青云科技过会:今年科创板过会第111家 中金过4.5单

　　上交所科创板股票上市委员会2020年第71次审议会议于9月4日上午召开，审议结果显示，同意北京青云科技股份有限公司(以下简称“青云科技”)首发上市。这是2020年第111家过会的科创板企业。

　　青云科技此次发行的保荐机构为中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)，保荐代表人为齐飞、王鹤。这是中金公司今年保荐成功的第4.5单科创板项目。此前，3月30日，中金公司保荐的上海君实生物医药科技股份有限公司首发获通过；3月31日，中金公司保荐的北京【神州细胞(688520)、股吧】生物技术集团股份公司首发获通过；6月1日，中金公司保荐的北京赛科希德科技股份有限公司首发获通过；6月19日，海通证券、中金公司联合保荐的中芯国际集成电路制造有限公司首发获通过(2家券商联合保荐每家券商按0.5计算)。

　　青云科技是一家具有广义云计算服务能力的平台级混合云ICT厂商和服务商，以软件定义为核心，致力于为企业用户提供自主可控、中立可靠、性能卓越、灵活开放的云计算产品与服务。

　　截至本招股说明书签署之日，黄允松直接持有青云科技18.92%的股份。根据黄允松、甘泉、林源签署的《一致行动协议》，黄允松、甘泉和林源合计能够控制青云科技的股份比例为33.42%，为青云科技的共同控股股东及实际控制人。

　　青云科技本次拟在上交所科创板发行不超过1200万股(本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份)，发行股数占本次发行后总股本的比例不低于25%。本次发行若采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%，发行后总股本不超过4746.22万股。青云科技拟募集资金11.88亿元，其中，7.34亿元用于云计算产品升级项目，1.41亿元用于全域云技术研发项目，1.64亿元用于云网一体化基础设施建设项目，1.50亿元用于补充流动资金项目。

　　审核意见：

　　请发行人进一步说明发行人目前发展规划、经营策略及有效性、发行人在其主要客户及行业潜在客户的拓展空间。

　　上市委会议提出问询的主要问题：

　　1。根据申请文件，发行人报告期内持续亏损，所处的云计算行业市场竞争激烈，在公有云、私有云、混合云领域均面临实力雄厚的竞争对手。发行人在分析亏损原因时，模拟测算了实现盈利所需业务规模及时间。请发行人代表：(1)说明发行人目前所处行业的发展阶段和地位、发行人相关规划、经营策略及有效性；(2)说明具体模拟测算过程以及测算参数，结合报告期收入的增长趋势，说明对于实现盈亏平衡的模拟测算中关于收入规模及盈亏平衡时点的测算是否谨慎合理。请保荐代表人就上述事项、发行人的持续经营能力及招股书相关风险提示是否充分发表明确意见。

　　2。根据申请文件，公司云产品业务以经销为主，2017年至2019年，经销占比分别为81.59%、83.44%、85.85%。请发行人代表说明：(1)经销模式下终端客户的开发方式，经销商发挥的作用，发行人是否具体独立获取订单、决定最终报价及为客户提供安装售后等服务的能力；(2)发行人与各类经销商权利义务的划分，合同是否明确了终端客户信息，发货、收款、退换货等安排。请保荐代表人说明其对经销商核查情况。

　　科创板过会企业一览：