澳盛集团：欧银QE引爆汇市 警惕金价短线见顶风险

　　昨日(1月21日)外汇市场波涛汹涌，加拿大央行[微博]意外宣布降息，美元兑加元旋即迅速拉升200余点，再度刷新五年半的高位。同时市场爆出欧洲央行qe细节令欧元大幅震荡。国际金价亚市延续隔夜涨势，并刷新1302.80美元/盎司的近5个月高位，不过最终受到获利了结的影响，回落至1290美元/盎司附近。

　　【基本面分析】

　　1、欧美方面：

　　利空：加拿大央行周三意外降息25个基点，隔夜目标利率从1%降到0.75%，预期为1.0%，结束了自1950年代以来持续时间最长的利率稳定期。消息公布后，美元/加元录得暴涨，美元指数从日低92.18直线拉升至93美元上方。

　　周三公布的英国央行1月7-8日货币政策委员会会议纪要显示，支持维持利率不变为9人，支持加息为0人，此前预期是7：2。这一结果导致市场预期英国2015年内加息无望，英镑因此短线重挫近百点，亦稳固了强势美元的地位。

　　美国商务部(doc)周三公布的数据显示，美国12月新屋开工年华月率增长4.4%至108.9万户，预期104.0万户，前值修正为104.3万户，意味着美国方面的房地产前景也得到改善。

　　而据彭博社报道，欧洲央行执行委员会已提议推行如下的量化宽松(qe)方案：每月注入500亿欧元的宽松资金，直至2016年底，总额最高可达1.1万亿欧元。

　　利多：希腊将于周日(1月25日)进行新议会选举投票，反纾困政党左翼激进联盟党(syriza)显然凝聚了更多支持动能，在三项不同的民调中，syriza均拉大其领先保守执政党的优势。由于syriza主张重新协商希腊债务以及结束撙节措施。这意味着，syriza若胜选，可能引发希腊和欧盟、国际货币基金组织[微博](imf[微博])等救援机构的僵局，并掀起新的金融危机。

　　2、能源价格：利多

　　美国nymex 3月原油期货价格周三收盘上涨1.31美元，涨幅2.82%，报47.78美元/桶；同期ice布伦特原油期货价格也收涨1.04美元，涨幅2.17%，报49.03美元/桶。原油价格上涨，主要是因为欧洲央行(ecb)宽松前景令欧元区能源需求前景得到改善。

　　3、etf情况：利多

　　数据显示，周二spdr黄金etf持仓暴增11.35吨，涨幅1.55%，至742.24吨。上周五(1月16日)该黄金etf持仓也曾增加13.74吨，增幅1.92%。当前spdr黄金etf持仓已从今年1月7日触及的2008年最低704.83吨后大幅攀升。然而周三spdr黃金etf持仓较前一交易日下降0.24%，至740.45吨。

　　4、供求情况：

　　利多：世界黄金协会(wgc)近日发布了最新的全球各国官方黄金储备的数据，从数据来看，储备变化的一些国家仍然在继续有变动。俄罗斯的黄金储备从上一次的1168.7吨上涨到了1187.5吨，外汇占比从上一次的10.2%增加到了10.8%。中国方面，由于春节的临近，中国市场上的黄金价格升水出现了一些上涨，表明需求强劲。

　　利空：1月中旬印度又将迎来婚礼季，因此，印度的家庭们又开始积累黄金，以迎接婚礼。但数据显示，印度家庭目前更为依赖他们家里原有的黄金。因此，1月的黄金进口量较去年11月的151吨可能会大降73%至40吨。

　　5、地缘政治：利多

　　乌克兰军方发言人andriy lysenko周二在新闻发布会上宣布，该国军队当日在东部遭到俄罗斯正规军的攻击，双方发生了激烈交战。

　　【技术分析】

　　国际金价亚市延续隔夜涨势，并刷新1302.80美元/盎司的近5个月高位，不过最终受到获利了结的影响，回落至1290美元/盎司附近。日线图上看，周三金价录得一根梭子线的反转警示信号，意味着金价回落的风险增加，而布林带依旧大张口，金价在1303附近大幅承压，下方受到5日均线的有力支撑，rsi指标显示现已处在超买阶段。从四小时图看，黄金目前在1285上方进行横向震荡调整，布林带三根轨线已趋于平行，5日均线向下穿过10日均线形成死叉。从周线看，金价已形成下降三角形，目前可以看做向上反弹再试主要压力位，整体依旧偏空，笔者认为金价可能在2015年测试1040美元后反弹。

　　【操作策略】

　　日内重点关注欧央行利率决议以及美国11月房价指数数据与上周初请失业金人数数据。在欧洲央行qe即将揭幕、imf下调全球经济增长预期以及希腊选举引发的退欧风险的多重影响下，市场上依旧充斥着避险情绪，令金价昨日一度突破1300美元/盎司的水平，然而加拿大意外降息令美元走强，金价承压回落。笔者认为全球经济放缓已成事实，避险情绪的消散仍需时日，短期内金价将继续在1285—1305区间内横向震荡为主，建议短线在区间下限附近做多，再上试1300关口，抑或在区间上限附近做空，主要阻力位为1305、1311，主要支撑位为1274、1266。

　　【重点关注】

　　13:00 日央行公布1月经济报告

　　20:45 欧央行利率决议

　　21:30 欧央行召开新闻发布会

　　21:30 美国11月房价指数月率

　　21:30 美国上周初请失业金人数