【机构内参】越声内参0602

　　投资观察：

　　创业板暴跌2%沪指险守3100 行业龙头指数创下9连阳

　　昨日沪深两市小幅低开，随后被前一个交易日的收盘价牢牢压制，股指全天维持低位震荡走势，以上证50为首的权重股相对抗跌，沪指险守3100点，相较于沪指的相对抗跌，创业板在经历过前一个交易日高开低走的后，昨日再度发生大跌，全天跌幅达到2%。从板块上来看，题材股纷纷发生下挫，两市无一上涨的板块，赚钱效应十分低迷。值得注意的是，受益于人民币单日大幅升值的影响，机场航运板块早盘逆势反弹，中国国航、南方航空、春秋航空一度涨幅超过3%。

　　周四市场最大的亮点当属新入选上证50的5只成分个股华夏幸福、绿地控股、江苏银行、上海银行、中国银河全线逆市大涨，其中华夏幸福、中国银行均涨幅超过3个点，并且成功带领整个上证50指数形成V型反转，而反观被调出的五只成分个股国金证券、东方明珠、中航动力、兴业证券、中信银行，除兴业证券停牌原因其余个股纷纷遭受重创。我们知道上证50指数的挑选是以上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况，纵观近几周市场的综合表现，以上证50为代表的“漂亮蓝筹股”广受关注，而上证50指数也屡创新高，所以当前很多资金的首选就是这些指数成分股，这个时候如果被换出来肯定是利空，而被换入则意味着未来会有大量资金被动增持属于利多。鉴于当前市场仍处于弱市，资金抱团蓝筹股的风格难改，所以一些尚未启动的相关标的具备一定补涨价值。

　　昨日整个A股市场延续萎靡表现，行业题材纷纷呈现普跌态势，沪深两市合计有100只股票跌停，跌幅超过5%的个股超过800多只，整个市场的赚钱效应降至冰点。但是通过仔细观察市场，我们发现并不是没有亮点的，昨日行业龙头板指再度上涨0.81%，连续9个交易日以阳线收尾，其中海康威视、三安光电等涨幅超过5%，这也再度验证了我们之前对A股市场分化加剧、行业龙头强者恒强的观点，所以无论是减持新规也好，还是出于经济转型也罢，有内生增长支撑的白马股、行业龙头将获得持续青睐，这一点不容置疑。因此，在后市的操作上，我们越声理财（yslc927）仍建议以行业龙头为主，倾向于家电、白酒之外的消费升级行业龙头，例如零售、医疗服务、旅游等，同时，建议继续关注部分金融股，例如大银行、保险。

　　行业动态：

　　1、【苹果产业链】新款iPhone手机正式量产产业链公司受关注

　　台湾电子时报6月1日报道，鸿海正式量产苹果新款iPhone手机。鸿海董事长郭台铭坐镇深圳龙华，并向集团内重要成员宣布苹果新款手机正式进入量产。鸿海旗下的富士康是iPhone代工商。此前媒体报道称，新款iphone量产在即，鸿海集团正在招募并训练员工。

　　解读：业内表示，供应商获得的订单显示，下半年苹果公司每个季度将生产超过5000万台iPhone，即年内产量过亿，这意味着苹果公司对新款iPhone的销量预期为2.2亿－2.3亿台。新一代iPhone备货和创新为苹果供应链的相关公司带来重大机会，并使产业链相关公司受益于消费电子创新大趋势。蓝思科技（300433）是苹果核心手机视窗防护玻璃供应商，3D玻璃开始量产出货。立讯精密（002475）是iPhone8连接器的主力供应商，全面参与新品多项创新。

　　相关上市公司包括：蓝思科技（300433）、立讯精密（002475）、欧菲光（002456）等。

　　2、【网络游戏】中国成全球第一大游戏市场 手游步入后红利时代

　　伦敦风险投资机构Atomico日前发布的报告显示，2016年全球游戏市场收入达到1011亿美元，其中中国6亿游戏玩家就贡献了246亿美元，美国玩家以241亿美元紧随其后。此外，有“互联网女皇”之称的华尔街证券分析师Mary Meeker近日指出，中国已成为全球第一大游戏市场，付费内容崛起，中国消费者越来越愿意为网络游戏、在线直播、在线视频等娱乐内容买单。

　　解读：券商研报认为，随着00后玩家崛起及付费能力提升，手游市场将从爆发式增长期进入平稳高速增长期，步入后红利时代。预计二季度和全年游戏板块收入、利润增速皆在50%以上，而目前A股游戏子板块的白马股2017年动态PE皆低于30倍。完美世界（002624）拥有完全独立自主的游戏引擎开发能力和强大的服务器程序研发实力，上半年预增65%至81%；游族网络（600373）取得了《三体》、《权力的游戏》等重量级IP的游戏改编权，上半年预增40%至80%。

　　相关上市公司包括：完美世界（002624）、游族网络（600373）、掌趣科技（300315）等。

　　公司资讯：

　　众生药业(002317)：收购奥理德视光学进入眼科医疗服务领域

　　众生药业公告，公司拟2.09亿元收购奥理德视光学100%股权。奥理德视光学的主要业务为眼医学服务和视光业务，其全资拥有两家眼科专科医院，湛江奥理德眼科医院及中山奥理德眼科医院。此次交易完成后，公司将正式进入眼科医疗服务领域。

　　龙净环保(600388)：阳光集团并购控股股东 实控人将变更

　　龙净环保公告，公司控股股东东正投资已与阳光集团签署股权收购协议，阳光集团及其一致行动人拟斥资36.7亿元收购东正投资100%股权，以间接持有龙净环保1.84亿股(占总股本的17.17%)，公司实控人将变更为吴洁。阳光集团有意向在未来12个月内继续斥资5亿至10亿元增持股份。资料显示，阳光集团为阳光城(000671)控股股东。