车， 近期可关注新能源汽车产业链龙头，如新海宜、江淮汽车和国轩高科等；此外， 广汇汽车、银轮股份、 广东鸿图和拓普集团等绩优公司值得继续关注。 本周长期投资组合为：广东鸿图(外延+轻量化+国改)、潍柴动力(重卡+海外布局)、天成自控(关键零部件国产替代)、广汇汽车(经销商龙头+业绩高增长)、银轮股份(快速拓展乘用车业务)、拓普集团( NVH龙头+智能化)、均胜电子(外延+智能驾驶)、上汽集团(自主合资产品力齐上行)、江淮汽车(大众合资+SUV)、康盛股份(新能源汽车产业链).……

　　电力设备：工控下游望持续回暖 关注6股

　　结合产业端调研，我们判断行业在经历1 季度的调整期后，将在4 月份步入正轨，预计二季度销量将同比较大幅度提升。行业回暖将至，优配低估值行业龙头，推荐以下两条投资主线：1)4 月份在环保督查组进驻湖南等地的影响下，前驱体、正极环节的供给紧张将加剧，全产业链布局的公司受益程度最大，重点推荐被低估的格林美、华友钴业；2)细分板块低估值龙头公司：东方精工、天赐材料、先导智能、科恒股份、当升科技、杉杉股份、亿纬锂能、国轩高科……

　　建筑行业：千年大计雄安新区 关注7股

　　未来 PPP 行情定会分化，重点关注订单能落地，业绩能兑现的公司，机会时点预计将在年报甚至中报之后，主要关注几个方面： 一是 PPP 团队专业，获得 PPP 订单规范， PPP 推进效率高的民企，推荐棕榈股份、 铁汉生态、东方园林等；二是 PPP 项目多，具备资金、技术、资质、信用等优势的央企和国企，推荐葛洲坝、中国建筑、中国中铁、中国铁建、隧道股份……

　　医药行业：医药工业数据迎“开门红”关注3股

　　我们认为 10%是医药工业增速的底部区域， 2017 年增速有望达到13%-15%。建议重点配置优质医药行业龙头，维持“强于大市”评级。具体选股思路如下： 1)品牌中药 OTC 业绩稳定，估值低，具有资源稀缺性的特征，持续提价能力强，重点推荐片仔癀、东阿阿胶、云南白药……

　　通信行业：光纤光缆高景气度有望继续维持 关注5股

　　广电或将带来额外增量需求，光纤光缆高景气度有望继续维持，建议投资者重点关注亨通光电、中天科技、长飞光纤，关注烽火通信、通鼎互联、永鼎股份、特发信息。国防信息化升级需求紧迫，建议关注北斗产业链。产业链来看，上、下游具备核心竞争力的企业明显强于只专注终端的企业，我们认为具有产业链上游硬件技术基础、注重下游运营服务、积极开拓民用市场的全产业链布局公司最具投资价值。建议投资者关注合众思壮、海格通信……

　　电气设备：雄安新区设立带动京津冀 关注5股

　　新能源汽车的发展也有望和新区的发展实现对接，推动绿色交通体系的建设，目前看来北汽新能源是京津冀区域内最具竞争力的新能源汽车公司，公司发展也将获得京津冀一体化的带动。配网领域我们推荐关注保变电气、 四方股份， 新能源领域推荐关注东方能源，新能源汽车北汽产业链推荐国轩高科、 宏发股份……

　　钢铁行业：雄安新区催动区域性主题投资机会 关注3股

　　投资建议：雄安新区规划建设仅仅将带来区域性钢铁需求的边际改善，另外目前供给侧改革去产能大背景叠加新区建设重点任务强调绿色生态，京津冀区域的环保限产和去产能加码将成为必然趋势。总体看，将对区域内的供需现状产生边际影响，但实质性影响有限，受益于事件性催动，可作为主题投资机会，建议关注 ：