易信金融:税改出现变数可能 非美集体反弹走高

　　周一美元全线走低，因日内传出两大利空因素。一是税改方面细节可能做出调整，二是特朗普竞选经理受到指控。不过在上周四打下突破基础的前提下，美元本周依然有机会否极泰来。众多风险事件和经济数据意味着大行情还将出现。

　　美国9月核心PCE物价指数同比增长1.3%，仍旧低于美联储2%的目标。受两场飓风的影响，包括汽车在内的耐用品销量大幅增加，9月美国消费者支出环比增速创下八年多以来新高。

　　10月30日，在众议院和参议院之间的共同努力下，美国预计将在11月1日周三公布一项税制改革草案。该法案的内容和结构至关重要，在最初草案公布后将进行谈判和修正。

　　不过美国媒体称，众议院编写税改案的Ways and Means委员会成员正在讨论，未来五年逐步下调企业税，若此税改计划落实，美国企业税率将在2022年才降至税改计划的目标：20%。

　　美国白宫官员确认总统将在周四公布美联储主席人选。此前据Politico，最有可能人选是美联储理事鲍威尔。但如果特朗普想令保守派满意，也可能会选择另一个人选。

　　穆勒对俄罗斯与特朗普的选举团队有关联的调查提出了首批指控，起诉了特朗普的前竞选经理，并与一名试图与莫斯科高级官员会晤的前助手达成了认罪协议。此前，美国情报机构得出结论，俄罗斯干预选举，试图帮助特朗普击败希拉里。

　　周二日本央行将率先登场，不过给市场带来意外的可能性较低。欧元区GDP和失业率将双双公布，或给予欧元一定的修正机会。加拿大GDP则是加元走势波动的关键。

　　数据看点：

　　10月31日

　　日本9月失业率

　　中国10月官方制造业PMI

　　日本10月央行政策利率

　　欧元区第三季度季调后GDP年率

　　欧元区9月失业率

　　加拿大8月季调后GDP月率

　　美国10月芝加哥PMI

　　技术面分析

　　美元指数

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 91.00/90.00

　　关键阻力 94.70/97.70

　　美元指数周一略有回调，不过依旧维持在94上方交投，暗示之前的突破依然有效。大方向来看，各种利好消息接踵而来的情况下，短中期美元指数预计将进一步反弹。而特朗普税改和美联储新主席相关问题能否妥善解决则可能对中期趋势有较大意义。当然，新的非农数据是否强势也是看点之一。

　　技术走势上，美元周一阴线调整，短期的利空因素造成了一定的打压，但反弹节奏并未受到影响。随着94水平的回破，多头看起来已经完成了头肩底突破，理论目标指向97之上。100整数关口开始转为中期强力压制水平，回破才能意味着多空均势。下方支撑见于93.40一线。

　　　　欧元兑美元

　　短期趋势 ↓

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.1600/1.1480

　　关键阻力 1.1700/1.1800

　　欧元周一略有反弹，但是不足以改变市场趋势和节奏。上周的欧央行削减购债规模的结果令市场感到不满，再加上此前汇价已经透支了预期，因此大跌并不意外。随着上周后端的走势，整体欧元继续扩大调整的风险正在明显积聚。即便短期有一些整固和调整的需求，整体看跌的情绪还难以改变。

　　技术走势上，欧元兑美元周一孕线组合反弹，多头略有修正，但是还未能回到前期破位的颈线水平之上，负面态势延续。按照理论目标价格，汇价可能会向1.13/14区域回落，不过短期还需要关注下破的有效性。短期压制重新回到1.18关口，回破之前，承压局面不变。

　　　　英镑兑美元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.3100/1.3000

　　关键阻力 1.3260/1.3400

　　英镑周一显着反弹，市场对于周内英国央行加息的预期又开始有所回升，这令多头有所收益。此前曾经提及，政治因素对于英镑的压制还是比较明显的，近期有关退欧谈判的进展可能还存在波折。周四的11月加息如果能够得到兑现的话，英镑很有可能在短期脱颖而出。

　　技术走势上，英镑兑美元周一中阳线走高，多头再度回到1.32，令多空处于相对均势格局。围绕1.32多空震荡之后，短期快速跌破1.30的风险较低。不过政治层面的不稳定成为了英镑的关键杀手，而这种不稳定还远未结束。随着1.34的下破，多头已经失去了对于局面的控制，该位置也开始转为反压。若进一步打穿1.30的话，趋势或重回熊市之中。收复1.34之后，多头才有机会更上一层楼。

　　　　美元兑日元

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 112.60/110.00

　　关键阻力 113.60/114.20

　　美元兑日元周一继续保持弱势，税改的调整和美股的回落令汇价展开调整。和之前的判断一致，在美联储缩表和加息时间确定的情况下，汇价的支撑动能很难快速消退，但继续走高还是需要更多利好。时不时出现的地缘政治因素也会打压汇价走低。另外需要注意的是，汇价的缺口在108下方还是存在的。

　　技术走势上，美元兑日元周一中阴线走低，回到了此前突破的趋势线之下，显示在114之上，空头的抛压十分明显，很难取得一蹴而就的结果。多头未来预计将继续测试趋势线压制，能否有效突破趋势线，从而开启新一轮的涨势意义重大。继续关注未来几个交易日的表现，冲高回落形成假突破的话，则可能导致汇价的转弱。整体而言，114上方的难度和挑战还是颇大。

　　美元兑加元

　　短期趋势 ↑

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1.2720/1.2500

　　关键阻力 1.2870/1.3010

　　美元兑加元周一再度冲高回落，但是维持在1.28之上的表现还是显示出多头整体并未完全退却的事实。随着加拿大央行的放软，加元预计很难维持强势。中期来看，对于加元而言，比较大的挑战在于，本国数据能否一直维持强势，以及最近两次加息是否过早过急。随着通胀等核心数据的放缓，加元的强势预计很难延续到年末。

　　技术走势上，美元兑加元周五出现倒垂头，留下的上影线异常显着，周一则是孕线组合，暗示短期需要做一些整固，才能向1.30运行。不过此前刷新反弹新高意味着进一步上行空间的开启，而前期压制1.2700一线则将转为支撑。大方向上扭转局面的难度还是相对较大。对于多头而言，中长期趋势已经明显逆转，1.30成为了无法逾越的障碍。

　　澳元兑美元

　　短期趋势 ↓

　　中期趋势 →

　　关键支撑 0.7650/0.7600

　　关键阻力 0.7840/0.8000

　　澳元兑美元周一继续先抑后扬略有反弹，但是多头未能收复200日均线，因此整体的弱势并未出现逆转。和之前观点一致：0.80大关这一水平的突破和站稳将是必要的牛市条件，有效上破之后，有望看涨至0.83水平。无法站稳并进一步有效跌破0.77一线的话，则可能导致趋势转为下行。

　　技术走势上，澳元兑美元周一走势和上周五类似，都是下探后企稳并展开修正。下影线比较明显暗示反弹有望出现，但是至少需要回到200日均线之上才能企稳。从中期来看，多头在无法收复0.80的情况下依然相对负面，0.8依然是主要的多空分水岭，无法上行突破则很难打开上涨空间。下方主要支撑0.7640如果收盘有效失守的话，则将转为看跌。

　　现货黄金

　　短期趋势 →

　　中期趋势 →

　　关键支撑 1267/1260

　　关键阻力 1285/1305

　　黄金周一继续震荡反弹走高，但是波动率较低令实际进展有限。9月FOMC之后，随着美联储货币政策正常化的明确，在没有其他诸如避险等需求的推动下，金价整体亦会相对承压，因此短中期再创新高难度相对较大。但如果市场局势突然恶化的话，金价依然会成为最大赢家。

　　技术走势上，黄金日线周一小阳线走高，此前金价一涨一跌的表现意味着震荡下跌的模式并未结束。近期虽然有所反复，但是空头依然控制主了局面。而多头未能收复1300意味着多空可能会陷入一段时间的压制。下方若1274有效失守，焦点则会开始转向1263一线此前多空争夺位和61.8%回档水平。只有有效回到1300/1305之上，市场才有机会回补9月的跳空缺口。

　　美原油

　　短期趋势 ↑

　　中期趋势 ↑

　　关键支撑 52.50/50.70

　　关键阻力 54.20/56.00

　　美原油周一十字星整理，此前油价大幅飙升，有关延长限产和特朗普出访沙特方面的利好消息给油市带来显着提振。从最新数周的美国油井数据来看，美国产能很难有进一步的扩张，这种情况下，基本面的利好可能会逐渐显现。

　　技术走势上，原油周一高位震荡，消化此前涨势。上周五油价终于出现三角形突破，并刷新近期反弹高位，多头的阳线实体非常显着暗示这里突破有效概率较大。随着54大关的突破，支撑开始转为52一线，而56上方的压制则成为了新的阻力。中期来看，50分水岭不回破的情况下，多头将继续维持主动权。