科创板首现网下投资者弃购 中国银河或被列入限制名单

　　7月4日，天准科技披露首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告。公告显示，有1家有效报价网下投资者未参与申购，即【中国银河(601881)、股吧】证券股份有限公司(下称“中国银河”)。这是科创板IPO企业首次出现网下投资者报价后弃购的情况。

　　【天准科技(688003)、股吧】的股票代码为688003，于7月2日进行了网上网下申购。其本次发行股份数量为4840万股，网下最终发行数量为2802.35万股，网上最终发行数量为1844.05万股。

　　7月1日天准科技已经公布上市发行公告，其中披露，在按剔除原则剔除之后，报价不低于发行价25.50元/股的136家网下投资者管理的1198个配售对象为本次网下发行的有效报价配售对象，对应的有效申报拟申购数量为703240 万股。其中，中国银河自营账户报价为25.90元/股，被列入有效报价，其申购数量为640万股。上市发行公告指出，有效报价的配售对象均可且必须按照本次发行价格参与网下申购。

　　然而，申购结束之后，经核查确认，按照上市发行公告的要求进行了网下申购的网下投资者数量为135家，共1197个有效报价配售对象，网下有效申购数量 702600万股。有1家网下投资者管理的1个有效报价配售对象未按照要求进行网下申购，即中国银河自营账户，应申购股数为640万股，而其实际申购数量为0。

　　天准科技在公告中指出，有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构将违约情况报中国证券业协会备案。

　　根据中国证券业协会公布的《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》(下称《管理细则》)，网下投资者参与科创板首发股票网下报价后，不得存在提供有效报价但未参与申购或未足额申购的行为。网下投资者或其管理的配售对象一个自然年度内出现这一情形一次的,协会将出现上述违规情形的配售对象列入首发股票配售对象限制名单六个月；出现情形两次(含)以上的,协会将配售对象列入限制名单十二个月。科创板与主板、中小板、创业板的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，配售对象不得参与科创板及主板、中小板、创业板首发股票网下询价。

　　也就是说，中国银河自营账户很有可能因为有效报价后又“跑单”而被列入限制名单6个月，在此期间不能再参与科创板首发股票网下询价。

　　这也是截至目前为止科创板IPO企业首次出现网下投资者弃购的情形。此前华兴源创已经于6月27日完成网上网下申购，睿创微纳于7月2日完成申购，杭可科技于7月3日完成申购，这3家企业网下配售结果公告显示，网下投资者管理的有效报价配售对象均按照要求进行了网下申购。

　　值得注意的是，中国银河此前也参与了华兴源创的网下申购配售，拟申购数量为600万股，初步配售数量为20,787股，获配金额为504292.62元。但最终，中国银河未中签。

　　除了有效报价后未参与申购之外，《管理细则》规定的违规情形还包括获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金、网上网下同时申购、获配后未恪守限售期等相关承诺、其他影响发行秩序的情形。

　　前述自律措施只针对单一配售对象。若网下投资者或其管理的配售对象出现这些违规情形、情节严重的，协会将该网下投资者列入首发股票网下投资者黑名单十二个月。被列入黑名单期间，该网下投资者所管理的配售对象均不得参与科创板及主板、中小板、创业板首发股票网下询价。

　　除了网下投资者之外，网上投资者若出现弃购情形，也会有相应措施。目前几家已经进入发行环节的科创板企业均在相关公告中指出，网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自中国结算上海分公司收到弃购申报的次日起6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的申购。