11月08日(周二)游资私募飙升牛股精选

　　北部湾港(000582)公司拟以北海北港100%股权作价与北部湾港务集团持有的钦州盛港

　　100%股权、北海港兴 100%股权作价中的等值部分进行置换；以防城北港 100%股权作价与防城港务集团持有的防城胜港

　　100%股权作价中的等值部分进行置换。同时，上市公司拟向不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过17.3亿元。通过此次交易，公司将置出部分吨位较小、不再符合现代港口业发展的低效资产以及部分客运码头泊位，并整合股东在广西地区的部分大中型优质港口泊位资产，有利于提升公司所辖港口的货物吞吐能力和业务规模，增强公司规模效应和未来经营实力。未来公司将集中精力发展以装卸、堆存为主导的港口主营业务。

　　远东传动(002406)首先，商用车市场的阶段性复苏将有望继续带动公司传统非等速传动轴业务的提升；其次，公司加快发力军工业务，后续相关收入有望稳步增长；再次，公司非等速传动轴产品出口有望继续保持较高增速；最后，等速传动轴下半年有望实现小批量供货，并于2017年贡献业绩。2）公司已获得军工三级保密资格和武器装备质量管理体系认证证书，进入军工板块值得期待。3）公司积极实施"远东制造2018"战略，目前已建成智能化生产线12条，并加快推进在智能制造、军工、新能源、汽车电子等方面的多元化发展，战略转型预期强烈。

　　恒生电子(600570)在今年市场大幅波动背景下，恒生2.0

　　业务创新遭遇一定的政策瓶颈，目前公司已成立合规部门，强化对金融IT 交易创新的把控。年报中，公司明确指出2.0

　　基于云计算互联网实现IT 托管服务的创新模式，和恒生3.0

　　基于跨机构接口互联互通提供协作服务合作分成的未来创新方向，这预计将包括类似iTN、网金社等的创新，仍将是未来发展的核心亮点和关注点。我们认为，基于公司在金融业交易系统的近乎垄断地位，其对跨架构接口的整合能力，将是其实现2.0

　　和3.0

　　创新的独特竞争优势，其他金融IT厂商无法比拟，我们看好其引领创新的确定性。重研发投入，区块链、机器人投顾等有望成为价值爆发新突破口。公司2015

　　年新增研发人员近900 人增1/3 左右，研发费用更是从5.9 亿提升至8.6

　　亿，并全部费用化，公司在经纪业务线NF2.0、资管业务线、交易所业务线均实现全面持续升级，为客户打造了良好的使用体验。而公司在区块链、机器人投顾等领域持续投入研发，特别是在区块链方面，其研发的基于联盟连的数字票据系统，有望成为国内区块链协作链领域的首个局部应用探索。我们认为，在金融IT

　　交易系统的分支上，恒生的创新经历着从IT 后端向前端延伸的恒生2.0 机遇，同时也潜伏着金融IT

　　交易系统深层次技术革新所带来的机遇，典型如区块链技术，有望带来金融IT 业特别是恒生再一次的价值爆发。

　　方大集团(000055)2016 年9 月，公司公告中标马来西亚、天津地铁屏蔽门业务1.13

　　亿元，截止三季度共计中标达7.81 亿元。我们认为基建尤其是轨交将成为保增长的抓手，重要性凸显，而从发改委批复项目及PPP

　　落地项目看轨道交通是重中之重，公司做为地铁屏蔽门全球的龙头，国内需求有望持续爆发。后续我们认为公司有望打造轨交综合服务商，并将延伸至车站相关产品及车门等领域，逐步完成轨交领域布局，成为轨交领域新龙头。方大城项目4

　　季度有望集中确认：方大城项目今年1 月入市销售，已实现销售金额17.78 亿元（对应约4 万余平米），体现在报告期预收款项截止9

　　月底相比15 年底增加10.17 亿元达到11.48 亿元，我们认为部分款项将集中在4 季度进行确认，带来业绩大幅增长。

　　当代东方(000673)作为转型标的，公司定位"内容+渠道+衍生"全产业链，内容从收购盟将威100%股份开始布局，随后先后参股中广院线30%股份、华彩影城51%股份，衍生品领域控股当代互娱、当代互动，初步完成影视娱乐二线小生态龙头布局，影视新秀起航！定位"渠道搭载内容"，2016年重点布局院线渠道。在"打造以渠道搭载内容的影视文化综合集团"目标下，公司加速院线并购，手持中影+弘歌两块院线牌照，成立10亿并购基金，加盟和自营院线共95家，预期未来还将继续整合优质院线资源，搭建强有力渠道。盟将威重磅作品叠出，《军师联盟》有望成就爆款。影视剧方面目前公司正在拍摄或发行影视剧有约20个，2016年参与投资电影《北京遇上西雅图之不二情书》，累计票房达7.86亿元，下半年重点电视剧《军师联盟》有望成为爆款，另外还有电视剧版《北京遇上西雅图》杀青。公司在内容板块已全面覆盖电影、电视剧、网剧、综艺等各种形式。衍生品板块增厚毛利，协同效应指数级提升。公司参投资当代互娱51%股份，其主要就国内外IP内容投资与内容衍生经营、游戏研发运营等展开全方位的开发与业务拓展；审议通过了参投资当代互动55%股份，互动公司主要与中国移动运营商五大基地或咪咕五大运营平台开展全面合作，进行移动视频、音乐、动漫、游戏、阅读等新媒体业务的开发运营。我们预计公司将不断推动各子公司间的业务合作，促进不同板块间互补。