【华募鑫源】07月12日(周二)游资私募飙升牛股精选
摘要: 富春环保(002479)主营园区固废处理+节能环保业务。公司董事长变动,管理层更为年轻化。有望加速公司的战略转型,提高公司管理效率。公司主营园区固废处理+节能环保供热发电业务,即以煤炭、垃圾、污泥为原
富春环保(002479)主营园区固废处理+节能环保业务。公司董
事长变动,管理层更为年轻化。有望加速公司的战略转型,提高公司管理效率。公司主营园区固废处理+节能环保供热发电业务,即以煤炭、垃圾、污泥为原料给工
业园区供热、供电。加大环保(以固废为主轴)领域投入,降低煤炭贸易业务比重。富春环保的主营业务产品主要有清洁电能、清洁热能、煤炭销售、冷轧钢卷等。
在我国社会和经济不断发展的同时,环境治理问题日益凸显,节能环保产业成为政策利好叠加、十三五期间重点发展的朝阳产业。面临新的发展形势,富春环保在
2015
年积极进行企业调整和战略转型,加大对环保固废处臵领域的投入,推广和复制“固废处臵+节能环保”循环经济模式。同时不断降低毛利率比较低的煤炭贸易业务
比重。优质项目陆续投产,产能进一步释放。公司异地复制项目衢州东港、常州新港项目一期投产,并且净资产收益率(ROE)都比较高。2017
年衢州东港二期(260 吨/小时,特种纸园区)、常州新港项目二期(420 吨/小时,大型化工园区)将投产,溧阳热电项目(100
吨/小时,医药化工园区)将在2016年上半年投产。项目全部投产之后,供热能力将增加780 吨/小时,一年按照8000
小时来计算,每年增加供热624 万吨。2015 年,公司供热能力611.4万吨,预计2016 年、2017 年供热能力将达到691.4
万吨、1235.4
万吨。蒸汽价格有望提升,将进一步增加收入。公司收购清园生态后,当地只剩下三星热电一家竞争对手。此项收购无疑会整合当地供热业务,避免恶性竞争。此前
明显偏低的蒸汽价格有望得到提升,收入也将上升显著。如果蒸汽单价每增加10 元,按照15 年蒸汽的销量(676.63
万吨)来计算,收入将增加6766.3 万。而且随着16 年,17
年项目的陆续投产,产能的进一步释放,收入有较大幅度的提高。
中国国旅(601888)国
旅集团与港中旅集团重组,打造国内最大旅游集团。国旅集团与港中旅集团合并一事此前一直有市场传闻,此次的“战略重组”实质就是合并。根据《关于深化国有
企业改革的指导意见》,“主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业,原则上都要实行公司制股份制改革,积极引入其他国有资本或各类非国有资本实现股权
多元化”。此类“合并同类项”的动作也是国资委减少央企数量的改革内容,如南北车合并、国家核电和中电投合并,以及中远和中海整合,“强强联合”是央企改
革的主要趋势。国旅集团与港中旅集团合并后的新公司将成为国内头号旅游集团,此次交易也将创下国内旅游业的并购记录。合并对公司短期影响有限,混改有望重
新启动。两家集团只有旅行社业务上存在同业竞争,未来港中旅旅行社板块资产注入到上市公司中国国旅中是大概率事件。合并最大的意义在于优化资源配置,短期
对上市公司的影响有限,但此前搁浅的央企混改或将重新启动。
雪人股份(002639)依靠技术研发及长期经验
积累建立燃料电池系统行业壁垒。OPCON公司是双螺杆形式燃料电池压缩机的开发者,其研发的燃料电池压缩机及燃料电池系统可适应高压和极端的车辆情况,
拥有知名的AUTOROTOR品牌。OPCON目前已开发12个型号的燃料电池系统,为加拿大Ballard以及克莱斯勒、奔驰、通用、沃尔沃等众多汽车
生产商提供过燃料电池系统。燃料电池压缩机及其系统需要较长期的经验积累才能实现可靠运行并得到广泛运用,具有较高的行业壁垒。OPCON自1992年开
始研发燃料电池,至今有着丰富的经验,为欧洲洁净城市运输(CUTE)提供的燃料电池巴士累计已经运行超过300万公里,其可靠性得到了验证。员工持股计
划完成,增发收购佳运油气增厚今年业绩。公司一期员工持股计划已于6月17日完成,总计购买公司股票805.4万股,成交均价8.94元/股,锁定期12
个月。公司通过收购佳运油气切入天然气技术服务领域,同时扩大压缩机产品应用;佳运油气自2016年5月并表,2016年中期业绩符合预
期;2016-2018年利润承诺分别为3889万、4472万、5142万元。员工持股计划和增发收购的完成将有助于公司业绩的释放。
新南洋(600661)公
司2015年教育服务收入增长17.4%达到9.55亿元,其中昂立教育K12部分增长态势良好,收入规模7.22亿元,同比增长15.2%,为公司贡献
净利润5107万元,同比增长36.6%,连续3年增速在30%以上。在经过14年收入增长停滞后,昂立教育再次发力提速,在深耕上海市场的同时,进一步
向长三角地区辐射扩张,并通过合作方式开拓网络渠道,弥补自身区域覆盖面受限的短板。与此同时,公司正在重点打造“新南洋职业教育”品牌,未来将逐步形成
K12教育与职业教育协同并进趋势,加之在海外教育及在线教育的布局,教育服务产业链渐趋完善。公司公告拟出资组建上海南洋昂立与上海新南洋职业教育公
司,注册资本分别为1600、1800万元,待增发资金到位后将分别增资至4.66、2.68亿元,彰显公司未来发力决心,未来长三角地区有望新增K12
学习中心60个,进一步巩固规模化优势。
新希望(000876)2016 年主要看点:转型中的农牧巨头,享受业绩、估值双提升!
公司主要看点有三:1)进军生猪养殖,培育业绩新增长点;
2)养殖板块畜禽产品价格反转;3)走向终端:在养殖全程可控的前提下,通过品牌溢价提升屠宰&加工业务盈利能力及稳定性,同时公司属性向成长股
稳步转移提升整体估值水平。生猪补栏回升以及畜禽产品价格上涨的综合受益者。禽业方面,祖代种鸡引种量因美、法禽流感事件骤降,推动肉鸡全产业链自上而下
去产能,引发各代产品价格大幅上涨,预计涨幅将超过11 年历史高点。公司鸡苗养殖规模2.6 亿羽,肉鸡养殖规模2500
万只以上,屠宰规模70 万吨以上,将充分享受价格上涨带来的业绩弹性。此外,公司生猪养殖月出栏规模预计从2015 年的87
万头扩大到250-300
万头(具体要看托管业务签约数量情况以及本乡项目证监会审批情况,审批通过方可增加投资),也为公司业绩带来边际弹性。
公司,环保,业务,集团,燃料电池