【华募鑫源】07月14日(周四)游资私募飙升牛股精选

　　东方航空(600115)目前航空业仍处于盈利向上周期，尽管当前

　　汇率贬值、油价提升产生的对航空盈利不确定性的担忧对行业估值产生压制，但航空公司美元负债比例的下降显着降低了汇率敏感性，且油价上行预期已反映在当前

　　估值中。而出境游爆发带动的航空出行需求仍在增长，且民航局当前保障安全与准点率的行为对运力供给存在一定压制，未来两年内行业供需关系仍处于紧平衡状

　　态，景气度仍可维持高位。东航引入携程可在业务协同与股权多元化两方面提振公司业绩与经营效率。

　　康欣新材(600076)公 司2016

　　年一季度营收及归属母公司净利润同比增加77.57%、99.31%，我们预计随着新增集装箱底板及环保板产能的完全释放，公司2016

　　年销售收入及营业利润有望实现同步高增长。国内领先的"苗林板一体化"木材全产业链供应商，技术壁垒及成本端优势铸就产品高毛利水平。公司实现了林业完整

　　产业链协调发展，通过承包土地营林、合作造林等方式共掌握了约41

　　万亩林地资源，当前主要木材原料可以实现自给。公司自主研发的四元树脂粘合剂成功对速生杨改性，并在环保方面具备较强优势，有效提升了产品毛利水平。

　　COSB

　　板技术及环保优势明显，未来有望受益于消费端环保家具板材旺盛需求。我们认为高端板材家具及定制家具将会迎来广阔的市场需求空间，从而带动优质环保板材的

　　消费增长，看好公司COSB 板进一步向消费端扩展的空间。

　　津劝业(600821)主营商业、各类物资的批发

　　及零售，信息咨询，改制、维修旧金饰品，以及仓储、汽车货运等。公司拟在天津产权交易中心公开挂牌转让所持有的公司参股子公司天津劝业家乐福超市有限公司

　　35%股权。标的股权资产评估价值为9157.01万元，该转让议案已获董事会审议通过。津劝业表示，天津劝业家乐福超市有限公司注册资本1000万美

　　元，其中，公司以土地使用权出资350万美元，荷兰家乐福（中国）控股有限公司以货币出资650.00万美元。公司表示，公司转让标的股权有利于公司进一

　　步盘活资产，收回长期股权投资款并获取投资收益。根据标的股权资产评估价值，交易完成后预计增加公司2016年度合并报表权益净利润6000万元左右，占

　　公司最近一期经审计净利润的50%以上。

　　海得控制(002184)我国智能制造行业龙头公司。公司致力于成为

　　新能源领域的领先者；成为信息交互系统、工业控制网络、智能控制和关键传感系统领域的完整解决方案提供者，以及众多行业应用的智能制造的领导者。公司产品

　　分销利润占比小，未来可能剥离但对公司影响不大。海得控制拥有海得电气51%的股权，2015 年应占净利润为1130

　　万元，对公司利润影响不大。未来公司有可能将海得电气的控股权转让给法国索能达，从而将海得电气剥离出公司合并财务报表。公司众多新能源新产品推出将促进

　　未来收入平稳增长。公司风电变流器产品已经成熟，是公司2015

　　年业绩增长主要动力。今年风电装机容量增速有所放缓，公司众多新产品推出将有效推动新能源业务发展。除了风电变流器外，还有风电一体机、光伏逆变器、能量

　　回馈装臵、电机驱动、电池内化成技术等产品。预计未来公司新能源业务将保持平稳增长。公司以系统化解决方案为抓手促进自主化产品创新，未来将迎来高速增

　　长。提供个性化的一体式解决方案正是国内厂商的竞争优势。通过以工业智能化解决方案为抓手，公司可以牢牢抓住下游客户，促进自主产品的销售。目前，公司已

　　经推出了覆盖完整的众多新产品。2015 年，公司工业自动化及通讯产品实现销售收入约8000

　　万元，同比增速预计未来将继续保持高速增长。

　　中天能源(600856)假 设中天石油投资在16 年完成对LongRun

　　的收购并表，考虑增发带来的股本摊薄（假设增发后股本6.85 亿股）及相对保守的油价预测，我们预计公司16-18 年净利润分别为4.04

　　亿元、10.63 亿元和14.69 亿元，EPS 分别为0.59 元/股、1.55 元/股和2.14 元/股，当前股价对应的PE

　　为33 倍、12 倍和9

　　倍。我们认为公司的海外油气并购业务推进顺利，未来布局重心将转向下游分销渠道，公司管理层战略视野宽阔且执行能力卓越，市值空间巨大。