2月13日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　有色金属：推荐锡、钴、锆、镁 关注6股

　　小金属方面，基于需求及供应端变化，我们判断钴、锆有望在2017 年迎来供需平衡拐点，同时短期受成本支撑，镁价也有望止跌企稳。行业配置上，基本金属推荐供需短缺加剧的锌、锡；小金属推荐供需拐点机会的钴、锆、稀土；主题方面，推荐轻量化、核电、航材主题投资。核心组合：锡业股份、云海金属、华友钴业、东方锆业、久立特材。短期建议：中色股份、东睦股份……

　　计算机行业：新疆信息化建设有望进入快车道 关注4股

　　投资建议： 上周， “一带一路”全面开花，十三五期间新疆基础建设再次成为资本市场的热点。长期以来，新疆地区软件和信息技术服务业发展滞后于我国其他地区。同时，新疆反恐形势也较为严峻，如何使用信息化手段提升反恐维稳能力、为新疆全局建设保驾护航一直是当地基础设施建设的重要课题。近年来新疆地区的平安城市 PPP 建设项目不断落地，平安城市建设进入快车道，相关的上市公司将充分受益，建议重点关注立昂技术、熙菱信息、高新兴、佳都科技……

　　传媒行业：网大有望加速发展 关注4股

　　投资建议： 我们认为爱奇艺分级调整和广告分成的引入有望延长网大获利期并推动精品化， 并带动内容营销发展，推荐内容营销领域实力突出的思美传媒、利欧股份。同时建议关注前瞻布局网大的华谊兄弟、游族网络、中南文化、三七互娱、浙报传媒……

　　非银金融：长期市场生态改善逐步确立 关注5股

　　投资建议： 我们认为 2017 年券商股投资主线为“最差时候逐渐过去”之下业绩同环比改善逻辑，以及投行、资管等低贝塔属性业务业绩占比进一步提升之下券商整体业绩受市场波动影响减小逻辑， 在防范风险、控制杠杆的大框架下，看好资本实力雄厚，投行、资管等低贝塔属性业务实力出色的大券商股如中信证券、海通证券、华泰证券，以及短期具备股价弹性的国金证券、锦龙股份、山西证券、东吴证券……

　　机械设备：1月挖机销量和开机大幅增长 关注6股

　　投资建议： 当前挖机需求结构中地产需求正在逐步减弱， 非地产项目仍然在持续稳定的增长， 同时更新需求正在形成中远期的托底力量。 我们重点看好竞争力突出、市场份额扩张的龙头企业，投资组合为三一重工、恒立液压、建设机械， 同时建议关注柳工、 徐工机械、 中联重科、山推股份……

　　有色金属：重资产周期启动 关注8股

　　重视铝供给侧改革， 罢工致铜价大涨 5.6%， 基本金属迎初春； 特朗普新政和欧洲政局动荡推升黄金避险需求， 金价涨 1.14%； 稀土价格微涨， 各地打黑陆续开展， 价格有望持续上涨； 碳酸锂维持 12.4-13.6 万元/吨， 补贴新政的实施或再次拉动碳酸锂需求快速增长。相关标的：铝(中国铝业)、 铜(铜陵有色、江西铜业、云南铜业)、 铅锌、 镍(st 吉恩、 st 华泽、恒顺众昇)、稀土(盛和资源、厦门钨业)、云海金属、明泰铝业、 西藏矿业……

　　钢铁行业：春暖花开 关注4股

　　投资建议： 寻找资产负债表修复较好且产业链偏长领域，钢铁板块整体来看，钢铁冶炼行业资产负债表修复情况优于铁矿采掘业，同时由于产业链库存偏长，若合意库存(具体参考中泰钢铁 2017 年年度策略报告《周期轮回》)中枢上行，冶炼业需求具备很强的“牛鞭效应”，尤其配给春季季节性效应弹性最大，看好标的如新钢股份、鞍钢股份、河钢股份、三钢闽光、马钢股份、方大特钢以及新疆区块主题如 ST 八钢、酒钢宏兴……

　　纺织服装：“一带一路”战略利好 关注3股

　　目前 A 股上市公司华孚色纺、新野纺织、包括山东如意的母公司如意集团均在新疆有较大投资，预计将首当其冲受益。 同时针对新疆纺纱下游织造规模不足，不利于完善产业链的问题(由于新疆对纺纱企业的优惠政策，大量纺纱厂在新疆生产纱线但是把产品销往内地或出口，造成了在本地购买不到纱线的现象，致使原有织机开工严重不足)， 也待需引起有关部门的重视， 我们预计如果未来新疆织造环节得到改善，将进一步推动纺织服装行业的发展……

　　汽车行业：自主品牌仍在绽放 关注5股

　　我们认为， 1 月自主品牌销售数据表现出色， 关注产品力上行和业绩拐点整车企业如上汽集团和一汽轿车等，新能源汽车可长线择机配置细分龙头。此外， 广汇汽车、 广东鸿图、 拓普集团、赛轮金宇和银轮股份等值得继续关注。本周长期投资组合为：广东鸿图(外延+轻量化+国改)、潍柴动力(重卡+海外布局)、天成自控(关键零部件国产替代)、广汇汽车(经销商龙头+业绩高增长)、银轮股份(快速拓展乘用车业务)、拓普集团( NVH 龙头+智能化)、均胜电子(外延+智能驾驶)、上汽集团(自主合资产品力齐上行)、江淮汽车(大众合资+SUV)、康盛股份(新能源汽车产业链)。……

　　建材行业：水泥玻璃去产能督察启动 关注4股

　　我们判断此次专项督查是对前期供给侧改革成果的巩固，也是供给侧改革重心进一步向水泥、玻璃行业倾斜的体现，长期利好行业。我们维持前期观点，继续推荐天山股份、华新水泥、塔牌水泥、旗滨集团…… ：