11月24日(周四)游资私募飙升牛股精选

　　中国人寿(601628)国寿作为国内寿险龙头，负债管理能力优秀，投资风格稳健。受一季度市场波动影响，国寿上半年实现归属于母公司股东净利润103.6

　　亿元，同比下滑67%，但仍保持着对整体寿险市场19%的利润贡献度。尽管利润收缩，但国寿稳健经营的风格和市场影响力确保了其较低的负债成本，保证了低利率环境下的充足空间，呈现良好的抗周期性。投资端国寿积极调整配置，保证了4.7%的净投资收益率，较去年同期增长了0.3%个百分点。至三季度，利润同比降幅已缩窄至60%，单季度利润同比增幅33%。行业分化中，中国人寿砥砺前行，龙头领先地位将愈加显著。在国寿加强负债管理，多元布局灵活配置的发展战略下，我们预计2016、2017、2018年EPS

　　分别为0.58 元、0.68 元、0.73 元，P/EV 为0.94、0.79、0.67。国寿前5 平均估值P/EV

　　以当前价格计算为1.65，尽管低利率环境下折价，结合国寿转型调整有效，资金面的支持、政策导向利好，估值将加速修复。

　　神奇制药(600613)公司专业从事抗肿瘤、心脑血管、感冒止咳、儿童用药和抗真菌等类药品的研发、生产和销售，产品兼具OTC和处方药品种，“神奇”品牌被评定为“中国驰名商标”。斑蝥酸钠系列品种会持续高成长,引领公司穿越行业低迷期:斑蝥酸钠VB6,斑蝥酸钠注射液,斑蝥酸钠片,3个抗肿瘤药物是公司最核心的品种,完整覆盖肿瘤病人的病程.斑蝥酸钠片上市半年销售收入突破3000多万,

　　该品种有望进入国家医保目录,未来肿瘤病人康复期延长,口服品种依从性高等,该品种也有望成为过10亿的大品种.

　　梦网荣信(002123)公司在还没完全剥离传统的电力电子业务的情况下，新1日业务交杂，战略方向并不明确。但我们认为公司自4月19日完成董事会改选后，正加速电力电子旧资产的剥离，此次更名进一步体现了公司正快速向纯正云通信服务商转型的决心。围绕整个云通信服务业务，我们认为公司的发展前景被低估了，理由：传统资产加速剥离，三位一体的云通信战略目标非常明确。公司自2016年4月新董事会以来，马上公告收购了智验科技31%股权布局音频服务，同时发布围绕云通信、云计算、云商务等三位一体的云通信战略目标。此后在6月2

　　8日公告转让部分传统电力电子业务给卧龙电气，紧接着此次的更名。一系列运作体现了公司正加速转型纯正云通信服务商，后续随着资源更加集中，公司进一步的云通信服务布局值得期待。

　　全通教育(300359)是教育产业改革下"平台应用+服务拓展+内容增值"全业务运营的优质企业。鉴于公司业绩增长及外延扩张进展低于预期，我们下调盈利预测。鉴于K12在线教育核心在于利用互联网提升校内教育效率效果，公司教育信息化以政府招标PasS项目+Ed-SaaS项目同时推进，以学业测评掌握K12学生校内数据，以继教网/中国教育在线锁定教师资源，学科升学服务作为后期发力板块，将在加强学校与用户黏性后，根据教学大数据更加定制化展开，积极构建教育生态圈，我们维持买入评级，并给予一定的估值溢价。

　　天创时尚(603608)公司主要定位中高端女鞋，旗下品牌包括KISSCAT等，并代理西班牙品牌Patricia。2014年主品牌KISSCAT市占率为3.57%，排名第六。2015年上半年公司销售渠道共2148家，其中1436家直营店（超过95%为商场店中店）贡献收入73.6%。公司以自产为主，自产占比60%至70%。对于该股，中金公司表示，按发行后总股本7000万股测算，预测公司2015年至2017年摊薄后每股收益分别为0.37元、0.33元和0.36元。天创时尚未来成长点主要来自渠道扩张、品类或品牌扩张带来的同店增长以及规模化效应带来的费用率下降；但预计女鞋行业仍处调整期，业绩仍将承压，公司未来主要看点在于转型和并购，如定制化、智能穿戴、"她经济"生态圈等。考虑天创时尚存在转型预期、A股女鞋标的享受稀缺性溢价。