“资本玩家”鲜言接连吃罚单 潜伏ST慧球幕后细节揭开

　　将匹凸匹(600696.SH)和ST慧球(600556.SH)轮番玩弄于股掌的“资本玩家”鲜言近日接连遭遇处罚，以多次顶格罚款和终身市场禁入为其以往屡教不改、劣迹斑斑的行径付出代价。与此同时，半年多来围绕顾国平、鲜言、ST慧球之间的迷雾也终于被揭开。

　　2月22日，匹凸匹收到三纸处罚书，鲜言均被顶格处罚，累计罚款270万元，并终身禁入市场，匹凸匹则累计被罚180万元。正如多位律师所言，这意味着ST慧球及相关涉案人员的处罚很快将有结果。23日晚间，ST慧球便公告称，该公司收到4份处罚书，顾国平、鲜言分别累计被罚180万元、150万元，且均遭终身市场禁入，上市公司累计被罚240万元。

　　对于这样的处罚，有律师认为将对资本市场具有重磅警示作用，但也有观点认为违规成本依旧较低。“不确定是否为终极处罚。”上海市华荣律师事务所合伙人许峰表示，虚假陈述给投资者造成五十万以上损失可能涉及刑事责任。

　　随着ST慧球处罚结果的公开，此前围绕在ST慧球的重重迷雾也被揭开。根据证监会调查结果，鲜言曾借实际控制的上海躬盛与顾国平达成私下协议，在不晚于2016年7月18日获得ST慧球实际控制权，并主导了千项奇葩议案等乱象。

　　鲜言吃420万罚单 遭终身市场禁入

　　今年1月13日，证监会新闻发言人张晓军表态称，将全面彻底查清ST慧球的违法违规行为，以及相关涉案人员在其他上市公司的违法违规行为。近日，鲜言因在匹凸匹以及ST慧球的违规行为接连遭罚，意味着证监会对相关涉案人员老账新账一起算的承诺兑现。

　　2月22日晚间，匹凸匹公告称，当日收到证监会下达的3份《行政处罚及市场禁入事先告知书》。第一份处罚书主要聚焦于匹凸匹前身多伦股份更名过程中未按照规定披露信息问题；第二处罚书则针对匹凸匹在无任何金融服务业务的情况下进行名不副实的更名，借机贴上热门概念“P2P” 标签而误导投资者，并在炒作推高股价后寻求出售股份；第三份罚单则因鲜言曾有意将匹凸匹的实际控制权转让，但最终股权转让协议失效，鲜言及上市公司未及时披露该事宜。

　　在上述3份处罚书之中，匹凸匹均被处以60万元的罚款，累计被罚180万元，并责令改正；作为违规事件的主角以及涉案期间匹凸匹实际控制人、董事长，鲜言均被遭到顶格处罚，每项均被处以90万元的罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款30万元，作为实际控制人罚款60万元，累计被罚270万元，且遭市场禁入，终身不得从事证券业务或者担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务；此外，涉案董事恽燕桦、向从键、曾宏翔、张红山也分别被处以30万元罚款，以及终身市场禁入。

　　“证券法范围内的顶格处罚，力度非常严重，多个违法行为均是法律允许的最高额处罚。”许峰在2月23日下午时表示，目前这趋势来看，ST慧球那里的违规也很快要有结论了，基本也应该会是顶格处罚。

　　2月23日晚间，ST慧球的公告随之而来，当日该公司收到四纸处罚书，主要围绕原实际控制人顾国平此前对上市公司隐瞒其为实际控制人的事实、鲜言当家ST慧球矢口否认而存在虚假称述、鲜言一干合谋并泄露千项奇葩议案等事宜对上市公司、鲜言、顾国平等相关涉案人员进行处罚。

　　去年8月25日以及今年1月6日，ST慧球均收到证监会的立案调查通知书，两次均涉嫌信息披露违规。如今这4份《行政处罚及市场禁入事先告知书》将顾国平掌权时期以及鲜言接手后的种种违规行为同时暴露。

　　这其中顾国平、鲜言及他们的同伙分别均吃到两次罚单，其中顾国平两次被处以90万元的罚款，鲜言则是一次被处以90万元罚款、一次被处以60万元罚款，但均遭终身证券市场禁入；其余伙同者则受到不同程度的处罚，也有部分人员被认定为证券市场禁入者，终身不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务；但上市公司则每项均吃到罚单，每单被罚60万元，合计240万元。

　　在多位证券律师看来，鲜言此次连续被罚，特别是被终身市场禁入，以后再继续玩火就难了，不管是监管层将会对其行为进行紧盯，其他上司公司也不太敢与其有关联，对于警示后续违法者有较大的影响。“估计鲜言的故事也差不多了。”有市场人士笑言。

　　而在鲜言的恶劣行径主导下，匹凸匹以及ST慧球也均吃到了大笔罚单。对此，许峰表示，为了上市公司和投资者利益，后续支付罚款之后，上市公司可以马上启动追偿程序。上海汉联律师事务所合伙人宋一欣则认为，上市公司能否索赔，需要看鲜言是否对上市公司造成了损失，但这点难以有清晰的认定，上市公司也需要承担违规责任。

　　在许峰看来，目前ST慧球的处罚不一定为终极处罚，虚假陈述给投资者造成五十万以上损失可能涉及刑事责任，这需要看后续情况。其表示，这对ST慧球的案子，已接了不少投资者维权委托，后续将马上启动立案。

　　暗中操盘ST慧球 幕后细节揭开

　　去年8月份，遭遇原实际控制人资管计划爆仓后的慧球科技，正遭遇外来者趁虚而入，而“资本玩家”鲜言以证代身份入局，让局势更乱、剧情更加复杂和扑朔迷离。资本市场也更多的将目光聚焦于鲜言这位“关键先生”的真实身份以及意图。

　　如今，随着ST慧球处罚结果的公布，鲜言如何潜入上市公司、真实身份以及如何幕后操刀上市公司等幕后细节一一被揭开。事实上，第一财经在此前持续的跟踪中也揭露了部分真相。

　　在去年8月9日鲜言“下嫁”ST慧球的消息公开之后，市场对其实际控制上市公司的传言不断。去年8月10日下午，ST慧球前董事长顾国平便向第一财经记者亲证，其已于当年5月份退出慧球科技，不再是ST慧球的实际控制人。且当时有多位从ST慧球离职的人员透露，顾国平已将ST慧球转手给了鲜言，后者已实质控制上市公司。同年9月份，顾国平与上海躬盛网络科技有限公司(下称“上海躬盛”)的私下协议被曝光，当时第一财经记者调查发现，上海躬盛实为鲜言的“马甲”。

　　根据《行政处罚及市场禁入事先告知书》，2016年4月26日，鲜言与顾国平达成股权转让意向；次日，鲜言实际控制的上海躬盛与顾国平签订相关协议。双方约定，转让对价为7亿元，收到首笔股权转让对价3亿元后，顾国平将其及一致行动人持有的 2630.17万股ST慧球的表决权委托给上海躬盛，上海躬盛再向顾国平提供借款1亿元；若同年8月1日前，顾国平能完成对斐讯通信的重组，则向上海躬盛支付15亿元，上海躬盛全面退出ST慧球的管理，归还相关印鉴、 证照、文件给顾国平，否则，顾国平全面配合上海躬盛完成包含但不限于对ST慧球的法人、董事会、监事会、公司章程等的实质变更及过户手续。

　　公告显示，顾国平在去年4月27日收到3亿元股权转让款，同年4月29日收到1亿元借款。同年4月27日，顾国平开始向上海躬盛移交ST慧球的印鉴、 证照、财务资料、人力资源部章、劳动合同专用章，ST慧球子公司智诚合讯人力资源部章、劳动合同章等公司材料。由此，上海躬盛承诺，在ST慧球董事会三分之二董事改选完成之前，ST慧球科技及其子公司一切行为及法律责任皆由其方承担。

　　但最终重组宣告失败。根据公告，2016年7月18日，顾国平辞去董事长职务，并根据鲜言建议，向董事会提议由董文亮担任董事长。证监会由此指出，鲜言不晚于2016年7月18日成为ST慧球实际控制人。直至2017年1月10日，鲜言所控制的董事会成员集体宣布离职，其在ST慧球的掌权也宣告结束。而期间ST慧球多次对外坚称实际控制人未发生变更，披露与事实不符，存在虚假记载。

　　在鲜言当家ST慧球期间，乱象频频，最为荒诞且震惊资本市场的则为提前泄露的千项奇葩议案。经证监会调查，2016年12月31日至2017年1月2日，ST慧球董秘陆俊安根据鲜言指使，经与鲜言、董文亮、董事温利华等人讨论并起草了1001项议案；并经鲜言同意，陆俊安将千项议案发送给了相关董事。2017年1月3日，ST慧球召开董事会审议通过上述议案，并向上证所申请进行披露，但上证所因议案数量极大、诸多议案前后交叉矛盾、逻辑极其混乱，未批准信息披露申请。

　　鲜言一干则以网络泄露来对抗监管。公告显示，2017年1月4日，根据鲜言指使，陆俊安安排他人注册了域名为“www。600556.com.cn”的网站，并将删除后的996项议案等两份未披露公告发布在该网站；陆俊安以“神兽出没”的用户名将照片版的两份公告泄露在互联网股吧。

　　此荒诞事件引发市场舆论哗然，且遭到监管层高度重视，再次出手追查隐情。而就在不久后的1月9日晚间，ST慧球似有示弱之势，此前肆意搅局的董监事们悉数提出辞职，撤回对大股东的诉讼，鲜言一干退出上市公司管理，将争夺数月的控制权放手给大股东。有业内人士曾猜测，鲜言一方与大股东可能在私底下达成了某种协议。对此上证所已就相关疑问向ST慧球下发问询函，但至今尚未有对应的回复。 ：