越声内参0920
摘要: 投资观察:市场缩量反弹控制仓位耐心等待机会中秋节后首个交易日A股出现了开门红,上证指数小幅高开后震荡走高,小幅收涨0.77%报3026点;创业板指数收盘站上5日线,收报2165点上涨0.96%。题材概
投资观察:
市场缩量反弹 控制仓位耐心等待机会
中秋节后首个交易日A股出现了开门红,上证指数小幅高开后震荡走高,小幅收涨0.77%报3026点;创业板指数收盘站上5日线,收报2165点上涨0.96%。题材概念热度有所回暖,核电、石墨烯等板块涨幅居前;个股呈现普涨态势,沪深两市有35只个股涨停,仅4只个股跌幅超5%。两市成交量继续萎缩,合计成交3456亿元。考虑本周美联储议息、国庆长假临近等因素,维持市场短期偏谨慎观点。
国内货币政策偏中性。19日中国央行进行1800亿元7天期逆回购、700亿元28天期逆回购。同时,当日公开市场有800亿元逆回购到期。单日净投放1700亿元。央行连续实施28天逆回购,通过锁短放长管理流动性。虽然CPI连续低位为货币政策打开空间,但央行对降准降息的态度较为谨慎。预计央行仍将灵活运用货币政策工具维持资金面平稳,货币政策整体偏中性。
本周美联储议息是短期风险事件。本周迎来央行“超级周”,澳洲联储将公布9月货币政策会议纪要,日本央行将公布9月利率决定,美联储将公布9月利率决定并发表政策声明。其中,美联储议息会议结果最受瞩目。节前美联储高官的分歧言论,一度令全球金融市场动荡。根据主流机构的观点,认为美国9月大概率不会加息,但可能会释放鹰派言论,暗示12月加息。当然,一旦美联储超预期地在本月宣布加息,将会是黑天鹅事件,对全球金融市场造成较大冲击。
经济短期弱复苏仍在继续。此前公布的8月多项数据稳中向好,包括PMI 、进出口、PPI等数据均出现回升,经济弱复苏仍将延续。四季度多项稳增长措施有望出台。此前国常会提出实施积极财政政策,而PPP有望成为财政政策发力点。根据安排,第三批PPP示范名单即将公布。根据年初目标,四季度水利建设、公路、铁路等基建投资有望提速。稳增长措施的出台,将为经济托底。
指数下跌空间有限。从上证指数走势来看,上有压力下有支撑,整体下跌空间有限。在昨日的反弹后,沪指反弹至60日线附近。9月9日-12日形成的跳空缺口(3040-3078)成为股指短期压力。而在下方,有两档支撑,一是半年线(2976点附近),二是7月中下旬震荡平台下限(2930-2950点区间)。目前股指在3026点,下跌空间不到100点。
综上,我们维持市场短期偏谨慎的观点,但无需过度悲观,指数下跌空间有限。考虑到美联储议息会议风险事件,再叠加国庆长假临近,资金避险情绪升温,操作上建议控制整体仓位,耐心等待行情明朗。激进投资者建议关注局部主题机会,如受益PPP政策的环保、铁路基建等板块,国企改革等。
行业动态:
1、【半导体】半导体设备行业维持高景气 概念股望受关注
国际半导体设备材料协会(SEMI)最新公布的数据显示,8月北美半导体设备制造商订单出货(B/B)值为1.03,连续9个月位于1以上,显示行业高景气持续。从出货表现看,今年8月全球出货金额为17.1亿美元与上月持平,较去年同期的15.8亿美元增长8.4%。台湾业内人士表示,BB值以及出货与订单金额连续9个月达到17亿美元水平,显示行业维持高景气,9月旺季将令数据维持强势。
解读:从国内情况看,半导体设备行业一方面受益于全球产业向中国大陆转移,生产线密集建设对设备需求旺盛;另一方面,基于设备市场长期被国外企业占据,在政策扶持下国产替代空间巨大。据媒体报道,工信部、发改委等制定的集成电路产业细分领域引导政策将于年内推出,半导体设备行业或成为重点。多重利好下,国内半导体设备厂商发展前景看好。
相关上市公司包括:太极实业(600667)、七星电子(002371)、上海新阳(300236)等。
2、【PPP概念】发改委力推十三五重大工程 PPP模式望发力
发改委19日发布实施意见,要求加快推进国家“十三五”规划《纲要》中明确的165项重大工程项目,并明确了多项支持措施。在统筹建设资金方面,将健全政府和社会资本合作(PPP)机制,通过特许经营等方式,积极引导社会资本参与建设和运营。另据外媒报道,我国已确定第三批五百余个PPP示范项目,总投资金额约1万亿元,且多数为增量项目,与前两批相比,有望带动更多投资。
解读:根据“十三五”规划《纲要》,我国将新建改建高速公路通车里程约3万公里,新增城市轨道交通运营里程约3000公里,交通建设在十三五重点工程中占有较大篇幅。而在已公布的前两批PPP示范项目中,高速公路、地铁轨交等交通运输类项目的投资金额最多,占比近七成。
相关上市公司包括:苏交科(300284)、腾达建设(600512)、隧道股份(600820)等。
3、【智慧城市】住建部发文促建筑业信息化发展 多公司受益
住建部近日印发《2016-2020年建筑业信息化发展纲要》,旨在增强建筑业信息化发展能力,优化建筑业信息化发展环境,加快推动信息技术与建筑业发展深度融合。纲要提出,“十三五”时期,全面提高建筑业信息化水平,着力增强BIM、大数据、智能化、移动通讯、云计算、物联网等信息技术集成应用能力。
点评:中国被称为世界最大工地,从新建到旧改,随着每幢楼设计图纸的实现,建筑大数据都在实时产生。实际上,一项土木建筑工程包含政府、业主、设计、施工、运营等多个部门,每个部门又包含如建筑、结构等多个专业,因此需要各部门各专业共享信息,协同工作。建筑业信息化将为未来“智慧城市”的建设带来无限可能”。
相关上市公司包括:弘高创意(002504)、山鼎设计(300492)、广联达(002410)等。
公司资讯:
大连电瓷(002606):实控人拟溢价转让控股权
大连电瓷大股东、实际控制人刘桂雪拟将其持有的4000万股(流通股、限售股各半)股份,即公司总股本的19.61%,以28元每股的价格转让给意隆磁材。转让完成后,意隆磁材将成为公司控股股东,朱冠成、邱素珍夫妇将成为公司新的实际控制人。大连电瓷停牌前股价为27.20元每股。朱冠成夫妇现拥有多家稀土产业链企业,入主大连电瓷后,其不排除继续增持可能。
同有科技(300302):高端产品助业绩大幅增长
据悉,同有科技近年来为顺应信息安全和国产化替代的潮流,持续推出具备全新的感知引擎、智能引擎、高效引擎的满足大数据业务与应用的新型存储体系。公司于2015年下半年推出的智能感知高效的大数据存储系列产品,经过半年多推广,目前已经成功切入主流行业的核心业务,高端产品份额逐步提升,数据存储毛利率比去年同期增长9.55%。为进一步有效提高产品附加值,公司积极加大研发投入,计划通过提升高端产品市场份额来有效增厚业绩。
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