英伦金融:原油日評 原油直擊

　　“原油交易策略”：

　　减产预期镜花水月，油价曲折震荡继续低位挣扎

　　英伦金融：上个交易日原油价格下跌。虽然美元连续第二天下跌，曾经导致油价在早段上升，但外界观望石油输出国组织与其他产油国是否落实就原油供应减产开会，导致原油市场波动，油价曾经跌超过百分之2。纽约期油以每桶31.72美元收市，跌56美仙，跌幅百分之1.7；伦敦期油收市报34.46美元，跌58美仙，跌幅近百分之1.7。消息面上，伊朗石油部通讯社Shana早些时候报道称，委内瑞拉油长皮诺日前访问伊朗，与伊朗油长赞加内讨论了油价问题，并表示包括伊朗和俄罗斯在内的六个原油生产国已同意召开紧急会议，而皮诺目前正前往卡塔尔游说其他产油国。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，曾借地缘政治或减产传闻的消息几度尝试反弹，但均短时间内即遭遇夭折，随着产油国合作减产的传闻逐渐被证伪，油价再度陷入跌势，不过在逾12年低位附近有较多的逢低买盘，目前部分炒作减产的资金有意制造反弹假象，密切关注28-32美元区间的支撑力度，后续或围绕该区间进行震荡。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看30.15,29.26，阻力看32.,83,34.81。目前油价受消息面影响较大，原油供应过剩的囚徒困境博弈难以破解，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

　　【今天重要事件入市策略】

　　1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元2) 2130以美国1月季调后非农就业人口低于预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****3) 2130以美国1月失业率低于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***4) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：

　　A)首触32.83适量淡仓，目标31.70,30.90

　　B)上破33.00适量好仓，目标33.62,34.81

　　C)跌穿30.90适量淡仓，目标30.15,29.26

　　D)首触29.26适量好仓，目标30.15,30.90

　　油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

　　【重要支持及阻力】

　　弱 　中 　强 　阻力

　　32.83　　33.62　　34.81　　支持

　　30.90　　30.15　　29.26

　　【环球市况焦点及分析】

　　昨日行情如分析预期发展，若按英伦分析策略逢低做多金银及逢高沽空原油，应可取得不错的回报。疲弱的美国经济数据加上美联储高层官员释放鸽派言论，市场对美联储加息的预期急剧降温，由于美元多头仓位较重，多头平仓引发美元大幅下挫，金银受支持强势上扬。美元走软虽然利好油价，但伊朗搅局协议减产前景，糟糕的基本面使多头投鼠忌器。本周市场焦点在美国非农就业数据，尤其是在最近一连串令人失望的数据之后，就业状况引人注目。数据方面，预期1月非农就业增加19万，失业率保持5%，时薪环比增长0.3%，如果属实则加息与否的争论会继续。此外，美国12月贸易帐或受强势美元所困扰，加拿大就业状况或受油价低迷影响。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。技术上，油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，OPEC会议不减产反而提高日产量以及美国解禁原油出口政策加剧供应过剩前景，令油价雪上加霜，失守多个支撑位，随着产油国合作减产的传闻逐渐被证伪，油价再度陷入跌势，不过在逾12年低位附近有较多的逢低买盘，目前部分炒作减产的资金有意制造反弹假象，密切关注28-32美元区间的支撑力度，后续或围绕该区间进行震荡。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

　　英伦金融【原油】：减产预期镜花水月，油价曲折震荡继续低位挣扎。1)首个即市策略，跌破30.90，目标30.15,29.72，突破可追29.26,28.30。2)反之，升穿32.40可适量造多，看32.83,33.59，突破追34.00,34.81。3)最后一个策略，目前原油供应过剩迭加需求复苏缓慢局面并未根本改变，向上阻力重重但逢低买盘活跃，部分资金炒作合作减产可能，实际达成协议难度很大，可以32.83-34.81区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

　　【纽约股市】纽约股市反复向好。原材料股有买盘，带动蓝筹股连续第二日上升。道琼斯工业平均指数升79点，报16416点。标准普尔五百指数升两点，报1915点。美国首次申领失业救济人数多过预期，工厂订单亦差过预期，影响美股早段下跌。零售商业绩预测令市场失望，消费品股受压。不过美元汇价下跌，有助油价与其他商品价格上升。原材料股有买盘带动大市反弹。道指与标普五百指数都是连续第二日上升。道指初段跌70点后反弹，之后一度倒升149点。中段走势回软，但尾段重拾升轨。若美股走强则利好油价上扬。

　　【美元指数】美元汇价连续第二日急跌，美汇指数曾经跌超过百分之1，贴近15星期来低位。纽约联邦储备银行行长杜德利言论温和，加上美国近期经济数据欠佳，市场继续对加息预期降温。美元受影响，兑日圆触及两星期来低位，欧元兑美元升至15星期来高位。持美元好仓的交易员积极拆仓，而美国商品期货交易委员会数据显示，美元好仓连续五星期减少。联邦基金利率期货则显示，联邦储备局下月议息会议加息机会只有一成，年底前加息机会只有四成一。 油价下跌，澳洲元与加拿大元等商品货币则受影响。美国星期五会公布就业数据，市场正注视。技术上，美元指数大起大落，跌破多个支撑位后在97水平下方整理。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

　　【现货原油分析】

　　【技术面分析】技术上，由于主要产油国的市场份额博弈仍然持续，OPEC干预政策停留在纸上谈兵，供应过剩陷入囚徒困境，需求复苏缓慢，导致油价跌跌不休。对供应过剩的担忧情绪如利剑高悬，油价构成三重顶形态后大幅下挫并连续失守多个支撑位，一度跌穿30美元创出12年来新低，往后在消息支持下屡次报复性反弹，但反弹往往很快结束并回吐涨幅，目前市场炒作俄罗斯与OPEC合作减产的传闻，减产预期摇摆不定，油价大起大落，实际达成协议难度很大，技术上似乎构筑头肩顶形态，注意观察28~32美元区间的支撑力度，若下方支撑力度较强，有望转为宽幅区间震荡，但亦需警惕向下破位。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

　　黄金回调分析：

　　近期波浪回调

　　重要黄金回调

　　阻力 　34.81

　　阻力 　33.62

　　阻力 　32.83

　　支持 　30.90

　　支持 　30.15

　　支持 　29.26

　　阴阳烛形态：

　　4小时 　日图 　周图 　形态

　　头肩顶雏形 　区间震荡 　一浪低于一浪

　　顶底形态及均线分析：

　　弱 　中 　强 　阻力

　　4H MA5, 32.28　　前期高位33.59　　前期高位34.81　　支持

　　4H MA10, 31.63　　前期低位20.15　　前期低位29.26

　　市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

　　【指数及外汇市场对油价关注事项】

　　----　　美元指数升破98.72, 中， 0.5美元， 美元上行确认则油价受压

　　----　　美元指数跌破96.23, 中， 0.5美元， 美元乏力回调则油价受惠

　　----　　美股升回18137上方， 中， 0.5美元， 美股走强上扬则油价受惠

　　----　　美股跌破15855下方， 中， 0.5美元， 美股乏力回调则油价受压

　　现货黄金、现货白银、原油、外汇交易皆有一定风险，但只要选择零滑点平台，即可把风险大大降低，同时加上准确的分析服务以及理智、系统化的操盘模式，取得高回报并非难事。至于如何建立系统化的操盘思路，以及准确分析的窍门，可以通过免费报读英伦金融在线互动课程了解。