热度来袭！多措并举推动科创板再融资，年内约40家上市公司披露定增预案

　　华夏时报记者 谢碧鹭 陈锋 北京报道

　　数据显示，以最新预案公告日为基准，截至11月8日收盘，年内约40家科创板上市公司对外披露了增发预案，方案进度包括董事会预案、股东大会通过、证监会通过等。仅11月以来披露定增预案的上市公司就有晶丰明源、禾信仪器、威腾电气等多家。

　　值得一提的是，科创板再融资的热度，离不开相关政策层面的支持。今年以来，监管层密集出台了多项政策。

　　6月，证监会发布了“科创板八条”，旨在深化科创板改革，服务科技创新和新质生产力的发展，其中提到完善科创板上市公司股债融资制度等。到了10月，上交所进一步细化了“轻资产、高研发投入”企业的认定标准，明确了这类企业再融资时募集资金投向的具体要求，以支持科创企业高质量发展。

　　积极开展再融资

　　下半年来，多家科创板上市公司积极开展再融资。比如近期，主营业务为质谱仪自主研发的禾信仪器对外发布了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。本次交易，禾信仪器计划向吴明、上海堰岛企业管理合伙企业（有限合伙）两名交易对方收购量羲技术控股权。

　　值得一提的是，本次交易中，禾信仪器拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的30%。

　　同日，晶丰明源也对外发布了发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。具体来看，本次交易为晶丰明源拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式向广州玮峻思、智合聚信、锦聚礼合、智合聚德、智合聚成等50名交易对方购买其合计持有的易冲科技100%股权。

　　除此之外，还有多家公司股权融资也在近期顺利完成。比如10月30日，华恒生物对外披露了2022年度向特定对象发行A股股票上市公告书，其以33.14元/股的价格向特定对象发行2112万股A股普通股股票，完成了总额约7亿元的定增。公告显示，扣除发行费用后的募集资金净额将用于“年产5万吨生物基丁二酸及生物基产品原料生产基地建设项目”和“年产5万吨生物基苹果酸生产建设项目”。

　　多项政策支持陆续落地

　　今年以来，监管层不断支持科创板再融资。6月证监会公布了“科创板八条”，其中提到了优化科创板上市公司股债融资制度；建立健全开展关键核心技术攻关的“硬科技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”；探索建立“轻资产、高研发投入”认定标准；推动再融资储架发行试点案例率先在科创板落地。

　　到了今年10月，上交所发布了《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第6号——轻资产、高研发投入认定标准（试行）》。其内容明确了科创板“轻资产、高研发投入”企业认定标准的适用范围、具体认定标准、核查要求、信息披露要求以及募集资金监管要求等事项。

　　资深人工智能专家郭涛在接受《华夏时报》记者采访时表示，随着各项政策支持，未来科创板融资前景较为乐观。“科创板八条”等政策建立了“硬科技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”，这将吸引更多符合“硬科技”定位的优质企业上市融资，拓宽融资渠道。政策的优化有助于提升市场活力，使科创板在服务科技创新、推动产业升级方面发挥更大作用，预计融资规模有望逐步回升。

　　“当然，科创板上市公司要想获得更多资金支持，应当加强自身核心技术研发与创新，提升企业竞争力，以更好吸引投资者关注与资金投入；优化内部管理，提高运营效率，降低成本，增强盈利能力，实现自我造血；加强与产业链上下游企业合作，通过资源共享、协同发展等获取更多发展机会。”郭涛补充道。

　　“硬科技”企业前景广阔

　　毫无疑问，作为资本市场改革的重要里程碑，科创板的设立为科技创新型企业提供了关键融资平台，加速了科技成果的资本化进程。数据显示，截至目前，在IPO方面，科创板共支持577家公司上市，IPO募资总额超9100亿元。至于上市公司，累计实施并落地的再融资规模超1600亿元。

　　郭涛认为，科创板在资本市场具有重要意义。它是资本市场服务科技创新的重要平台，为众多“硬科技”企业提供了融资渠道，助力突破关键核心技术，推动新产业（300832）、新业态、新技术的发展；强化了资本市场对实体经济尤其是高科技领域的支持力度，有利于优化资源配置，引导资金流向创新驱动型企业，促进科技成果转化和产业升级，提升我国在全球科技竞争中的地位。

　　据数据统计，今年前三季度科创板上市公司营业收入合计为9800多亿元，排名前三的分别是晶科能源、天合光能和传音控股，分别为717.70亿元、631.47亿元和512.52亿元；归母净利润合计约500亿元，排名前三的是百利天恒、传音控股和中芯国际，分别有40.65亿元、39.03亿元和27.06亿元。此外，今年前三季度有200多家科创板上市公司研发费用投入过亿，还有15家上市公司研发费用投入超过10亿元。

　　新智派新质生产力会客厅创始发起人袁帅表示，随着各项政策的支持，未来科创板融资前景依然广阔。证监会等监管部门持续优化科创板融资制度，建立健全“绿色通道”，为“硬科技”企业提供更加便捷和高效的融资服务。此外，随着全球经济逐步复苏和资本市场趋于稳定，投资者的信心和风险承受能力也将逐步恢复，为科创板融资提供更加有利的市场环境。因此，科创板上市公司应抓住机遇，积极应对挑战，不断提升自身的核心竞争力和融资能力，实现可持续发展。