易信金融:风险事件云集 超级周渐入佳境

　　周二主要品种波动相对有限，因包括美联储利率决议和小非农ADP在内的风险事件及数据即将到来。美元指数小幅反弹后冲高回落，持续在94上方运行暗示短期内出现重大利空美元的可能性较低。

　　API公布数据显示，截至10月27日当周，美国原油库存减少509万桶，至4.568亿桶，分析师预估为减少257.5万桶。库欣原油库存减少26.3万桶，预期减少5.5万桶。

　　加拿大8月GDP月率-0.1%，预期0.1%，前值0.0%；年率3.5%，预期3.6%，前值3.9%。

　　10月中国制造业PMI数据51.6，较上月回落0.8%，不及预期52，主要受生产和市场需求增速有所放慢，高耗能、高污染行业生产活动趋缓等影响，但制造业整体仍处于扩张发展态势。中国10月官方非制造业PMI 54.3，前值55.4。

　　日本央行于北京时间周二（10月31日）11：00左右公布了10月利率决议，以8：1的投票结果决定维持引导短期利率在-0.1%不变，符合市场预期。新任央行审议委员片冈刚士投票反对维持政策不变的决定。此外，日本央行将继续维持10年期收益率曲线目标控制在0.0%附近。日本10月年度基础货币扩容规模同样维持不变，80万亿日元。

　　周二公布的数据显示，欧元区三季度GDP同比初值2.5%，好于预期和前值；三季度GDP季环比初值0.6%，好于前值。

　　欧元区9月失业率8.9%，低于9%的预期，是2009年初以来首次降至9%以下水平。欧盟9月失业率与8月持平，仍为7.5%，是2008年11月以来最低水平。

　　周三数据众多，首当其中的将是有小非农之称的ADP就业数据。而美国、英国和中国的PMI数据将会在日内公布。每周一次的EIA库存数据同样不会缺席。

　　数据看点：

　　11月01日

　　美国截至10月27日当周EIA原油库存变动

　　新西兰第三季度失业率

　　中国10月财新制造业PMI

　　英国10月Markit制造业PMI

　　美国10月ADP就业人数

　　美国10月Markit制造业PMI终值

　　美国10月ISM制造业PMI

　　技术面分析

　　美元指数

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 91.00/90.00

　　关键阻力 94.70/97.70

　　美元指数周二小幅反弹，但是也呈现冲高回落的态势，整体维持高位震荡格局。大方向来看，各种利好消息接踵而来的情况下，短中期美元指数预计将进一步反弹。由于11月决议难有意外，因此参考价值有限。而特朗普税改和美联储新主席相关问题能否妥善解决则可能对中期趋势有较大意义。当然，新的非农数据是否强势也是看点之一。

　　技术走势上，美元周二波动不大，留下了一定的上影线。短期的利空因素造成了一定的打压，但反弹节奏并未受到影响。随着94水平的回破，多头看起来已经完成了头肩底突破，理论目标指向97之上。100整数关口开始转为中期强力压制水平，回破才能意味着多空均势。下方支撑见于93.40一线。

　　　　欧元兑美元

　　短期趋势 ↓

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.1600/1.1480

　　关键阻力 1.1700/1.1800

　　欧元周二探底回升，多头略有企稳，但是不足以改变市场趋势和节奏。上周的欧央行削减购债规模的结果令市场感到不满，再加上此前汇价已经透支了预期，因此大跌并不意外。随着上周中后段的走势，整体欧元继续扩大调整的风险正在明显积聚。即便短期有一些整固和调整的需求，整体看跌的情绪还难以改变。

　　技术走势上，欧元兑美元周而是继续孕线组合反弹，多头略有修正，但是还未能回到前期破位的颈线水平之上，负面态势延续。按照理论目标价格，汇价可能会向1.13/14区域回落，不过短期还需要关注下破的有效性。短期压制重新回到1.18关口，回破之前，承压局面不变，整体建议寻找反弹卖出机会为主。

　　　　英镑兑美元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.3100/1.3000

　　关键阻力 1.3260/1.3400

　　英镑周二进一步扩大反弹，市场对于周内英国央行加息的预期又开始有所回升，这令多头有所收益。此前曾经提及，政治因素对于英镑的压制还是比较明显的，近期有关退欧谈判的进展可能还存在波折。周四的11月加息如果能够得到兑现的话，英镑很有可能在短期脱颖而出。

　　技术走势上，英镑兑美元周二中阳线走高，连续两日上涨之后多头成功收复1.32关口，令多空处于相对均势格局。围绕1.32多空震荡之后，短期快速跌破1.30的风险较低。不过政治层面的不稳定成为了英镑的关键杀手，而这种不稳定还远未结束。随着1.34的下破，多头已经失去了对于局面的控制，该位置也开始转为反压。若进一步打穿1.30的话，趋势或重回熊市之中。收复1.34之后，多头才有机会更上一层楼。

　　　　美元兑日元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 112.60/110.00

　　关键阻力 113.60/114.20

　　美元兑日元周二探底回升，显示出短期多头依然有不错的韧性。和之前的判断一致，在美联储缩表和加息时间确定的情况下，汇价的支撑动能很难快速消退，但继续走高还是需要更多利好。时不时出现的地缘政治因素也会打压汇价走低。另外需要注意的是，汇价的缺口在108下方还是存在的。

　　技术走势上，美元兑日元周二中阳线反弹，大幅收复周一的跌势，并继续保持对趋势线的压力。不过汇价在114之上，空头的抛压十分明显，很难取得一蹴而就的结果。多头未来预计将继续测试趋势线压制，能否有效突破趋势线，从而开启新一轮的涨势意义重大。继续关注未来几个交易日的表现，冲高回落形成假突破的话，则可能导致汇价的转弱。整体而言，114上方的难度和挑战还是颇大。

　　美元兑加元

　　短期趋势 ↑

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.2720/1.2500

　　关键阻力 1.2870/1.3010

　　美元兑加元周二在加拿大GDP数据影响下重拾强势，多头继续对1.29及1.30保持上行动力。随着加拿大央行的放软，加元预计很难维持强势。中期来看，对于加元而言，比较大的挑战在于，本国数据能否一直维持强势，以及最近两次加息是否过早过急。随着通胀等核心数据的放缓，加元的强势预计很难延续到年末。

　　技术走势上，美元兑加元周二中阳线之后接近近期反弹高位，多头有望在整固之后继续向1.30整数关口挺近。此前刷新反弹新高意味着进一步上行空间的开启，而前期压制1.2700一线则将转为支撑。大方向上扭转局面的难度还是相对较大。对于多头而言，只有有效回升到1.30之上，才能改变大节奏。

　　澳元兑美元

　　短期趋势 ↓

　　中期趋势 →

　　关键支撑 0.7650/0.7600

　　关键阻力 0.7840/0.8000

　　澳元兑美元周二重拾弱势，短暂测试200日均线之后，反转下行，形成看跌吞噬。和之前观点一致：0.80大关这一水平的突破和站稳将是必要的牛市条件，有效上破之后，有望看涨至0.83水平。随着近期有效跌破0.77一线，市场料将震荡下行。

　　技术走势上，澳元兑美元周二出现外包吞噬阴线，空头将压力保持在200日均线之下令汇价承压。从中期来看，多头在无法收复0.80的情况下依然相对负面，0.8依然是主要的多空分水岭，无法上行突破则很难打开上涨空间。下方主要支撑0.7640如果收盘有效失守的话，则将转为看跌。

　　现货黄金

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1267/1260

　　关键阻力 1285/1305

　　黄金周二维持弱势，重新回到1270之下交投令下行压力并未明显解除。9月FOMC之后，随着美联储货币政策正常化的明确，在没有其他诸如避险等需求的推动下，金价整体亦会相对承压，因此短中期再创新高难度相对较大。但如果市场局势突然恶化的话，金价依然会成为最大赢家。

　　技术走势上，黄金日线周二再度走低，过去多个交易日金价一涨一跌的表现意味着震荡下跌的模式并未结束。近期虽然有所反复，但是空头依然控制主了局面。而多头未能收复1300意味着多空可能会陷入一段时间的压制。下方若1274有效失守，焦点则会开始转向1263一线此前多空争夺位和61.8%回档水平。只有有效回到1300/1305之上，市场才有机会回补9月的跳空缺口。

　　美原油

　　短期趋势 ↑

　　中期趋势 ↑

　　关键支撑 52.50/50.70

　　关键阻力 54.20/56.00

　　美原油周二进一步走高，刷新反弹高位，近期强势的格局得到了进一步的强化。从最新数周的美国油井数据来看，美国产能很难有进一步的扩张，这种情况下，基本面的利好可能会逐渐显现。

　　技术走势上，原油周二中阳线上行，再度刷新新高，有望成功站稳54一线水平。上周五油价终于出现三角形突破，多头的阳线实体非常显着暗示这里突破有效概率较大。随着54大关的突破，支撑开始转为52一线，而56上方的压制则成为了新的阻力。中期来看，50分水岭不回破的情况下，多头将继续维持主动权。