FX112:强劲非农推高美元 欧元承压希腊局势

　　上周五公布的数据显示，美国5月非农就业人数增加28万人，远超预期的增加22.5万人，前值增加22.3万人；同时5月失业率升至5.5%，预期为5.4%，前值为5.4%，但市场忽略了失业率微增至5.5%的“坏消息”。同时，美国5月平均每小时工资月率增长0.3%，预期增长0.2%，前值增长0.1%；美国5月平均每小时工资年率上升2.3%，前值为上升2.2%。报告提升了美联储9月加息的预期。5月美国非农就业人口增量创出28万的今年最高纪录，此次异常强劲的非农报告重燃美元多头的斗志，与此同时，希腊与债权人再度“撕破脸皮”，该国依然处于违约的悬崖边上。本周金融市场依然好戏连台，经济数据方面投资者将重点关注有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据。近期的美国零售销售数据表现都不及预期，美元在数据公布后往往遭遇沉重抛压，然而5月稍早公布的指标情况不错。汽车销售井喷，而剔除汽车的销售通常也会与汽车销售呈现正相关的联系，即便不考虑衰退时期的情况亦是如此。只有零售销售数据表现强势，美国2季度GDP才能达到预期水准，进而鼓舞美联储未来加息预期，为美元注入新的向上动力。

　　纽约联储主席杜德利(William Dudley)上周五指出，如果劳动力市场继续改善，通胀预期保持平稳，美国经济发展前景亦不受乌云笼罩，那么他将支持今年晚些时候开始货币政策正常化的决定。杜德利在联邦公开市场委员会(FOMC)具有永久投票权。另外，杜德利还指出市场的预期与美联储加息节点相差不远。而在上周六他还表示，美联储加息将取决于经济数据。因此下周经济数据表现将为美联储加息提供更多线索。

　　市场预计，周四公布的美国5月零售销售可能反弹至1.5%，因汽车销售增长带来的刺激。不包括汽车和汽油，零售销售由于季节转暖和劳动力市场改善可能有0.6%的增长。褐皮书中消费者报告显示支出有强劲增长，且零售销售前景乐观。

　　上周五的非农就业数据将使美联储官员会在6月货币政策例会上保持鹰派姿态。毫无疑问，耶伦将在会后新闻发布会上为未来的加息可能为市场预热，这也意味着美元将有更大的上行空间，尤其是在6月会议召开之后的行情，结合希腊债务局势愈演愈烈，希腊推迟偿还上周五到期的一笔国际货币基金组织null(IMFnull)款项，称债权人提出的救助协议条款“荒谬”。国际货币基金组织(IMF)也宣布，希腊要求将本月的四笔应还款项集中在6月30日打包支付。这导致希腊违约和退欧的风险急剧升温，建议做空欧元/美元。后市建议空头继续持有，等待1.1000目标的触及，上方阻力看向1.1135以及1.1200。

　　上周五因美国5月非农远超预期，进一步强化了美联储9月加息的预期，金价遭到打压一度刷新1162美元的近3个月低位。日线显示，隔夜金价一度跌穿5月下行通道支撑1166美元。但日图长下影的出现或许令金价近两个交易日的跌势会放缓，不过预计经历短暂震荡后大方向仍旧向下。目前金价的初步阻力在1178/1180美元，进一步阻力阻力在1183美元。下行方面，初步支撑位于1169美元，进一步支撑在1162以及1142美元。

　　美元/日元当前处于超买状态，因此汇价可能会提供更低的买入价位，周初的平静时期，投资者可能会对多头头寸进行获利了结，而汇价重回涨势的催化剂可能是周四的美国零售销售数据，就业形势改善以及汽油价格回升或将提振消费。

　　澳洲联储(RBA)公布最新货币政策后，过去的一周的大部分时间澳元基本处于承压态势。尽管澳洲经济依旧疲软，但澳洲联储毅然决定维持利率在2%不变，这为其年内进一步降息开启了大门。而上一交易日澳元没能免遭强劲非农的重挫而大幅走软，汇价连续2个交易日以较长阴线收跌。如果澳元/美元跌破0.7590，则将加速跌势，短期下一目标聚焦0.7530/40区域，同时也是年内低位。

　　新西兰核心通胀前景疲软且纽元仍被高估。预计新西兰联储在货币政策声明中也将暗示未来进一步降息的可能性。房市过热仍是新西兰面临的问题之一，但这不会阻碍新西兰联储降息。因为该联储之前已经宣布了更多针对楼市过热的宏观审慎政策，政府的税收改革也在其中起到了重要作用。

　　从技术面来看，汇价近期向下破位行情增强了看空纽元/美元的观点，汇价还刷新了2010年9月来低位。纽元月线图上5月出现的吞噬线，也增强了看空观点。预计纽元/美元短线将看向0.7000心理关口。