【华募鑫源】05月26日(周五)游资私募飙升牛股精选

　　华夏幸福(600340)公司作为国内领先的产业新城运行商，借助“PPP”和“特色小镇”的政策春风，积极加快异地复制。一季度与郑州上街区、成都郫县、浦江县、合肥庐江等签订产业新城合作协议，成功中标浦江产业新城、嘉鱼产业新城等多个产业新城PPP项目。同时公司超过90%的营收、销售和土地储备位于京津冀区域，并直接在雄县及白洋淀拥有481.2平方公里委托面积，随着“雄安新区”的开发建设，亦将受益雄安新区大规模基建带来的发展机遇。

　　片仔癀(600436)估计片仔癀终端价十三五内可能翻倍.麝为我国一级保护动物,

　　国家天然麝香严格控制.目前全国天然麝香产量约500Kg/年(包括人工养殖麝香产量约150Kg/年),行业需求量在1000Kg以上/年,且林业总局在2016年又批准了4家公司7个品种可以使用天然麝香,故当前天然麝香需求竞争格局加剧.2016年公司商品库存增加约134%,原材料库存上升约5.3%,且预计公司2016年片仔癀系列销量增长超过10%.可见公司当前天然麝香等原材料储备丰富,能支撑其长期成长.但由于天然麝香行业供需关系紧张,故判断片仔癀系列产品由于原材料导致终端价上涨预期强烈.

　　中直股份(600038)公司是国内直升机制造业的主力军，现有核心产品包括直8、直9、直11、AC311、AC312、AC313等型号直升机及零部件、上述产品的改进型和客户化服务，以及Y12系列飞机，在国内处于技术领先地位。目前公司已形成2吨级-4吨级-7吨级-13吨级的民用直升机产品线（AC311-AC312-AC352-AC313），生产能力正在逐渐建设中，未来有望打开巨大的民用市场空间。公司目前的业务是民用直升机整机和直升机零部件，近两年来公司收入规模进入瓶颈期。随着2017~2018年新型号的列装，军用直升机增长将突破瓶颈跃上新的台阶。我们保守预测公司2017-2019年的EPS分别为0.85/1.15/1.61元/股，对应PE为49/37/26倍，考虑到我国军民用领域对直升机采购的迫切需求，以及公司作为中航工业直升机板块的整体上市平台存在较高的资产注入预期，我们给予公司强烈推荐评级。

　　卫星石化(002648)丙烯酸及酯的下游应用领域非常丰富。丙烯酸主要应用于高吸水性树脂，而高吸水性树脂是婴儿/成人纸尿裤的核心原料，随着人口的增长，尤其是国内二胎政策的放开和老龄化社会的影响，其市场前景是非常广阔的，年增率约20%左右。丙烯酸酯主要用于胶粘剂、涂料、纺织和造纸等行业，胶粘剂主要是胶粘带和轻量化发展的需求，涂料主要是环保型和高品质的需求。因此，随着人们生活水平的提升，丙烯酸及酯的量还是增长稳定，前景广阔。

　　金贵银业(002716)公司三大募投项目进展顺利,

　　有望在2017年全部投产.其中,"白银技术升级技改工程"能够大幅提高清洁白银生产的产能,

　　提升公司在白银市场中的占有率;"5万吨铅冰铜渣资源综合利用项目"项目2017年达产,

　　推动了白银产业链,创建循环经济等工作的发展,为公司的未来发展提供了更加强劲的新动能;白银系列产品精深加工项目"中国银都——金贵白银城",预计2017年建成达产,

　　将提高公司白银产品精深加工能力和产品附加值,拓展公司产业链.三大募投项目的逐步建成达产,

　　将提高公司发展后劲和规模效益以及资源综合回收效益,未来发展优势明显.