07月27日(周三)游资私募飙升牛股精选

　　塔牌集团(002233)15年，公司在转型升级方面做出了全新的尝试：1.与专业机构合伙成立了产业投资基金；2.作为主发起人参与了客商银行发起设立工作；3.投资了神农基因的控股子公司——海南波莲基因4 亿元，参与第三代杂交水稻育制种技术研发；4.在深圳前海成立了广东塔牌创业投资管理有限公司。而公司16年经营计划“力争全年实现净利润5.6 亿元，其中水泥产业实现净利润3.14亿元”也适当透露出了在经营转型方面的决心，静待公司在新领域取得突破。

　　紫光股份(000938)我们认为公司收购华三，核心业务将得到重要支持，华三硬件实力与公司原有的软件传统优势高效协同，员工持股计划持续激励促进资源整合，有望快速获得软硬件产品和服务的全面覆盖能力，公司业务有望迎来飞速发展。首次覆盖，给予强烈推荐评级。

　　三友化工(600409)我 们看好粘胶短纤底部反转，保守估计2016年粘胶短纤预计均价在14,000 元/吨，2017 年价格在15,500

　　元/吨，同比增速9%/11%。公司粘胶产能超过48万吨，行业领先，业绩弹性大。粘胶短纤价格每上涨1,000元/吨（含税），将拉动公司EPS 上涨0.17元。同时在唐山形成粘胶短纤、热电、烧碱综合一体化产业链，拥有综合成本优势以及市场掌控能力和行业话语权。公司粘胶纤维主打差异化战略，粘胶短纤产品除了传统品种外开发了阻燃、超细旦等高毛利产品，未来粘胶业务还将向高端卫生护理面料拓展，进一步提升综合盈利能力。粘胶短纤近满负荷开工、18年前产能新增有限。粘胶行业底部徘徊4 年，2015年以来行业由于环保原因结构性停产，供给结构有明显好转，目前开工率已达93%的高位，剩余未开工产能因环保问题无法开工，实际有效开工率接近100%。16~17 年新增产能仅3%，下游需求增长稳定年增约5%。目前行业库存处于低位，G20　　会议召开停工限产将成为粘胶价格短期催化剂。　

　立思辰(300010)战略定位明确，外延助力公司发展：在教育领域，立思辰通过收购合众天恒和敏特昭阳，加上近几年自身的研发和市场开拓,初步完成了在教育信息化与教育服务领域　　的布局。公司通过乐易考，初步完成了在升学及职业教育领域的布局。未来，公司将重点布局国际教育板块，聚焦国际学校、语言培训和留学三大细分领域。此次并　　购康邦科技，将从纵向和横向上进一步完善当前布局。在信息安全领域，立思辰2014年并购汇金科技，增强了基础软件的技术基础和安全业务能力。2015 年并购从兴科技，增强了公司行业解决方案服务能力。2015年战略投资谷神星网络，布局工控领域的信息安全。并购江南信安拓展了公司在移动安全领域的布局。在不考虑新的并购情形下，公司2016年的净利润增幅预计达到31%，2017年则为30%，继续保持高速增长。我们认为公司在教育行业布局完善，是国内教育信息化的龙头企业。在信息安全的文档内容管理也处于龙头地位。而且教育信息化和信息安全行业都是高景气行业。另外，未来不排除公司以兼并收购的方式进行的产业链横向拓展和纵向延伸。

　　中科曙光(603019)今日高性能计算机的龙头，未来商用服务器的翘楚。作为亚洲第一大高性能计算机厂商，连续7年蝉联中国TOP100排行榜市场份额第一,掌握了大量高端计算机领域的核心技术。公司在高性能计算领域的技术储备与积累将对现在在商用服务器领域的拓展带来极大的优势，未来公司在商用服务器市场的前景将十分值得期待。NAS系列产品优势显着，助力存储领域高速成长。公司2015年云存储产品在HPC、广媒、气象环保、视频监控等行业及领域表现优异，并在政府、金融、能源等行业实现较大的业绩突破，而面向分布式存储的NAS产品系列占存储类产品收入占比大幅提升，在未来存储小型化、去中心化的趋势中，公司布局深厚、空间巨大。牵手VMware，加码云服务。公司提出了“数据中国”战略，建设“百城百行”云数据中心，2015年公司累计建设城市云数量达22个，同时与

　　VMware达成前瞻性战略合作，联合开发并推广适合中国用户的云计算产品及解决方案，帮助公司逐渐从供应商向运营商转变。