机构极力看好 5股值得关注（2.20）

　　音飞储存：主业稳健，“机器人+货架”成未来看点

　　投资建议：我们看好公司未来在智能物流设备及仓库运营领域的发展前景。预计2016-2018 年EPS 分别为0.87 元、1.07 元、1.30 元，成长性突出。给予“增持-A”的投资评级，6 个月目标价为60.00 元，相当于2017 年56 倍市盈率。

　　风险提示：物流业发展不及预期，公司外延并购及研发不及预期等

　　安信证券

　　杰瑞股份：布局海外受益行业回暖，员工持股凝聚骨干人心

　　公司近日公告执行“奋斗者2 号”员工持股计划，参与人员包括董、监、高4 人在内的220 人，涉及股票不超过135 万股，约占目前总股本的0.14%。为支持公司“奋斗者2 号”员工持股计划借款需要，公司控股股东刘贞峰将其持有的480 万股公司股票质押。

　　投资建议：买入-A 投资评级，6 个月目标价26.15 元。我们预计公司2016 年-2018 年的净利润分别为1.57 亿元、3.94 亿元、5.96 亿元，对应EPS 分别为0.16 元、0.41 元、0.62 元，成长性突出。

　　风险提示：国际油价波动风险，海外业务拓展不达预期

　　安信证券

　　海油工程：积极布局海外市场、搭政策快车发展

　　中海油发布《2017 年战略展望》，2017 年计划资本开支额将高达600亿元至700 亿元，较2016 年的完成额增长19%~39%，增幅大超预期。海油工程作为中海油的子公司，在订单获取方面具有独特的优势。预计公司业绩将直接受益于中海油资本支出的增长。

　　投资建议：我们预计公司2016 年-2018 年的收入分别为129.6、150.1、177.7 亿元，净利润分别为14、17.2、25.4 亿元，成长性突出；首次给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为9.40 元。

　　风险提示：原油价格下跌；南海开发低于预期

　　安信证券

　　海康威视：2016年净利同比增长26%

　　公司业绩：公司发布业绩快报。公司2016年共实现营收320.2亿元，YOY+26.7%,录得净利润74.1亿元，YOY+26.3%,折合EPS为1.22元，公司营收增长符合预期，净利润增速略低于我们之前预期。其中，公司Q4单季实现营收108.8亿元，YOY+26.6%,录得净利润25.6亿元，YOY+22.2%。

　　盈利预期及投资建议：展望未来，我们认为国内安防需求的回暖仍将持续，海外不断提升的安防需求也将会陆续落地，将会继续推动公司业绩实现快速增长。另外，随着安防门槛的提升，我们认为已在安防解决方案较为成熟，幷在智能化方面做了技术储备的海康将能够抢占更多的市场份额。而退税收入预计将会在2017年计入。我们预计公司2017年、2018年实现净利润93.3亿元(YOY+25.9%)、111.9亿元(YOY+19.8%)，EPS为1.52、1.82元，当前股价对应2017、2018年动态PE分别为18X、15X，估值较低，维持“买入”建议。

　　群益证券

　　太阳鸟：进军军工电子，军民融合再出发

　　公司于2017 年2 月15 日发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)修订稿》，拟发行股份购买太阳鸟控股、南京瑞联、天通股份等10 名交易对方持有的亚光电子97.38%股权，交易作价为33.42 亿元，发行价格为12.95 元/股；同时拟向太阳鸟控股、珠海凤巢、珠海蓝本、华腾二十二号、浩蓝瑞东非公开发行股份募集不超过12 亿元的配套资金。

　　盈利预测及投资建议：我们认为，公司大股东此次大体量并购显示了极强的魄力，看好公司“船舶+军工电子”双主业发展前景。不考虑增发股本摊薄，预计公司2016 年~2018 年EPS 为0.06 元、0.10 元及0.14 元，若考虑增发摊薄及亚光电子业绩情况，预计2016 年~2018 年EPS 为0.06 元、0.29 元及0.41 元，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：收购未获通过；商务艇及特种艇订单不达预期。

　　东北证券 ：