越声内参0207

　　投资观察：

　　市场震荡反弹 春节红包及时放进袋中

　　周一沪深两市股指双双小幅高开，并没有受到央行变相加息的影响，最终市场迎来了三大股指全线飘红。昨天创业板表现强劲，次新股最为活跃，多只个股涨停。截至收盘，沪指报收3156点，上涨0.54%；深成指报收10078点，上涨0.74%；创业板报收1900点，上涨1.26%。两市总共成交3292亿元，成交量有所放大并恢复到节前水平。

　　昨天市场终于迎来了迟来的开门红，根据过去统计数据，春节前后市场上涨概率比较大，市场也如我们之前所倡导的那样给持股过节投资者派来一个红包，但这个红包注意要及时放进口袋中。上星期五首个交易日较为特殊，部分投资者或许休假状态未能及时参与市场投资，造成市场成交量低迷，昨天成交量有所放大，并恢复到节前水平。技术上，沪指重新站在20天均线之上，但60天均线上方仍然存在压力。上星期五央行变相加息，更多是对债市和大宗商品影响更大，而股市对市场利率上行已经有了充分的预期，因为政策目标防范金融风险、防止资产泡沫、去杠杆没有发生变化，货币政策难以宽松。在货币政策偏紧的背景下，本月又将面临大规模解禁潮压力，再加上大规模央行公开市场到期以及节前央行阶段性将存准到期恢复，市场将重新面临资金面的压力。

　　我们越声理财团队认为，市场仍以震荡为主，降低市场反弹高度的预期，控制好整体仓位，投资机会上重点关注国企改革和供给侧改革主线；化工、农药等涨价主线；一号文件中的育种业和农地流转板块；年报业绩大幅预增个股；还有美元回落和地缘政治等不确定性事件增多，黄金贵金属板块存在机会；随着3、4月份年报高送转披露高峰到来，高送转次新股有望重新得到市场关注。

　　行业动态：

　　1、【有色金属】铜箔股港台市场受热捧　产业链高景气超预期

　　6日，台股铜箔生产商金居开发(8358.TW)收盘涨停，再创历史新高。公司股价1月至今涨幅达到23%，去年涨幅更是达310%。港股覆铜板龙头建滔积层板(1888.HK)股价6日也创出历史新高，1月至今涨幅近20%，去年涨幅达143%。金居开发去年四季度及全年盈利均创历史新高，公司高层表示，下游年初补库存需求强劲，一季度铜箔代工费继续上涨，预计1月营收再创6年多来新高，一季度业绩也有望创单季历史新高。

　　解读：机构预计，今年国内新能源汽车的产销量提升将使铜箔缺口骤增至1000吨/月。从下游看，覆铜板、PCB价格跟涨明显，价格传导顺畅有助量价齐升。铜箔产业链延续高景气，相关龙头“开门红”可期。

　　相关上市公司包括：诺德股份(600110)、生益科技(600183)、金安国纪（002636）等。

　　2、【国企改革】地方国企改革加速落地 概念股有望受追捧

　　江苏省长石泰峰2月6日在政府工作报告中指出，今年将推进省级国有资本投资、运营公司改建工作，加快国有企业步伐，开展省属企业市场化选聘管理者和职业经理人试点，创新国有资产监管体制。据悉，上海将在本月召开一年一度的国资国企改革大会，部署新一轮国资国企深化改革工作。目前，上海国资系统正对2017年工作要点作准备。

　　解读：在最新的深改小组会上，习总书记强调，要把改革放在更加突出位置来抓。随着国企改革政策的落实，主题机会将贯穿全年。据悉，江苏目前省属企业的率不到20%，具有较大提升空间。2017年上海市政府工作报告表示，将加快推进企业集团整体上市或核心业务资产上市。建议关注江苏、上海两地国企公司。

　　相关上市公司包括：上海凤凰(600679)、徐家汇(002561)、海立股份(600619)、兰生股份（600826）、亚通股份（600692）、南京化纤（600889）、江苏舜天（600287）、林海股份（600099）等。

　　公司资讯：

　　四川金顶（600678）：朴素至纯受让20.5%股权入主

　　四川金顶披露，海亮金属于1月26日与朴素至纯签署了《股份转让协议》，海亮金属将其持有的公司全部股份7155万股转让给朴素至纯，占公司总股本的20.5%，股份转让总价为12亿元，平均转让价为16.77元/股。本次交易将使朴素至纯成为公司新的控股股东，梁斐将成为公司新的实际控制人。公司最新收盘价为16.7元。

　　美欣达（002034）：获自然人周岭松举牌 持股达5%

　　美欣达披露称，股东周岭松于2017年1月13日至2017年2月6日，通过二级市场竞价交易增持公司股份2258566股，占总股本的2.0904%，增持均价40.18-49.30元/股。本次增持后，周岭松持有公司股份5402097股，占总股本的5.00%。周岭松增持行为是基于对公司未来发展前景及业务转型的看好。