还原九好集团忽悠式重组大案 多道资金划拨形成隐蔽资金闭环

　　新华社北京3月11日电 题：还原浙江九好集团“忽悠式”重组大案

　　新华社记者王都鹏、刘慧

　　证监会主席刘士余曾在国新办发布会上透露要查处的“忽悠式”重组大案10日对外公布。尽管财务造假手法异常隐蔽，案件取证困难重重，但浙江九好办公服务集团有限公司企图通过违规手段，谋求借壳鞍山重型矿山机器股份有限公司上市案，仅用3个月便成功告破，彰显监管部门从资本市场源头维护市场稳定发展的决心。

　　造假花样“翻新” 稽查执法难度加大

　　九好集团主要从事后勤服务中介平台业务，为后勤业务供应商和客户提供居间撮合，并向供应商收取一定比例的服务费。九好集团通过伪造合同，轻易实现虚增收入，增加了证监会调查取证的难度。

　　证监会稽查执法人员说，在调查九好集团2013年至2015年的台账时发现，3年中与其合作的供应商数量分别为935家、1176家和1319家，客户则达到上万家。如此规模的供应商和客户数量，与资本市场上曾出现过的违法案例有着明显区别。从造假领域来看，也不同于证监会之前查办过的案件主体，可以说是首例平台类公司财务造假谋求重组上市。

　　为了应对新挑战，证监会将案件外围的供应商作为调查突破口，由外及内，摸清案件线索，掌握违法证据。但由于案件中的供应商不在证监会的监管范围，相关调查困难重重。

　　上述稽查人员说，配合造假的供应商大多与九好集团关系密切或存在利益关联，普遍抗拒调查。部分供应商采用报警、威胁、谩骂等方式驱赶调查人员，甚至出现个别供应商负责人抢夺证据、袭击执法人员的暴力抗法事件。

　　另外，在调查过程中，九好集团还采取删除电脑记录、隐匿业务资料等方式对抗调查，并通过各种渠道诬告、陷害调查人员，试图迫使调查终止。而作为案件的另一个主体，上市公司鞍重股份为了卖“壳”，对重组方九好集团的财务信息不做核实，也揭示出当前资本市场重大重组过程中存在的违规链条。

　　多道资金划拨形成隐蔽资金闭环

　　证监会新闻发言人张晓军10日在例行新闻发布会上介绍，九好集团通过各种手段，虚增2013年至2015年服务费收入2.6亿余元，虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元。

　　为满足资本市场对于收入和利润等财务指标的要求，九好集团通过多次资金的自循环，完成虚构交易中的假账计入。稽查办案人员说，九好集团通过多道程序划转资金，实现的财务造假金额达到上亿元，违法行为有组织、有预谋的特点明显。

　　一笔资金，最初从九好集团的账户划转至外部平台公司账户后，再经过多个账户，又返回至九好集团，形成了隐蔽的资金闭环。为了掩盖在资金转出、转入时形成的资金窟窿，九好集团又特意找了转贷公司与其配合进行专业化的资金管理，虚构近3亿元的银行存款。

　　负责该案的另一位稽查人员说：“九好集团借助专业的外部公司虚构银行存款的操作手法非常专业，我们在对违法事实认定的时候，也进行了多次推敲。”

　　但资本市场上的违法违规一定会留下痕迹，就像“只有四个盖子，却要盖五个杯子”，违法过程总有露出马脚的时候。作为以后勤托管为服务模式的九好集团，却因选择财务造假，导致借助资本市场实现快速发展的美好愿望最终破碎。

　　掐断“违法生态链”从源头维稳资本市场

　　重组方为了实现上市目的，大肆进行财务造假；上市公司为了卖“壳”，对重组方的财务信息不做核实；相关中介机构出具专业意见为造假行为“背书”。这条在资本市场形成的重大重组“违法生态链”，正逐渐被监管部门掐断。

　　张晓军说，九好集团与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组的违法行为，因涉案金额巨大、手段极其恶劣，两家公司以及主要责任人员将被处以顶格罚款。对于本案中介机构未勤勉尽责的行为，证监会也将深挖严查，发现违法坚决予以查处。

　　负责该案的稽查人员告诉记者，参与本案查办的调查人员前后共计有76人，同一时段调查该案的人员最多达到60余人。该案件涉及上百家供应商，近万名个体，调查中需要查询大量银行、工商税务等信息，工作量巨大，但是各方组织有效，每一个步骤衔接紧密，案件查办进展顺利。

　　此外，本案的查处也进一步向市场传递出证监会从源头维稳资本市场的态度和决心。

　　在严监管时代，任何挑战法律底线的资本大鳄以及试图干扰调查、阻碍执法的行为都是徒劳的。对于“忽悠式”重组等违法行为，证监会将全方位、全链条地加强监管，净化市场环境，切实保障投资者的合法权益，促进资本市场持续稳健发展。 ：