【华募鑫源】08月09日(周二)游资私募飙升牛股精选

　　立思辰(300010)在教育领域，立思辰通过收购合众天恒和敏特

　　昭阳，加上近几年自身的研发和市场开拓,初步完成了在教育信息化与教育服务领域的布局。公司通过乐易考，初步完成了在升学及职业教育领域的布局。未来，公

　　司将重点布局国际教育板块，聚焦国际学校、语言培训和留学三大细分领域。此次并购康邦科技，将从纵向和横向上进一步完善当前布局。在信息安全领域，立思辰

　　2014 年并购汇金科技，增强了基础软件的技术基础和安全业务能力。2015 年并购从兴科技，增强了公司行业解决方案服务能力。2015

　　年战略投资谷神星网络，布局工控领域的信息安全。并购江南信安拓展了公司在移动安全领域的布局。在不考虑新的并购情形下，公司2016

　　年的净利润增幅预计达到31%，2017

　　年则为30%，继续保持高速增长。我们认为公司在教育行业布局完善，是国内教育信息化的龙头企业。在信息安全的文档内容管理也处于龙头地位。而且教育信息

　　化和信息安全行业都是高景气行业。另外，未来不排除公司以兼并收购的方式进行的产业链横向拓展和纵向延伸。

　　张江高科(600895)受

　　益上海科创中心建设，产业投资增长空间大，维持“买入”评级。目前，公司全资子公司浩成创投投资额为19.73

　　亿元，上市公司直接投资的长期股权投资额为12.87 亿元，两者合计股权投资额32.60

　　亿元。考虑目前创新已成为张江发展驱动力之一，且三板市场、注册制直接提升张江创投潜在实力，我们假设公司创投业务权益增加值是投入额的6

　　倍，即公司创投业务权益增加值为195.62 亿元。由此，可知公司NAV 是464.3 亿元，对应RNAV是30.1

　　元。我们预计公司2016、2017 年EPS 分别是0.39 元和0.48

　　元。考虑到公司属研发园区龙头，中国创新发展桥头堡，三板市场、注册制等多层次资本市场建设直接打通张江创投“进退通道”。上海自贸区正式扩区至张江，公

　　司是张江唯一上市开发主体将充分受益。

　　武汉控股(600168)区域供水业务的人员将实现整合，为国企改革的

　　实施提供了必要的基础。武汉市国企改革目标明确，推进积极。武汉已将3377 个重大项目编入"十三五"规划，项目总投资超6

　　万亿，投资需求高，而控股股东资产负债率都处于较高水平，上市公司将成为重要投融资平台。以发改委第二批推介项目为例，中部几省环保市政相关项目计划总投

　　资超500亿；PPP 项目库中湖北相关水环境综合治理项目计划投资额超过200

　　亿；本次收购的工程公司竞争力强，同时，子公司武汉水务环境科技与碧水源合作积极推进在华中地区水务环保方面业务，进展值得期待。

　　洲际油气(600759)公

　　司海外油气资源丰富，是油价上涨的受益标的。2016年4月公司发布公告拟82亿收购班克斯公司100%股权、雅吉欧公司51%股权、基傲投资100%股

　　权；待本次收购完成公司将拥有已探明储量3.42亿桶，2P储量5.66亿桶，3P储量7.48亿桶。假设增发后公司总股本扩至41.64亿股，则收购完

　　成后公司与中石油、中石化每万股对应全年油气当量产量分别约为110、81和39桶油当量。公司有望成为A股中对油价上涨盈利最大的弹性标的。维持油价长

　　期震荡上行的观点。近期油价持续反弹，布伦特原油期货价格自今年来的低点27.88美金/桶反弹至今已经约82%。虽然近期全球采油钻机数增加，加之前期

　　供应中断的恢复；但是我们仍维持原油未来逐渐震荡上行的观点，主要是基于短期美国原油库存的持续下降，需求旺季来临；长期为美国页岩油的减产，以及大型油

　　企资本开支的压缩。

　　中房股份(600890)公司从事房地产开发、商品房销售和房屋出租。2013年6月，公

　　司原第一大股东中房集团为整合旗下地产业务，将所持18.96%的股权转让给嘉益（天津）投资管理有限公司。截至2015年末，大股东嘉益（天津）投资管

　　理有限公司持股比例为18.96%，二股东天津中维商贸有限公司持股比例为13.39%。忠旺集团拟作价282亿元借壳上市。公开资料显示，忠旺集团主要

　　从事工业铝挤压产品的研发、制造和销售，产品广泛应用于城市轨道交通、铁路运输车厢、轻型货车、汽车、飞机等领域。按照产量计算，忠旺集团是亚洲及中国最

　　大、全球第二的高附加值工业铝挤压产品研发制造商。根据业绩承诺，忠旺集团2016年至2018年合并报表扣非净利润分别不低于28亿元、35亿元和42

　　亿元。