券商定增太疯狂！东方证券拟定增120亿 申万宏源190亿

　　年前年后，上市券商定增方案的推出，可谓你方唱罢我登场。

　　今日晚间，东方证券发布公告称，拟以不低于13.74元/股的价格，非公开发行不超过8亿股A股，预计募集资金总额不超过120亿元。其中，第一大股东申能集团拟以现金认购本次非公开发行股票不低于2亿股，且不超过2.3亿股。

　　同样在今晚，申万宏源证券也发布公告乐，此前公告的190亿元定增预案获得了股东大会高票通过。据预案，公司拟向中国人寿在内的3家公司非公开发行股票募集资金不超过190亿元。

　　东方证券定增获第一大股东认购超2亿股

　　东方证券此次非公开发行A股股票，拟向包括申能集团、上海海烟投资管理有限公司、上海报业集团在内的不超过10名的特定对象，非公开发行A股数量不超过8亿股。其中，申能集团拟以现金认购不低于2亿股，且不超过2.3亿股，上海海烟投资拟认购股票数量不超过1.2亿股，且不超过18亿元，上海报业集团拟认购股票数量不超过5000万股，且不超过人民币7.5亿元。

　　值得注意的是，上海市国资委持股100%的申能集团，持有东方证券24.74%的股份，系东方证券的第一大股东。上海海烟投资、上海报业集团最近12个月内，2016年7月8日东方证券H股发行前，曾为该券商持股5%以上的股东。

　　根据上交所相关规定，此次交易构成关联交易。

　　东方证券公告表示，“本次关联交易以顺利实现A股再融资为目的，申能集团、上海海烟投资、上海报业集团认购公司本次非公开发行A股股票，表明其对公司未来的良好预期及对公司长期发展的支持，有利于公司扩大资本规模、夯实资本实力，进一步加快业务收入结构的调整，在日趋激烈的竞争中赢得战略先机，有利于保障公司的稳健持续发展。”

　　东方证券董事会认为，此次关联交易不影响该券商的独立性，主要业务没有因为此次关联交易，而对申能集团、上海海烟投资、上海报业集团及其关联/连方形成依赖。

　　申万宏源190亿定增预案获通过

　　申万宏源今日晚间发布公告表示，该公司此前公告的190亿元定增预案获得了股东大会高票通过。

　　根据预案，申万宏源拟按照6.07元/股的价格，非公开发行不超过31.3亿股A股，募集资金总额不超过190亿元。中国人寿作为申万宏源此次非公开发行的特定对象之一，将出资150亿元认购其25.71亿股。

　　待申万宏源此次非公开发行股票完成后，中国建投依然为申万宏源的第一大股东，所持股份比例由发行前的32.89%稀释至28.45%；中央汇金所持股份比例由发行前的25.03%稀释至21.65%，为其第二大股东；中国人寿将以10.68%的持股比例成为申万宏源的第三大股东。中央汇金及其一致行动人中国建投合计直接或间接持有申万宏源55.26%股权，仍为其实际控制人。

　　据了解，此次定增募集资金主要用于补充申万宏源集团及所属子公司资本金。申万宏源集团表示，此次非公开发行的三家参与者均是实力雄厚的重要机构投资者，其中，中国人寿认购大部分发行份额。从资本市场的发展角度看，以保险资金为代表的长期资本参与和支持上市公司融资，以追求稳健投资、长期投资和价值投资，有利于市场健康发展、稳定运行。

　　2016年券商定增回顾

　　2016年，山西证券、长江证券、东吴证券和东兴证券4家上市券商完成了定增，合计募资约205.06亿元。

　　2015年11月，山西证券定增申请获证监会批准，2016年年初山西证券完成定增，以9.4元/股募集资金总额40亿元，全部用于增加公司资本金，补充营运资金，以扩大业务范围和规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。

　　东吴证券于2016年1月21日公布非公开发行股票发行结果。通过当次定增，东吴证券募集资金总额为35.4亿元，发行数量为3亿股，发行价格为11.80元/股。

　　东吴证券方面表示，该公司的总资产和净资产将相应增加，资产负债率将显著下降，资本结构、财务状况将得到改善，财务风险将降低，公司抗风险能力将得到提高。

　　2016年7月，长江证券完成的83亿元定增，是2013年以来，上市券商全部向机构投资人发行、价差最小且全额完成的定增。

　　随后10月份，东兴证券约48亿元的定增完成。东兴证券此非公开发行股份2.54亿股，募集资金47.77亿元，超过2015年该券商IPO募资规模，完成上市后首次再融资。该券商注册资本增加至27.58亿元，净资产大幅增长至182亿元，行业排名同时大幅提升。

　　如果今年申万宏源、东方证券定增能够顺利完成，两家公司定增所募集资金将有望超过去年上市券商全年定增募资总额。 ：