07月22日(周五)游资私募飙升牛股精选

　　恒信移动(300081)公司2015业绩略低于预期，主要因移动信息产品仍处于优化库存阶段，同时移动视频业务因受政策变动导致分成比例下降。我们认为，随着公司库存的加速去化，未来公司有望快速实现业务转型，未来有望凭借自身移动商业信息服务平台技术优势，快速进入互联网+金融、视频、动漫等领域。与美国顶级团队合作，大幅充实VR内容业务竞争力。VRC 公司是由好莱坞顶级创意和技术团队打造的故事驱动型VR 内容公司，已打造多部涵盖影视、赛事、纪录片等在内的VR内容。创始人曾任《阿凡达》《爱丽丝梦游仙境》美术指导。公司此次有望增资VRC 并独家获得其VR 内容国内分销权，将大幅充实公司VR内容竞争力，同时有望为本次并购的东方梦幻提供路径和技术指导，通过公司在手咪咕视讯4G 视频直播渠道实现优质VR内容快速推广。

　　银河电子(002519)根 据中国汽车工业协会统计，2016 年5　　月国内新能源乘用车销量2.6万台，同比增长141%，2016 年1~5 月累计销量8.6万台，同比增长126%。受益于新能源汽车行业快速发展，公司有望持续超额完成业绩承诺。福建骏鹏受益于新能源汽车产量快速增长。子公司福建骏鹏主营新能源汽车电池结构件、信息电子设备结构件等业务。公司2015年净利润6574万元，超出业绩承诺19.5%，受益于新能源汽车市场的快速增长，预计未来两年公司将保持40~50%增速。洛阳嘉盛将受益于充电桩市场爆发增长。子公司阳嘉盛主要生产新能源汽车充电设备，包括充电桩、车载充电机和充电模块，是宇通的一级供应商。预计2016年将是新能源汽车充电桩市场的爆发之年，嘉盛2015 年净利润4250万元，大幅超出业绩承诺112.5%，预计未来两年复合增速超过60%。传统业务保持稳定，军工业务快速增长。传统机顶盒业务15年净利润约为7000 万元，预计未来两年将保持稳定；同智机电2015年超额56%完成业绩承诺，军工业务净利润约1.21亿元，预计未来两年将保持30%左右复合增速。

　　朗姿股份(002612)近　年来传统女装业务因为互联网消费的冲击以及国内外品牌的夹击而遭遇发展瓶颈，朗姿股份净利承受了连续两年约44%的年复合衰退。因此，公司后续依托渠道和品牌优势，借力韩国知名时尚品牌打通"女装+婴童+化妆品+医美"的四大板块，建立起"泛时尚生态圈"。自2014年纳入韩国国民婴童品牌阿卡邦26.5%股权后，公司于2015年投资韩国面膜品牌L&P10%股权，并且在今年成功取得韩国医美品牌Dream Medical Group30%股权，确立了初步布局。朗姿股份积极转型，2013-15 年女装业务竞争激烈导致净利衰退，预期2016年起将受惠于L&P面膜以及跨入医美产业重启成长循环。加上本次2422万补助金于3Q16 一次性入帐，我们预估2016 年净利将能提升至1.5亿，同比增长103%。公司于 2016 年直接和间接取得韩国医美品牌Dream Medical Group30%股权，再加上并入米兰柏羽以及晶肤医美共6 家医美医院和门诊单位，正式宣告进军医美产业。预期公司在Dream　的人才供应、培育以及技术支持下将能解决中国医美产业人才缺乏的最大痛点。除此之外，公司将通过股权融资以及其他借贷来取得资金进而在2019年达到30 家连锁医院和门诊的大型体量，分享中国医美2020 年约万亿的庞大市场。

　　川大智胜(002253)新　业务待发力，成长潜力较大。在三维人脸识别领域，公司开发的三维人脸照相机和三维人脸识别软件与应用系统将于2016年投入市场，在公共安全、反恐、社区　　安全、支付安全认证、自动门禁和考勤等应用场景具有较大潜在需求。在虚拟现实领域，公司开发的多项产品也将于今年投入市场，并在新型立体互动影院、科普体验系统、军民航高端训练等场景得到应用；同时，公司近期与奥飞动漫已签署战略合作协议，未来有望在内容制作领域实现进一步突破，不断完善虚拟现实产业链布　　局。

　　秀强股份(300160)独家校企结合办学模式，为公司幼教产业打造自身造血能力。公司拟收购徐幼集团是全国唯一一所高专院校成功创办的幼教集团，现已成为江苏省成立最早、规模最大、影响深远的学前教育机构。集团创建于2003 年12　　月，目前集团办园主要覆盖徐州市及苏南发达地区，其中直营园约35 所，已加盟园9 所，在园幼儿7000~8000名。校企结合，开办校属幼儿园，可为旗下幼儿园直接输送学前教育专业学生，根本上解决幼教行业师资难、流动性大等问题；未来秀强有望通过该模式定制专属师　资人才，匹配公司幼教理念，为未来公司幼教整合奠定基础。不仅仅是园数，全国幼师优秀团队+幼教研发实力+幼教师资培育能力更是亮点。我们认为公司收购徐　幼集团是出于更长远打算，收购的不仅仅是园数，更看重的是股东丰厚的资源背景，全国幼师优秀团队+幼教研发实力+幼教师资培育能力才是最大亮点。具体有以下三点：拥有优质幼师团队资源，教育经验丰富。背靠幼师专科学校，拥有理论教学实验基地，为公司幼教发展奠定有力基础。集团依托于徐州幼师高等专科学校，可持续获得理论支撑，确保幼儿园办学理论及幼教研发水平处于全国领先地位，目前集团合作编撰专业教材10余本，课题研究40余项。集团作为全国幼教培育基地，师资生源+园长资源得以保障，是公司幼教发展的长期保障。集团作为全国幼高专学校见习及就业实践基地（尤其徐州幼高专学校），目前集团下属幼儿园每年接待见实习学生2000 余人，每年培养新教师50 余名，共计培养园长近100名。通过与徐幼集团的深度合作，不仅仅是老师，尤其集团培育园长、输出园长的能力，为公司从根本上解决了行业痛点及自身短板，未来新收园所整合的难点得以　解决。此外股东资源丰厚，学校是幼师学校类明星学校，目前在校学生4000人+，将为公司幼教人才长期输血，这将帮助秀强在园所扩张及幼教行业整合。