【华募鑫源】07月04日(周一)游资私募飙升牛股精选

　　07月04日(周一)游资私募飙升牛股精选

　　西部黄金(601069)公司是新疆黄金采选冶炼的龙头企业，主营

　　黄金采选及冶炼，同时也从事铁矿采选以及铬矿石的开采，下辖8个全资子公司。目前，公司拥有探矿权13宗、采矿权10宗，横贯我国重要的成矿带--天山成

　　矿带。未来公司将抓住自治区产业扶持政策的有利契机，对现有矿产资源进行有效的整合。

　　易华录(300212)PPP

　　建设模式可以缓解地方政府债务和财政支出压力，因此得到加速推广。2015年12月中旬，发改委公布了第二批PPP推介项目，总投资2.26万亿元，加上

　　第一批次项目总投资已达到3.5万亿元。如果再加上财政部公布的两批次示范项目，PPP总投资额超过了4万亿元。2015年10月，公司参与设立山东智慧

　　城市PPP发展基金，以此模式建设了智慧阳信项目，并大力在全国范围进行推广。目前已签订的PPP项目意向已超过128亿元，仅已确定项目将为公司每年带

　　来超过10亿元收入。长期受益于项目运营，政府大数据开发前景广阔。除了项目建设的收入，SPV公司对智慧城市项目的运营也会让公司持续受益。运营的收益

　　分为两块，第一是通过智慧城市平台搭建的准经营和经营项目实现收益，第二是通过获得的政府大数据变现获得收益。目前数据变现的模式是与数据运营商合作，利

　　用合作伙伴的技术优势将原始数据整理和脱敏，形成大数据产品。2015年公司与做大数据应用的公司签署了一系列合作协议，彰显了公司进军数据运营市场的决

　　心。

　　均胜电子(600699)完成收购TS和KSS，加大智能汽车业务投资，助力从国内有影响力企业走向国际

　　有影响力目标的实现，竞争力再上台阶。公司公告已完成德国TS道恩信息系统业务和美国百利得(

　　KSS)的收购交割，加大对智能汽车领域的车联网、主被动安全等的业务投资，将有助于对未来汽车零部件技术发展趋势的引领，并有助于从国内有影响力走向国

　　际有影响力零部件企业目标的实现。TS是欧洲领先的车载信息娱乐和车联网系统提供商，为大众等整车巨头提供产品配套；KSS是全球领先的汽车安全部件提供

　　商，全球第四大安全气囊生产商，为通用、福特等汽车巨头提供产品配套，并在智能辅助驾驶ADAS等智能汽车业务领域有所突破，不排除成为特斯拉为人驾驶业

　　务的供应商。内生外延并重驱动，平台型公司逐步成型。201

　　5年第四季度剥离华德，加速功能件的结构调整，注重公司内生性业务的优化和盈利能力提升；2016年已经完成对TS、EVANA和KSS的收购，外延式发

　　展战略继续推进。牵手国内外整车巨头，加大国际影响力，充分整合国内资源，坚持内外并重的发展战略，汽车零部件一级供应商平台型公司已经成型。优秀的管理

　　层和管理能力提供强大护城河。董事长等核心管理人员均有全球一流汽车零部件、整车企业或外资着名企业高管经历，管理能力及为公司设置的全球领先的管理体系

　　是其它企业难以复制的，具有一定的稀缺性，并可为公司提供强大的护城河。

　　华新水泥(600801)水泥行业需

　　求下降，而公司产销量相对持平；但中南、华东等区域价格降幅较大，公司业绩大幅下降。分季度来看，15 年4

　　季度需求未如预期恢复，资产减值压力下单季录得亏损。华东、中南区域景气度仍属国内较好，往往充当需求回升先锋，预示着拐点来临时公司可率先受益；公司稳

　　步发展海外业务，塔吉克斯坦、柬埔寨、尼泊尔等高盈利地区飞点布局和新增投资将持续增厚业绩；而迅速发展的环保业务将助力打造公司新成长极。

　　纳川股份(300198)新

　　能源汽车技术升级赶不上补贴退坡的幅度，潮汐退去之后如何生存？纳川通过构建这样一条自上而下的产业链，意在用市场动力来支持其持续发展。新能源汽车租赁

　　日均收入800 元，年约实现24

　　万，基本可赶上地补，自负盈亏产业得以良好发展。此外，承运公司买新能源车的动力不强，主要是对配套服务和是否能实现收益存在担忧，但如果嗒嗒巴士用户建

　　立顺畅，实现一定规模的客源，福建万润提供至少使用3~5年专业的服务，新能源汽车的推广逻辑自然顺畅。当然初期新能源汽车定制巴士将优先使用到机场接

　　驳、周边游等低频场景，避免事故发生对客户体验产生不好的影响。我们看好纳川动力总成-川流租赁-嗒嗒巴士线上用户入口平台的产业链建设，自下而上的景气

　　传输，自上而下的实力扶持打开成长空间。