紫晶存储被证监会立案调查 信披违规成主因

　　2月11日晚间，科创板上市公司【紫晶存储(688086)、股吧】公告因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。

　　记者从知情人士处获悉，从目前掌握的情况看，“涉嫌信息披露违法违规”大概率指向紫晶存储2020年年报信息披露。这份年报显示公司在上市后即频繁变更业务模式，委托研发对象和预付款性质亦发生显着变化，由此推断，公司在上市之后发生“质变”应是被立案调查的直接原因。

　　记者查阅紫晶存储前期公开信息及上交所先后3次发出的监管问询注意到，紫晶存储上市后出现的一个突出变化是，预付技术开发费及预付设备款大幅增加。2020年末，紫晶存储预付账款余额达1.36亿元，较上年大幅激增2.53倍，其中，预付技术开发费7823万元。与此同时，公司预付设备款4207万元的合理性也存在明显不足。

　　紫晶存储在回复上交所问询过程中披露，2020年度，预付技术开发涉及9家供应商，均系首次合作，公司以银行承兑汇票形式全额支付采购款项，且集中在2021年3月解除合同并收回预付款项。这意味着，对于新合作且最终合同“落空”的一众供应商，紫晶存储却100%支付了预付款。

　　对这一系列有违常理的操作，上交所要求紫晶存储说明“在未实现销售收入的情况下，向供应商大额支付预付款的原因”“供应商仅扣除贴现手续费后退款的原因及合理性，是否存在资金流向公司控股股东、实际控制人或者其他关联方的情形”等问题。监管问询之下，公司在问询回复中承认，预付账款主要供应商之间存在一定关联关系。

　　业内人士指出，通常监管关注预付款大增背后是否存在利益安排，公司的回复不仅显示了付款过程有违常理，且供应商之间还存关联关系，此系明显疑点。

　　从目前情况看，紫晶存储2020年末预付款金额占当年总资产比重不足5%，预计对公司影响有限，但对于上市后出现的违规“轻症”，监管“管早管小”的态势已显。

　　记者发现，自2020年年报发布后，上交所前后对紫晶存储的3次监管问询，一共涉及38个问题。此外，在强化公司信息披露的同时，上交所还要求保荐机构、会计师核查和发表意见。向中介机构及其相关人员发出监管工作函，督促依法履行职责，科创板信息披露监管力度在此个案中可见一斑。

　　上交所有关业务负责人表示：“紫晶存储因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，上交所对此密切关注。科创板开板以来，上交所始终秉承依法从严监管的理念，加强预研预判、管早管小，努力防范科创板公司‘轻症’变‘重疾’以及传统乱象在科创板重演，切实保障科创板平稳运行。下一步，上交所持续跟进案件进展，切实保护投资者合法权益，维护资本市场健康发展秩序。”