AETOS艾拓思:数据强劲无济于事 美元折戟非美暴涨

　　美日债券利差扩大，美日冲高回落（USD/JPY）

　　前言：周四（10月26日）亚市盘初，美元/日元进一步承压下挫，目前最低触及113.54，上日该汇价欧美时段回吐涨幅转而下跌，日线收阴。周三（10月25日）欧市盘中，由于10年期美债收益率的上涨，带动美日短线上涨了大约30点，突破至114上方，刷新于三个月新高。尽管美国9月耐用品订单月率为2.2%，远超预期的1%，但美元/日元仍持续性回落。

　　在技术面上，4小时图，技术指标下滑，动能已位于中轴以及RSI指标52下方，二者均支撑进一步下滑，尤其是在跌破周线低位113.23的情况下。不过，汇价仍远位于100和200看涨均线上方，表明只要仍维持在100均线112.75上方，未来的跌势就可被视为修正。

　　总结：10年期美债收益率升4个基点至2.45%，为7个月新高。这也就意味着美日之间债券收益率利差扩大，而美日对利差尤其敏感，利差扩大便推升了美日。安倍将继续连任至2021年，这就表明安倍弱日元的货币政策将会延续下去。我们认为，美日目标可上看115关口。上方阻力位114.05，下方支撑位113.20。

　　三季度GDP创年内新高，英镑暴涨超百点（GBP/USD）

　　前言：受较好的GDP数据影响，市场对英国央行加息的预期再度上升，英镑周三（10月25日）涨势如虹，已经上涨超过100点，再度回升至1.3250上方，涨幅扩大至1%，报1.3268附近。英国第三季度GDP数据表明英国经济可能开始从上半年的低点回暖，为英国央行加息进一步提供支撑。强劲GDP数据无疑增强了投资者的信心。

　　在技术面上，英镑/美元短期呈看涨趋势，4小时图上，技术指标再次进入积极区域，当前缺乏方向力度，而汇价位于趋平移动均线上方。尽管走势积极，但该货币对看似未能企稳于23.6%回撤位1.3265上方。如突破，下一重要阻力为10月高位1.3336。

　　总结：英国第3季度GDP上涨0.4%，略高于市场预期的0.3%。GDP年率与预期的1.5%相符，与第二季度的数据持平，但季率优于预期则足以令市场参与者相信英国央行11月升息更有可能。不过，英镑目前几乎已经完全消化了11月加息的可能性，因此如果英国央行一如预期在11月2日加息，那么英镑可能只会小涨。上方阻力位1.3335，下方支撑位1.3220。

　　通胀疲软继续发酵，澳元短期偏空（AUD/USD）

　　前言：周四（10月26日）亚市午盘，澳元/美元位于0.7715附近水平徘徊。上一交易日汇价大幅下挫，最低触及0.7688，日内亚太时段基本维持温和反弹之势。周三（10月25日）公布的数据显示澳洲通胀不及预期。该数据提醒金融市场，未来数月澳洲利率仍可能守于低位。当前澳元/美元整体人气依旧偏空，若继续上涨则可能引来新的卖盘入场。

　　在技术面上，澳元/美元4小时图上，目前走势仍偏空，技术指标在消极区域内维持看跌倾向，20均线在当前水平远上方几乎直线走低。该货币对强劲静态支撑位于0.7680区域，跌破将支撑其进一步深跌向0.7610。

　　总结：澳大利亚的短期债券收益率已经走软，下行动能显然是有可能持续下去的。预测2018年澳元/美元将于0.80关口上方交投，部分因澳洲联储（RBA）将在2018年下半年升息。鉴于当前低迷的通胀水平，澳洲央行可能会希望澳元能大幅贬值。预计澳联储会放松本国货币政策，与当前多数央行背道而驰，从而主动令澳元走贬。上方阻力位0.7770，下方支撑位0.7650。