【华募鑫源】07月05日(周三)游资私募飙升牛股精选

　　广西广电(600936)已经建设了自身的用户行为分析大数据系统，能够采集直播电视收视行为数据、回看点播收视行为数据、小象互动平台收视行为数据及宽带上网行为数据。基于广西广电用户行为数据，双方共同开发和运营广西广电大数据资源，进行用户收视行为分析、直播点播节目内容标签大数据、广告大数据、上网行为大数据合作，实现大数据的电子商务、电子政务、视频标签应用、内容推荐、广告推送、增值服务及舆情分析，同时为自治区政府、各政府部门及社会各企事业单位提供大数据相关产品及服务。

　　东方雨虹(002271)消费升级淡化柠檬市场，品牌助力市占率不断提升。此次项目投资将增加3000万平卷材、4万吨涂料、20万吨砂浆、5万吨保温材料和2万吨混凝土添加剂产能。项目完成后将进一步扩大公司在华中地区的生产能力，促进产能分布的持续优化，推动"渗透全国"的战略目标实现，同时有助于整合当地营销资源，提高公司产品在该地区的覆盖率。虽然近几年中国GDP增长放缓，但国内中产阶级人群庞大，消费升级已是不可阻挡的潮流。建材属于典型的柠檬市场，在消费升级的冲击下，柠檬市场属性可能被大幅淡化，具备品牌效应的公司可能会脱颖而出，不断提升市占率。直营经销双管齐下，拓宽产品销售通道。公司销售思路清晰，核心市场采用直销方式，抓大项目、大客户，直销业务望跟随下游市场集中度提升而增长。非核心市场采用工程渠道经销方式，与渠道代理商共同成立公司，以股权为纽带激励代理商的积极性。此外公司积极拓展零售经销，直面普通消费者，抵御周期波动，平滑公司业绩。品类扩张，提升成长天花板。公司产品品种齐全，2016年底认购德国龙头涂料品牌DAW股权，进军容量更大的家装涂料市场，大幅提升成长天花板，公司有望凭借多年积累的客户资源、搭建的销售渠道，分享家装涂料大蛋糕。

　　红旗连锁(002697)随着公司规模的进一步扩张产生规模效益和增值服务业务的进一步拓展，公司毛利率仍有小幅上涨的空间。而新开和新收购门店的逐渐培育成熟和新网银行的开业都将使公司净利率有所回升，跟15年之前对比净利率向上预计有2pc的空间。借助三四线消费升级大趋势和公司在四川市场龙头地位，公司便利店业态发展仍有广阔的空间，便民增值服务、金融等领域也有望给公司贡献多元化收益

　　卫星石化(002648)公司拟发行不超过3.83亿股，募集30亿元资金（其中卫星控股认购3亿元资金），发行价格不低于7.84元/股。募集资金将主要投向45万吨PDH项目、30万吨聚丙烯项目、6万吨高吸水性树脂（SAP）扩建项目以及补充流动资金。2016年12月14日非公开发行方案获证监会审核通过。2016年10月，公司年产30万吨聚丙烯项目已经完成建设并产出合格产品；2016年12月，年产6万吨SAP生产线完成建设，目前正在进行调试；同时，公司年产45万吨PDH二期项目与年产20万吨PDH副产氢气联产双氧水项目已正式开工，公司上游石化产业基础日趋巩固。上述项目将成为公司新的利润增长点。

　　云内动力(000903)未来2 年公司将凭借市场上唯二的高性价比的D

　　系列发动机产品的先发优势，提高市占率进而带来净利率提升。公司拥有YN 系列、D

　　系列和非道路三个系列发动机，应用于车用和非车用。其中我们更看好D 系列发动机，尤其D40

　　是市场上唯二的一款高性价比的产品（对标康明斯3.8），售价3.7 万，比康明斯便宜1.6 万，产品具有先发优势，下游客户包括重汽集团

　　、江淮汽车、凯马汽车等。我们认为未来D 系列放量将带来公司市占率和净利率的提升。2016 年公司D 系列发动机销量4.7

　　万台，我们预计2017-2018 年销量将分别实现14 万台、24

　　万台，有望从目前轻型商用车11%的市占率提高到20%以上。同时，高端D 系列放量将会带来净利率的提升，根据测算，2016

　　年公司产品净利率在1.57%，预计2017 年-2018 年净利率可实现3.73%、4.54%，扣非净利润在2.54 亿、4.56

　　亿。