【机构内参】越声内参0614

　　投资观察：

　　超跌反弹股领涨两市 耐心等待确定性机会

　　周二沪深两市早盘继续低开，开盘后继续加剧分化，上证50指数跌幅居前，近期强势的白酒、家电板块开始出现回调，中小创表现强势，盘面上有色板块表现强势，高送转也有显著的回暖迹象。午后大盘开始高位缩量盘整，次新股、锂电池逐渐走强，市场个股普涨。截止收盘，沪指涨0.44%，创业板涨1.13%，两市总成交额3571亿。值得注意的是，据媒体报道国际足联主席恩芬天奴将于本周访问中国，而早前曾有报道指出中国有意申办2030年或2034年的世界杯，受此消息刺激，足球概念整体走强，雷曼股份等个股纷纷大涨。

　　昨日的最大的亮点当属整个有色板块全线上涨，而其中又以锂电池板块领涨为代表。从今年年初以来，鉴于市场对经济担忧情绪较浓，基本金属回调幅度较大（铝受益供给侧结构性改革，呈现价格上涨态势）。受此影响，基本金属板块股票经历了大幅杀估值的过程，整个有色板块股票基本到了20倍PE左右。但从价格来看，据国家统计局4月份公布的数据中显示，全国十种有色金属产量451万吨，同比增长5.0%，1-4月，产量总计为18000万吨，同比增长8.1%。我们认为金属价格上涨势必推动有色企业利润上扬，特别是资源型龙头企业尤为突出。目前，基本金属价格处于震荡态势，我们认为这是从低迷周期向景气周期的转折过程，从需求方面来看，一带一路带来的中国周边建设需求、美国基础建设逐步开展的需求、中国经济平稳增长带来的需求将成为驱动新一轮周期的核心要素，因此中长期可以继续看好基本金属价格。综上述所，我们认为预计随着经济好转和消费旺季到来，基本金属的工业属性对价格的影响将重新占主导地位，金属价格势必会迎来上涨。对于目前已处在盈利水平之上的周期股来说，价格上涨会带来业绩的明显改善，建议重新审视目前板块的估值水平。

　　综上所述，昨日沪深两市全天的成交额为3571亿，继续维持地量且指数小幅反弹，从涨停家数来看，两市共有65家涨停，涨幅超过5%的个股为245家，整体赚钱较好。从板块上来看，锂电池概念领涨两市，涨幅超过5%的个股中有70%以上属于超跌反弹，这类个股操作的难度较大，对于后市不建议继续追高，以防冲高回落被套。昨日市场题材全面开花，很多前期沉寂许久的题材再度出现，对于这类题材是否能继续表现我们还需继续观察，操作上，仍建议继续以轻仓为主，以静制动，耐心等待市场出现趋势性的、确定性的行情，继续关注粤港澳大湾区、国企改革等主题及有中报业绩支撑的质优成长股。

　　行业动态：

　　1、【石墨烯】石墨电极价格暴涨近1倍相关公司盈利望飙升

　　据百川资讯数据，6月13日普通功率石墨电极报价普遍上涨约2000元/吨。其中，普通功率石墨电极300mm规格，13日报价区间为17600-20000元/吨，较前一日报价15500-20000元/吨，下区间上涨2100元，涨幅13.5%。从平均数据看，截至6月12日，石墨电极均价报28152元/吨，周涨幅10.82%，月涨幅达56.55%，较2017年初涨幅近1倍。石墨电极资源仍处于紧张状态，市场表现供不应求。

　　解读：业内表示，供给方面，截至当前，全国因环保政策导致停产或减产的产能达20-30万吨，到2016年石墨电极产量仅50万吨。随着后续环保督查组的督察力度加强，企业复产之路仍困难重重。需求方面，近来国家对中频炉打击趋严，部分中频炉开始转换为电炉，将带动石墨电极需求的增加。目前具备转为电炉资质的产能约3000~4000万吨，将新增石墨电极需求近10万吨，占国内产量约20%。石墨电极价格暴涨，相关公司盈利有望大幅飙升。方大炭素（600516）是石墨电极行业最大的生产企业，约占30%，年产量15万吨左右，吨毛利每上涨1000元，增厚公司业绩1.1亿元。中国宝安（000009）子公司贝特瑞主营石墨相关制品及负极材料的精深加工。

　　相关上市公司包括：方大炭素（600516）、中国宝安（000009）、*ST烯碳（000511）等。

　　2、【雄安新区】雄县与北京环卫集团签订保洁协议 开展固废清理整治

　　近日，河北省环保厅在安新县召开了支持雄安新区生态环境保护建设工作对接会。会议强调，开展固体废物和污染物堆放点排查清理整治工作。会议指出，雄安新区中，雄县制定了固废和生活垃圾集中清理实施方案，开展了集中清理行动，全面清理了积存垃圾，并与北京环卫集团签订了长效保洁协议，现已开展工作。

　　解读：北京环卫集团是我国环卫产业链最完整、规模与综合实力最强的专业化实业集团之一。公司打造的“京环模式”，实现了固废收运处一体化运营。公司业务范围遍及河北多地，包括冬奥会主要举办地张家口等。上市公司中，龙马环卫（603686）是中国专业化环卫装备主要供应商，其建设的智慧垃圾分类屋可实现干湿垃圾分类投放，有望向全国推广。维尔利（300190）与北京环卫集团战略合作，与其下属子公司北京京环新能环境科技有限公司成立合资公司，作为北京环卫集团新增水务项目建设及运营的主体企业。据介绍，北京京环新能环境科技有限公司在北京及周边地区市场资源优势明显。

　　相关上市公司包括：龙马环卫（603686）、维尔利（300190）、启迪桑德（000826）等。

　　公司资讯：

　　迪森股份(300335):上半年净利润预计同比增长70%-100%

　　迪森股份披露2017半年度业绩预告,公告称,预计2017上半年归属于上市公司股东的净利润比去年同期增长70%至100%,具体数字预计在7370.42万元至8671.08万元间,其中的非经常性损益在300万元至400万元之间。

　　美晨科技(300237)：与滨城区政府签合作协议 总投资约20亿元

　　美晨科技(300237)6月13日晚间公告，公司全资子公司赛石园林于6月12日与山东省滨州市滨城区人民政府签订《战略合作框架协议书》，将就杨柳雪红色旅游基地森林植物园项目、黄色风情旅游带建设和三河湖湿地公园等项目开展开合作，总投资估算约为20亿元，项目合作期限10-15年，采取PPP模式进行合作。公司称，协议的签订预计对公司以后年度的业绩产生积极影响。