BSFX博思金融:原油阴影图谋 欧鹰派带快节奏

　　美国方面，美元指数上周五微幅上涨，收报95.69，涨幅为0.1%，但随着欧洲央行、英国央行和加拿大央行的鹰派言论导致美元承压，美指上周整体下滑。更糟糕的是，美指第二季度累跌4.6%，创自2010年第三季度以来最大季度跌幅，而今年上半年已累跌6.4%。众多经济疲软的表现让美元持续回落最低跌至95.4美元低位，但是这并不是重点，美元区分三个地方去观察，一是美国众多官方大佬因美内部不确定因素而发表的鸽派言论，二是特朗普政府方案改革的实施支持率，是否能解决美国本次超长时间加息所带来的经济衰竭，三是在目前现有的欧元区一片利好的情况下，对美元的打压是否可以延续。周尾美元震荡下行，“万金油”的走势，中性影响。

　　欧洲方面，英国伦敦警方在希思罗机场拘捕了一名涉嫌策划恐袭的21岁女孩。据悉，这名女孩居住在伦敦北部，6月29日晚间，她乘坐从伊斯坦布尔起飞的飞机抵达该机场后被警方拘捕，并被送至伦敦南部的警察局。消息称，执法机构已对伦敦北部的两处地址进行了搜查，表明此次拘捕与叙利亚事件有关，给出外界一种此类事件在欧洲已经得到控制。

　　周尾行情，英镑意外强势，随着欧元区经济增长步伐加快、通胀水平提高以及反欧盟民粹主义势力有所退却，英镑上半年累计涨幅达到5.4%。对于整个欧洲市场是始料未及的，受美元持续下破影响，英镑收日线上阳倒垂，周五英镑的反弹的速度决定了下周走势，周初我们低多操作为主。目前欧洲市场的问题都在减少影响，从几个方面表现：一是恐袭事件得到控制，二是脱欧对欧盟并不是那么割肉，达成了一定共识，三是英国的鸽派人士当前在稳固国内经济。值得注意的是，尽管英国第一季度经常帐预示着经济重拾动能，但英国消费者经历了自20世纪70年代以来最长的消费力下滑期。家庭可支配收入已连续三个季度下滑，家庭储蓄率录得创纪录低点1.7%。数据显示消费者正面临着通胀率上升及薪资增速放缓的双重压力。英国央行预计第二季度经济增速能提升至0.4%，并表示若未来几个月出口和投资表现强劲的话，将开始加息。中短期内或将持续利好，周初英镑，欧元低多为主。

　　金价方面，从今年4月开始，美元开始跌破长期的趋势线，但是还是一直维持在96.50上方。这一点位是去年5月到12月上一波高点的62%斐波那契回调线。如果美元一直难以跌破这一位置转而上行，将会对黄金造成巨大压力。不过考虑到近期美元走势难明，美元对黄金走势的影响可以暂时视为中性的。金价目前正在处于50%斐波那契支撑线的上方，最低回落1220也处于61.8%的位置，如果可以突破之前1265美元/盎司的阻力线，将有机会达到1280-1300美元/盎司的区间。不过从基本面情况来看，金价没有突破的动能。目前操作在下破1240美元后，会形成加速下跌的形态。捅破前低1236.7美元日内不做多。

　　原油方面，美国石油钻井数上周录得下降，油价得以提振，上周美布两油纷纷收涨，但上半年油价跌幅近15%，目前原油过剩及页岩油复苏已拖累油价走低逾58%，虽然当前欧佩克和非欧佩克国家正实行减产，但减产幅度不及市场预期，效果令人怀疑，而利比亚和尼日利亚增产及美国石油钻井数量上升也让6月份油价跌跌不休；唯有最新一周数据显示美国钻井24周以来首次录得下降，油价得到些许提振。

　　BSFX博思金融集团研究员表示：估计此次下降是受到热带风暴辛迪（Cindy）的影响，但这类影响不会持续太长，预计接下来石油钻井数量的增长将恢复，因此，我们有了短期内更好的做空时机，上周五也提前也曝露了原油突破45.5关口既上升到46.5关口位置。这种大概率的事件我们把握的惟妙惟肖，那么日线连阳，周线反弹，月线极弱下跌的格局中，我们怎么去看原油呢：一关注OPEC的总库存和减产政策，二是关注美页油的增产库存和钻井数量，三是根据美元下跌或者地缘因素，使原油供应上出现断层迫使原油继续上行等等，来判断下半年原油的进场时机。周初原油随日线低多。

　　与此同时，对于本周而言，是7月的第一周，也是下半年行情的开始，金银将迎来美联储FOMC政策会议纪要、欧洲央行货币政策会议纪要、6月ADP就业人数、6月非农就业报告以及美联储货币政策报告的严峻考验。 BSFX博思金融分析师认为：在当前美元没有作为的时候，黄金弱势下跌会不断刺破下方支撑回落低位，下跌并没有结束，原油方面日线连阳等待周期出现做空信号，毕竟短期的上行存在许多迫使的因素，持续性保持怀疑态度。欧元区周初继续低多可以把握更大的利润，美元区震荡下行仍大概率在下周，到非农数据才有变化。

　　本周重要讲话及风险事件一览

　　周二：

　　12：30 澳洲联储公布利率决议及政策声明；

　　周四：

　　02：00 美联储FOMC公布6月政策会议纪要；

　　19：30 欧洲央行公布货币政策会议纪要；

　　22：00 美联储理事鲍威尔在一企业协会发表讲话；

　　周五：

　　07：30 美联储副主席费希尔就政府政策及劳动力市场发表讲话；

　　23：00 美联储向国会发布货币政策报告。

　　本周重要数据一览

　　周一：

　　09：45 中国6月财新制造业PMI终值；

　　15：15 瑞士5月实际零售销售年率；

　　15：50 法国6月制造业PMI终值；

　　15：55 德国6月制造业PMI终值；

　　16：00 欧元区6月制造业PMI终值；

　　16：30 英国6月制造业PMI；

　　17：00 欧元区5月失业率；

　　21：45 美国6月Markit制造业PMI终值；

　　22：00 美国6月ISM制造业PMI、5月营建支出月率；

　　周二：

　　12：30 澳大利亚至7月4日澳洲联储利率决定；

　　17：00 欧元区5月PPI月率；

　　周三：

　　09：45 中国6月财新服务业PMI；

　　15：50 法国6月服务业PMI终值；

　　15：55 德国6月服务业PMI终值；

　　16：00 欧元区6月服务业PMI终值；

　　16：30 英国6月服务业PMI；

　　17：00 欧元区5月零售销售月率；

　　22：00 美国5月工厂订单月率；

　　周四：

　　04：30 美国至6月30日当周API原油库存；

　　15：15 瑞士6月CPI月率；

　　19：30 美国6月挑战者企业裁员人数；

　　20：15 美国6月ADP就业人数；

　　20：30 美国当周初请失业金人数、5月贸易帐；

　　21：45 美国6月Markit服务业PMI终值；

　　22：00 美国6月ISM非制造业PMI；

　　23：00 美国至6月30日当周EIA原油库存；

　　周五：

　　13：45 瑞士6月季调后失业率；

　　14：00 德国5月季调后工业产出月率；

　　14：45 法国5月贸易帐、工业产出月率；

　　15：30 英国6月Halifax季调后房价指数月率；

　　16：00 中国6月外汇储备；16：30 英国5月工业产出月率、制造业产出月率、季调后商品贸易帐；

　　20：30 美国6月失业率、季调后非农就业人口；

　　22：30 美国至6月30日当周EIA天然气库存；

　　周六：

　　01：00 美国当周石油钻井总数。

　　【美原油】

　　周初原油继续随日线反弹低位做多，在不跌破45.5美元防守线即形成第二买点，短线可以持续做多。

　　【黄金】

　　日内突破前低1236.7美元不做多，目前金价处于反复测试支撑过程中，极弱行情，亚盘下跌，欧盘延续，美盘加速是极弱行情的主要表现。上方不突破1245防守线，可稳守空单。

　　【美/瑞】

　　美元在中短期内疲软，震荡箱体走出之前可以持续高抛低吸，目前在0.95974设置防守线，箱体顶部不突破即可安心做多。

　　【欧/美】

　　周初欧元做多，1.13927是四小时级别测试低点，在欧美盘不跌破的情况下，即二次上行的起涨点。目前欧元走上行震荡的概率在上升。进场点位在1.13954-1.13980，目标上方前高1.14440

　　【镑/美】

　　英镑较欧元更加强势，周初做多点位不会那么保守，日内不跌破1.29747即形成第二买点。

　　【美/日】

　　美日随美元疲软将提前进入行情的震荡调整当中，目前在111.2美元关口为防守线布局做空，

　　区间111.2-109.8．高抛低吸即可。