【E投资】越声内参0823

　　投资观察：

　　经济短期不悲观 寻找市场修复新动力

　　周一沪指小幅低开之后，股指全天一路震荡走低，个股呈现普跌态势，前期表现强势的权重股及热门题材悉数调整，高送转概念股上演跌停潮，蚂蚁金服概念接过领涨大旗，成市场为数不多的热点。截至收盘，沪指下跌0.75%报3084点，深成指下跌1.3%报10731点，创业板指下跌1.69%报2167点。

　　机构表示，经济短期不悲观。8-10月是需求旺季，增长和信贷指标大概率会环比改善。我们监控的中观挖掘机、汽车、房地产销量数据均有所改善；PPI持续回升带来的厂商补库压力仍在强化；最新中信建投景气指数28.65，上周景气指数1.69。美国和新兴国家经济正在形成短周期向上共振，出口需求有望带动中国制造业PMI迎来2-3个月的反弹。政策层面，PPP正成为积极的财政的突破口，政策将通过降低融资成本（降息）以及打破垄断（国企改革混合所有制试点）突围民间投资下滑。

　　展望短期的市场，8-9月份全球宏观环境平稳的大格局仍然没有发现显著的变化，中国流动性环境整体乐观。商品中黑色系品种的整固在供给侧改革的大背景下也是良性的整固。短期仍然强调G20会议背景下，中国宏观环境改善的情况下对于股市的支撑与提振。在市场预期进一步修复下，对投资者的基本建议是“中高仓位应对，配置偏大盘蓝筹”。行业配置建议超配大金融板块（受益信用风险下降，经济企稳）；有色（稀土、锌、钴等小金属）、黑色（煤炭、钢铁）、石油化工等价格修复高贝塔板块以及央企混改员工持股和上海、重庆国资改革受益品种。

　　行业动态：

　　1、【国企改革】中建材与中材集团战略重组 相关公司直接受益

　　经报国务院国资委批准，中国建筑材料集团与中国中材集团实施重组。前者更名为中国建材集团，作为重组后的母公司，中国中材集团则无偿划转进入中国建材集团。22日晚间，两集团旗下多家上市公司就此进行了公告。

　　解读：两大集团重组一方面可实现强强联合，强化同质业务整合和细分行业整合，淘汰部分过剩产能;另一方面水泥市场需求疲软，两大企业重组后将较大程度缓解同业竞争问题，避免企业花费额外资源。据测算，这重组后的新集团总资产将超过5000亿元。

　　相关上市公司包括：宁夏建材（600449）、祁连山（600720）、天山股份（000877）、中国巨石（600176）、中材科技（002080）、国统股份（002205）、瑞泰科技（002066）等。

　　2、【超级电容】国际超级电容展会即将召开 概念股受关注

　　据媒体报道，第七届中国（上海）国际超级电容器产业展览会（CSCF 2016）将于8月23-25日举行。预计本届展会将有超过20个国家和地区的200多家企业参展。作为国内最大、最专业的超级电容器展览会，CSCF力求向全球通信、电信电力、轨道交通、新能源汽车等行业展示当今国内外最新的超级电容器产品与技术设备。

　　解读：超级电容具有吸附面积大，静电储存多的特点，在新能源汽车中有广泛使用。4月份工信部印发了《工业强基2016专项行动实施斱案》，首次将超级电容器列入扶持重点。全球来看，2015年全球超级电容器市场规模达到173亿美元。业内预计，2014年到2023年超级电容器市场将增长约20倍，年均复合增长率达到39%。随着国家政策支持力度的加大以及技术的不断升级，超级电容器市场产业链爆发在即。

　　相关上市公司包括：江海股份（002484）、新宙邦（300037）、江苏国泰（002091）等。

　　公司资讯：

　　精功科技（002006）：牵手智杰科技 设机器人合资公司

　　精功科技公告，公司利用自筹资金与绍兴智杰科技有限公司共同投资设立控股子公司浙江精功机器人智能装备有限公司，公司占合资公司注册资本的60%。智杰科技核心团队均来自国内一流机器人公司，在智能工业机器人方面具备优秀的能力和丰富的经验、资源。

　　兴森科技（002674）：中报业绩增长四成 推10转20

　　兴森科技披露半年报，上半年公司实现营业总收入14.13亿元，同比增长40.38%；净利润6971.80万元，同比增长39.18%；拟以资本公积金向全体股东每10股转增20股。