技术高管离职放弃16万股股权激励 中芯国际表示不会产生重大不利影响

　　7月4日晚，半导体龙头中芯国际发布公告称，公司技术研发副总裁吴金刚离职。7月5日，中芯国际科创板股价报收58.37元/股，涨0.41%，港股股价报收22.75港元/股，跌2.15%。就吴金刚离职一事，中芯国际相关负责人在接受采访时表示“请以公告为准”。而公司在公告中表示，吴金刚离职不会产生重大不利影响。

　　技术研发副总裁离职

　　资料显示，吴金刚是中芯国际的“20年老兵”。吴金刚于2001年加入中芯国际，2001年至2014年，历任助理总监、总监、资深总监，2014年至辞职期间，担任技术研发副总裁，任职期间负责公司FinFET先进工艺技术研发及管理工作。

　　吴金刚离职一事广受关注，与其近阶段被授予股权激励有关。5月20日，中芯国际发布了《2021年科创板限制性股票激励计划》，作为两名核心技术人员之一，吴金刚被授予了总计16万股的股权激励。6月26日的临时股东大会上，该决议获得通过。如果简单以7月5日的收盘价计算，该股权激励的总市值大约为933万元。2020年年报显示，作为高管，吴金刚当年的工资薪酬为214.1万元。

　　需要指出，上述16万股的股权激励并非无偿授予，其对应的行权价格为20元/股。复旦大学经济学院税务专业学位行业导师汪蔚青在接受记者采访时表示，根据税法的相关规定，股票期权形式的应纳税所得额=(行权股票的每股市场价-每股施权价)×股票数量。因此，行权当天的收盘价减去20元，再乘以16万股，就是该高管的应税个人所得。要确定所得额，需要根据股权激励计划公布的行权条件进行判断。

　　从《股权激励草案》看，该股权激励分为四个归属期，每个归属期均考察公司的年度业绩指标与个人的绩效评级。由于第一个归属期的考核年度为2021年，因此吴金刚尚未有股权被授予。根据协议规定，自离职之日起激励对象已获授予但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。随着离职的生效，吴金刚一并放弃了上述16万股的股权激励计划。汪蔚青表示，只有行权后方才产生纳税义务，这部分税金需用现金缴纳，符合税法规定的，可以享有一定宽限期。放弃行权，也就不产生对应的纳税义务。

　　4日晚，吴金刚离职一事一度登上微博热搜。除了大众对大型上市公司高管的高额收入好奇外，这也与基民的关注度密切相关。2020年公募基金行情高涨，大批“90后”投资者入场成为新基民，张坤、蔡嵩松等基金经理成为微博“网红”。中芯国际正是蔡嵩松执掌的诺安成长混合的重仓股之一。

　　公司股价表现平稳

　　7月5日，中芯国际的股价表现平稳，并未如部分基民预测的一般暴跌。第三方研究机构透镜公司研究创始人况玉清在接受记者采访时表示，芯片制造行业的门槛极高，不会因为损失一个核心技术员工就产生明显的短期效应，尤其是中芯国际这样的公司，其国内主要对手的工艺层级一般在28NM以上，而中芯国际最尖端的制程已经达到7NM相当的水准，通常晶圆制造每提升一个工艺层级(从28NM到14NM，或者从14NM到7NM)一般需要3年-5年的时间，因此，其在国内对手面前的优势短期无法被超越，从这个角度看，股价反应不大。核心技术人才的离职影响主要体现在长期，如果核心技术人才选择加盟对手，会造成公司竞争力相对被削弱，但这是一个长期过程。

　　中芯国际在公告中表示，目前公司的技术研发工作均正常进行，吴金刚的离职未对公司整体研发实力产生重大不利影响。保荐机构发表意见时也认为，吴金刚已签署相关的劳动合同、保密协议或条款及竞业限制条款，吴金刚的离职不影响公司专利权的完整性，不会对公司业务发展与技术创新产生重大不利影响。

　　吴金刚负责参与的FinFET技术已发展为主流的纳米级工艺，在该领域，虽然中芯国际在国内处于龙头地位，但是与国际巨头相比，中芯国际尚处在努力追赶的状态。2020年年报显示，中芯国际已完成1.5万片FinFET安装产能目标，第一代量产稳步推进，第二代进入风险量产，“第二代FinFET工艺技术研发”和“14纳米FinFET衍生技术平台开发”均属于目前在研项目。反观国外巨头，全球最先进的量产集成电路制造工艺已经达到5纳米，3纳米技术有望在2022年前后进入市场。